Какая же на самом деле доходность золота?

🟡209 000 тонн золота добыто в данный момент. В 1900 году было примерно 30 000 тонн.

Получается за 124 года рост предложения в 6.96 раз. А значит 1.58% рост предложения золота в год.

✴️И несмотря на это цена на золото росла на 0.8% сверх инфляции каждый год в среднем.

🥇Получается если мы учтем, что предложение ведь тоже росло, то истинная доходность золота сверх инфляции 1.58+0.8 = 2.38% в год. Уж совсем не 0 как говорят адепты Баффета итп. Не генерирует денежный поток, нет дивидендов?

🎁 2.38% в год за 124 года — это рост цены в 1.0238^124 = 18.5 раз в потребительской корзине США. А в долларах и вовсе получается рост в 1.0538^124 = 663 раза.

🏦Вот и размышляйте сколько бумаги печатал ФРС за столетие.

t.me/coldinvestor

золото фейк доходность доллары Продуктовая корзина форекс

золото

coldinvestor

Alex

Кировское

464

с 2 октября 2023

8 Комментариев

LSV
07 июня 2024, 19:26
Население земли в 1900 году тоже было примерно 6,5 раз меньше чем сейчас, похоже на корреляцию с золотом ( примерно, одинаковый прирост)
+1
- Alex
  07 июня 2024, 20:37
  LSV, В население земли не вложишься капиталом))
  0
Carlson
07 июня 2024, 21:14
Ту тема золота непопулярна. Все хотят ракету, чтоб за полгода со студенческого проездного подняться до долларового миллионера. И доха 2,38% никого не интересует, пусть даже в долларах и даже сверх инфляции. Я недавно выложил тут свои схожие мысли по золоту, за последние 10 лет золото обонало брутто-индекс МОЕХ, то есть индекс+ дивиденды! И зачем те акции и дивиденды: ведь лучше физический металл в личном сейфе, чем циферки на чужом сервере. Мало кто здесь заинтересовался. Лудоманы.
+1
- Alex
  08 июня 2024, 08:48
  Carlson, Согласен. Там еще форма графика важна для доходности. У золота лучше форма была, за счет этого еще немного доп доходности t.me/coldinvestor/118
  +1
  - Carlson
    08 июня 2024, 11:04
    Alex, почитал. Всё так и есть. По моим прикидкам, среднегодовая добыча золота отстаёт от среднегодового роста мировой экономики (= индекса). То есть в среднем каждый год единица брутто индекса в золоте дешевеет (что не исключает как пиков, так и провалов). То есть золото является хорошей акцией роста или растущим ПИФом (ETF-ом).
    smart-lab.ru/blog/1023400.php
    0
Поликарп Брусникин
08 июня 2024, 09:31
А если сравнить с американским индексом?
0
- Alex
  08 июня 2024, 14:51
  Халявщик, 6.2% в год сверх инфляции американский индекс. Понятное дело — шикарно много, но это удачная страна и мы это знаем постфактум. В 1900 году была и Рос империя и Аргентина в лидирующих позициях, а потом они канули в лету. В долгосрок, если норм паспорт, нужно брать мировой индекс.
  +1
  - Поликарп Брусникин
    08 июня 2024, 14:54
    Alex, спасибо за ответ. у меня рос паспорт только
    +1