К вопросу о безопасности и рисках.

Я обычно использую кредитное плечо большого размера. Но это не значит, что я открываю позиции предельно допустимого объема. Это не так.

В примере, приведенном на рисунках внизу, кредитное плечо 1:500, что, с учетом уровня стоп-аут в 60%, позволяет открыть позицию по золоту в размере 6.47 лота (без учета стоп-аут 10.45 лотов).
Но если я открою позицию такого объема, то откат чуть больше четырех долларов мгновенно уничтожит мой счет. А для золота, особенно в настоящее время, такой откат в любой момент вполне обычное дело.

Позиции меньшего объема снизят риск но шансы, что счет долго не проживет и я потеряю большую часть или все деньги на балансе торгового счета, всегда остаются. Вопрос в том, как оценить эти шансы, или, точнее, как обеспечить себе спокойную жизнь на более-менее продолжительное время.

Рис.1.
В рамках SWT-метода грубую оценку допустимых рисков и времени жизни счета можно произвести с помощью цифрового индикатора SWTml, расположенного в левом нижнем углу графиков.

Исходные данные для оценок и расчетов: — баланс счета в приведенном примере составляет 4830.27 долларов США;
— текущая цена золота на момент распечатки графиков составляет 2332.94 за тройскую унцию;
— размер контракта (лота) — 100 тройских унций, т.е. его стоимость равна 233294 доллара США;
— максимальное кредитное плечо, предоставляемое брокером, 1:500;
— уровень стоп-аут — 60%.

Так, например, лонг по золоту, открытый в объеме 5.09 лота означает, что я могу потерять деньги в течение часа. Реальное кредитное плечо при открытии такой позиции будет примерно 1:245.

Лонг в объеме 1.6 лота дает средний интервал жизни счета до 5 часов. Реальное кредитное плечо примерно 1:77.

Лонг в объеме 0.62 лота дает шансы продержаться сутки. Реальное кредитное плечо около 1:30.

А лонг в объеме 0.36 лота дает шансы на более-менее спокойную жизнь в течение недели. Кредитное плечо примерно 1:17.

Величина 0.36 лота почти в 30 раз меньше предельного объема, который можно открыть при кредитном плече 1:500 без учета уровня стоп-аут. Плечо счета 1:500 используется в основном для для более эффективного использования торгового капитала из-за ограничений по уровню стоп-аут. Только и всего.

И еще, приведены средние оценки времени жизни. Потому что цена может стоять в узком диапазоне всю неделю, а затем в течение часа пройти весь недельный или даже больший диапазон волатильности, стремительно наполняя или опустошая ваши кошельки.

Рис.2.

Такой пример был в начале июня текущего года, когда после выхода данных по рынку труда США цена на золото обвалилось на величину более 100 долларов США, причем против тренда, и в течение нескольких часов прошла диапазон недельного тренда, составлявший около 60 долларов.
Отметим, что этот всплеск волатильности увеличил требования к открытию позиций по недельному тренду, временно срезав допустимые прежде объемы почти вдвое и сравня их с требованиями для краткосрочного тренда, цикл которого составляет 4-6 недель.

Рис.3.

Чуть спокойнее можно жить, ориентируясь на более длительные тренды и циклы.
Краткосрочный тренд рассматривать не будем. В сложившейся ситуации из-за июньского обвала цен объемы для работы на протяжении месяца практически совпадают с данными для недельного тренда.

Так объем позиции 0.13-0.14 лота позволяет более-менее спокойно себя чувствовать в течение примерно полугода (среднесрочный тренд, реальное плечо около 1:7), а объем 0.08-0.09 лота не думать о рисках в течение 2-3 лет, характерных для среднего цикла долгосрочных трендов (реальное плечо чуть больше 1:4).

Да, эти оценки приведены без учета суточных свопов, которые ежедневно откусывают понемножку от средств на торговом счете. Для долгосрочной торговли этот фактор может иметь значение.

Обычно при работе внутри дня я открываюсь объемом не выше недельного. При переносе стопа в зону б/у могу наращивать объем позиции и т.д. Но когда случается ситуация, как показано на рис.2, то возникают проблемы. Правда бывает это не часто.Ну и иногда меня заносит, объемы растут больше разумно допустимых и случается всякое. И еще пару слов.
Приведенные выше цифры рассчитаны для золота — инструмента с крайне высокой локальной волатильностью. Ниже представлены графики для евро — объемы и реальное кредитное плечо на текущий момент времени отличаются от объемов по золоту, причем значительно.