Свежие данные по денежной массе М2 в России и в США. Анализ динамики роста.Личное мнение
По предварительным данным,
М2 на 1 августа 2024г = 104 800 млрд руб.
(+1 000 млрд за месяц, + 1% за месяц).
Денежная масса М2 — это
доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.
Скачал данные с сайтов ФРС, ЦБ РФ, обработал и построил график.
Рубли.
За 12 месяцев М2 выросла на 16,3%
За календарный 2023г М2 выросла на 19,4%
С 1 1 2020 М2 выросла на 102,9%.
Доллары.
За 12 мес. рост М2 на 0,5%
С 1 1 2020г. рост 35,2% (основной рост был в 2020г., в Пандемию).
Рубль — красный график и левая шкала.
Доллар — зелёный график и правая шкала.
И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,2 раза.
ВЫВОД.
Рубль был и остаётся «мягкой» валютой и долгосрочно слабее твёрдых валют.
Рост денежной массы и рост зарплат приводит (с задержкой около 6 мес.) к росту инфляции.
До СВО М2 росла на 10% в год,
с начала СВО, рост М2 около 17% в год.
С уважением,
Олег
а ещё лучше, то, что, чего не становится больше.
рост зарплат действительно приводит к росту инфляции.
Так это давно знает каждый вменяемый человек. Не существует никаких перегревов, ростов ВВП и потребительского ажиотажа, все это ложь во благо ведения войны на напечатанные и необеспеченные бумажки, которые потом пылесосят обратно посредством различных манипуляций, ставкой, ипотекой, кредитованием, биржей...
Что касается инфляции, она начинается исключительно с повышения тарифов и роста цен в отраслях, полностью находящихся под госуправлением и только далее следуют корпоративные ценовые сговоры олигархата.
Да.
А насколько зеленая и насколько голубое — это видно из графика.
Где.
Он давно под 200
1. Деньги перетекли на вклады под 18%. Откуда банк берёт средства, чтобы выплачивать 18% по депозитам? А просто банк выдаёт кредиты бизнесу под 24%. То есть деньги вливаются в экономику уже сейчас.
2. Девальвация не «сжигает» рубли. По сути, девальвация — следствие инфляции: становится слишком много рублей, спрос растёт, слишком мало своих товаров для удовлетворения спроса, деньги начинают меняться на валюту для закупки импортных товаров, курс улетает, что приводит к тому, что уже физики и спекулянты начинают скупать валюту. Потом курс становится слишком высоким и даже импорт становится невыгодно таскать, что приводит к небольшому отскоку. Так бывает у нас раз в несколько лет.
1) Какую-то часть выдают бизнесу под 24% (покуда берут), какую-то часть средств банки отправляют на депозитный счёт Банка России, часть средств на выплаты по своим депозитам получают от Банка России как эмитента рублей. Средства кредитных организаций на депозитных счетах Банка России растут сильно(на сайте ЦБ есть статистика, можно посмотреть динамику начиная с любой даты).
2) Я имел ввиду девальвацию, как инструмент сокращения денежной массы в её ценности, не как естественный процесс рыночного ценообразования. Вы описали механику девальвации естественной в случае плавающего курса. Однако, на всякий плавающий курс есть исключения и рука государства, как было, например, с указом о валютной выручке. Даже в условиях плавающего курса можно намеренно девальвировать валюту валютными интервенциями. Интерес может быть такой: сгенерирована огромная масса денег, за которой не поспевает производство товаров и услуг. Если собрать эти деньги на депозиты и начать девальвировать постепенно, но раза в 2, например, то в итоге 1 млн рублей номинально будет отдан как 1,2 млн рублей, при этом его ценность в импортных товарах валютных будет соответствующая 0,6 млн рублей. Инфляция при этом подскочит незначительно, т.к. доля валютного курса и его последствий в инфляции может и не 1%, как говорит ЦБ вроде бы, но уж точно не 100% и даже не 50%. Государству будет легче расплачиваться по обязательствам, будет ликвидирована денежная масса в её покупательской способности (хотя номинально останется прежней и вырастет) и проблема высокого спроса будет устранена.