Акции РОСНЕФТЬ прогноз на 2024 год, стоит ли покупать сегодня

Приветствую Вас Друзья инвесторы!

Сегодня мы рассмотрим акции российской нефтегазовой компании Роснефть сделаем прогноз на 2024 год и узнаем стоит ли покупать эти акции и по какой цене.
Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров и выходят они быстрее.

Для начала коротко о компании и сразу к цифрам.

Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» — крупная российская нефтегазовая компания, блокирующий пакет акций которой принадлежит государственному АО «Роснефтегаз». В 2013 году стала крупнейшей в мире компанией-производителем нефти. По данным журнала «Эксперт», в 2017 году занимала третье место среди российских компаний по объёмам выручки.

По данным Forbes Global 2000, в 2022 году «Роснефть» заняла 81-е место среди крупнейших компаний мира (67-е по размеру выручки, 73-е по чистой прибыли, 189-е по активам и 338-е по рыночной капитализации). На конец 2022 года в компании работало более 320 тысяч человек.

Важно отметить, что с 2014 года компания находится под санкциями и ограничительными мерами Евросоюза, США и ряда других стран, но по-прежнему остается прибыльной и успешной компанией.

Если немного углубится в историю, то мы вспомним что Роснефть та самая компания, которая унаследовала в свое время активы компании Юкос.

С 2011 года была попытка создать совместное предприятие с транснациональной нефтегазовой компанией British Petroleum, которое займётся разработкой шельфовых нефтегазовых месторождений Карского моря. В итоге длительных переговоров была создана компания ТНК BPпримерно с равными долями между BP и российскими акционерами. Но до конца сделка так и не состоялась запрет на нее внес стокгольмский арбитражный суд после обращения акционеров с российской стороны недовольных условиями данной сделки. Позже Роснефть выкупила акции ТНК BP что позволило ей получить контроль над 40 % нефтегазодобывающих активов России и выйти на первое место среди публичных компаний в мире как по запасам, так и по объёму добычи.

В 2006 году успешно прошло IPOкомпании и с тех пор мы можем увидеть медленный, но постоянный рост их акций на фондовой бирже. В принципе если сравнить рост капитализации компании и график котировок на бирже, то они будут соответствовать друг другу. То есть по мере достижения компанией положительных финансовых результатов они непременно переносились и на ее рыночную стоимость.

Перейдем к таблице с финансовыми показателями компании. Все данные с 2014 по 2023 годя взяты с официального сайта компании в разделе Финансовая (бухгалтерская) отчетность. В таблице отсутствуют данные отчета за 2022 год так как на сайте Роснефти не работает ссылка. Но и этих данных вполне достаточно чтобы проследить динамику развития компании и сделать выводы о ее финансовых результатах.

Как мы видим из таблицы компания ежегодно приносит чистую прибыль, которая растет от года к году. Обратите внимание что чистая прибыль так же растет и по отношению к собственному капиталу, для сравнения возьмите 2014 год, где соотношение было 8,2 и 2023 год, где соотношение к капиталу 5,5.

Собственный капитал компании неуклонно растет что говорит о том, что полученная прибыль направляется в развитие компании и правильно распределяется. Обязательства компании, которые в 2014 году в три раза превышали собственный капитал на сегодняшний день практически равны собственному капиталу.

Балансовая стоимость акции на основе собственного капитала на конец 2023 года составляет 794р. это выше чем биржевая стоимость акции которая оценивается рынком на сегодняшний день в 550р за штуку. Это очень низкая цена. Сравните, например разницу балансовой и рыночной стоимости акций у таких компаний как Мечел или Озон, где разница исчисляется в сотни раз и вам все станет понятно. Ролики на эти компании можно найти на моем ютуб канале.

Таким образом мы видим перед собой недооцененную первоклассную компанию по всем канонам Уоррена Баффета.

Компанию, которая стабильно генерирует прибыль на протяжении долгих лет. Полученную прибыль направляет в развитие компании. Имеет стратегические запасы природного газа и нефти которые обеспечат безбедное существование компании еще долгие десятилетия. Кстати, чтобы не говорили про переход на так называемую возобновляемую энергетику, но мировая потребность в углеводородах по-прежнему продолжает свой рост, а значит и цены на нефть в долгосрочной перспективе будут расти.

Напомню Друзья что я оцениваю компанию с точки зрения бизнеса. Я смотрю на деятельность компании не за конкретный отчетный период как делает большинство аналитиков, а анализирую деятельность компании за долгий период ее существования. И главными факторами качественной компании является ее способность зарабатывать деньги и направлять их в развитие компании, а не вести бизнес ради бизнеса неся при этом убытки.

Вторым по важности фактором успешной компании является уникальность продукта или услуги, которую она представляет. Для Роснефти в данном случае уникальностью является ее доказанные запасы углеводородов, которые на конец 2021 года составили 5,2 млрд тонн нефтяного эквивалента (38,3 млрд баррелей), говорится в отчете компании по МСФО.

Таким образом Роснефть для меня является очень интересной компанией в плане долгосрочного инвестирования, и рыночная цена сейчас является заниженной по отношению к балансовой цене, а это очень редкое явление на фондовом рынке.

Я всерьез думаю о приобретении данных акций в свой портфель. Но при всех положительных моментах хочу предупредить своих зрителей что мы оцениваем эффективность компании и ее финансовое положение, но мы не можем предсказать мировые политические и экономические риски, которые могут оказать существенное влияние на любую компанию.

Поэтому Друзья диверсифицируйте риски в разные сектора экономики, а о других успешных и наоборот рисковых компаниях вы сможете ознакомиться в моем Телеграм канале.

На этом все! С Вами был Роман! До скорых встреч!