SolomonTrade
SolomonTrade личный блог
19 августа 2024, 12:38

Усреднение на падении акций, это волк в овечьей шкуре. Скандальная статья.


Усреднение на падении акций, это волк в овечьей шкуре. Скандальная статья.

Это копипаст скандальной статьи, которая написана мною 3 года назад. Почему скандальная? Можете посмотреть комментарии в оригинальной версии. Ссылку оставлю в конце.

$€ Когда рассказываешь о таких вещах, то встаёшь перед выбором. Выбрать горькую правду, или сладкую ложь? Говорить правду, которая читателям не понравится, и они будут дизить твои биржевые повести. Либо говорить, что нравится людям, но это их же обманешь?

Так было последние два месяца на падении российских индексов. Я каждую неделю в своих обзорах говорил, что рынки будут падать. Старался вас предостеречь. И многие читатели ставили на те статьи дизлайки. Ставили в основном, не из-за того, что статья плоха. Ставили потому, что были несогласны со мной.

И это понятно. Думаю большинство из тех, кто читает мои посты, находятся среди быков. У вас есть купленные акции. И мы тут не должны все друг с другом соглашаться. Кто-то продаёт, кто покупает. Вопрос не в этом.

Мне либо говорить вам, что все будет ок, не переживайте. Тогда статья вам понравится. Я дам вам положительную эмоцию — надежду, что рост возобновится. Либо говорить о падении. Это вам не нравиться, но это правда.

Вы наверное помните тот цикл статей о падении, которое началось в середине ноября.
Сейчас хочу поговорить об усреднении на падении. И эта тема, она опять многим не понравится. Потому что многие так делают.

Но усреднение на падении — это зло. Это выглядит как безобидное решение, но на самом деле несёт серьёзную угрозу вашему капиталу. Но большинство делают именно так. И многим не по душе, что я говорю в разрез с их видением. Но лучше говорить горькую правду, чем…

Усреднение на падении

Так делают почти все новички. И я так делал. Все так делали. Это действо кажется очевидным. Купил акции за 100. Они упали на 90 — купил ещё. В итоге, у тебя акции уже не по 100, а по 95. Здорово же! 😊

Но давайте разберём этот случай. Вы купили акции, и они просели на 10%. Что это означает? Это значит, что на данный момент вы совершили ошибку. Всё верно? Я не говорю о глобальном выводе. Я говорю про здесь и сейчас. Ваша ошибка стоила вам 10%. Вы купили не те акции — это данность.

И вот тут, вы решаете докупить, образно говоря, «плохие» акции.

Зачем? Чтобы вместо средней в 100, получить 95? Для чего вам это нужно? Может посмотреть другие акции, а эту позицию пока оставить как есть?

Какая у вас логика и стратегия? А если акции упали ещё? Ушли на 80 к примеру. Тогда продолжаете покупать. Говорят усреднение лесенкой. Т.е вы купили по 100, затем купили по 90. Вы, уже оказались 2 раза не правы. У вас уже убыток в 15%. И вот вы покупаете по 80, чтобы снова усреднить. Получается, вы повторяете снова свою ошибку, о которой знаете. Вы покупаете «плохие» акции, уже в третий раз подряд. При чем в первый раз вы не знали, что совершили ошибку. А теперь продолжаете, зная что это ошибочное действие.

Это похоже на то, когда вы взяли и положили в рот протухшую еду. Вы понимаете, что она испорчена. Но вместо того, чтобы ее выплюнуть, вы продолжаете её есть.
Где вы остановитесь? Есть план? План на то, что акции отрастут обратно? А если не отрастут? Кто-то скажет: «А если отрастут?» А может лучше дождаться пока отрастут? Убедиться, что у акций есть покупатель, и уже тогда её покупать. Когда она растёт… Да, доходность будет ниже, чем если бы вы усреднились на 80. Но усредняясь по 80 в третий раз, вы берете на себе неимоверные риски потери денег. Т.е пан или пропал. Зачем такой риск? Или есть лишние деньги?

А вот покупать акции по мере их роста, вот это более логично. Вы купили акции по 100, а они выросли до 110. Вы оказались правы и выбрали «правильные» акции. Значит можно продолжить. Купили по 110. Поставили стоп, там, где подходящее место, на величину второй покупки. И наблюдаете за акциями. Если они ушли обратно на 100, то вторая часть покупки закрылась автоматически. Акции ушли вниз, ниже 100. Значит это не то. И не трогаем их. А если ушли на 120, то значит вы были чертовски правы.😊

Вы сделали правильно, что докупили второй раз. Иными словам, логика в том, что вы повторяете свои правильные действия, и не делаете снова то, что было неправильным.

Усреднение лесенкой вниз, по мере падения ваших акций, это психологическая сделка. Вы отказываетесь признать ошибку. И идёте дальше в эти акции. Снижение средней цены даёт вам повод для радости. Но чему радоваться? Ваша средняя снизилась до 95. Но убыток в 10% никуда не ушёл. Он также остался.

Как относится к этой информации? Переварите её. Подумайте об этом. Вы можете согласиться, а можете нет. Каждый инвестирует так, как он считает нужным. Я не навязываю свое мнение, но считаю его правильныи в данном случае. Усреднение только выглядит безобидной овечкой. Но под этой шкурой злой волк, который съел и обнулил биржевых депозитов, на многие миллиарды долларов… Акции могут падать так долго, что этому не видно конца.

На этом у меня все. Спасибо за внимание. $€
dzen.ru/a/YeUBgzrlL0KrZqC7 — оригинал.
3 Комментария
  • vovA4546
    19 августа 2024, 13:12
    правильная статья, инвесторам надо бы ступенчато выскакивать из позиции на падении, разгружать «портфель», но многие делают ровно наоборот, усредняют бесконечно. Ничего же сложного нет, продал на задерге 20% позиции, если «шорт» вышел в плюс, ставим стоп, чтобы в случае чего  откупить обратно. Идет вниз, продаем следующие ступеньки, ставим новые стопы и двигаем вниз уже поставленные.
  • Eugen Invest Malina
    19 августа 2024, 13:51
    Бред. Лесенка на росте ничем не отличается от лесенки на падении. И сразу видно для чего статья, говно телегу качать. В чс
  • svgr
    19 августа 2024, 19:09
    Если брать не акции, а фьючерсы, то рабочая схема такая:
    Усредняетесь тем же объёмом только вблизи маржинкола. Размер позиции рассчитываете так, чтобы расстояние до первого маржинкола было больше средних колебаний для инструмента (по трендам на истории смотреть). Там вероятность отскока будет уже за вас, а усреднением вы отодвинете маржинкол ещё на столько же. Чем ещё больше увеличите свои шансы дождаться какого-то отскока.
    При таком неблагоприятном изначально ходе дел сдавать в ноль всё при отскоке на половину, если меньше отскок, но приличный — сдавать вторую половину, зафиксировав некоторый убыток, но этим отодвинете маржинкол ещё дальше. А потом дождаться всё же общего нуля по всем входам.
    Вполне 3-4 раза можно процедуру повторить в неблагоприятных случаях.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн