Как играть и выигрывать на бирже в 21 веке. Обзор книги Александра Элдера.

Решил поделиться полезными, на мой взгляд, моментами из книги «Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке: Психология. Дисциплина. Торговые инструменты и системы. Контроль над рисками. Управление трейдингом / Александр Элдер. — Пер. с англ. — М.: Альпина ПРО, 2023.

Книга включает 13 разделов:

ВВЕДЕНИЕ

ЧАСТЬ 1 ИНДИВИДУАЛЬНАЯ ПСИХОЛОГИЯ

ЧАСТЬ 2 ПСИХОЛОГИЯ ТОЛПЫ

ЧАСТЬ 3 КЛАССИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ГРАФИКОВ

ЧАСТЬ 4 КОМПЬЮТЕРНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ЧАСТЬ 5 ОБЪЕМ И ВРЕМЯ

ЧАСТЬ 6 ОБЩИЕ РЫНОЧНЫЕ ИНДИКАТОРЫ

ЧАСТЬ 7 ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ

ЧАСТЬ 8 ТОРГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

ЧАСТЬ 9 КОНТРОЛЬ НАД РИСКАМИ

ЧАСТЬ 10 ПРАКТИЧЕСКИЕ ДЕТАЛИ

ЧАСТЬ 11 ПРАВИЛЬНОЕ ВЕДЕНИЕ УЧЕТА

ДОРОГА БЕЗ КОНЦА: КАК ПРОДОЛЖАТЬ УЧИТЬСЯ

Александр Элдер, врач-психиатр по образованию и профессиональный трейдер, представил в своей книге «Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке» комплексное руководство по торговле на финансовых рынках, которое стало настольным пособием для множества трейдеров по всему миру. Книга, представляющая собой обновленную версию его ранних работ, объединяет в себе не только его многолетний опыт, но и современные методы анализа и управления капиталом. 

«Психологический аспект трейдинга», как и ожидалось от специалиста в области психиатрии, занимает центральное место в книге. Элдер убежден, что успешный трейдинг невозможен без глубокого понимания психологии как самого трейдера, так и толпы, с которой ему приходится взаимодействовать на рынке. В одной из ключевых глав, посвященных психологии толпы и рынка, автор пишет: «Толпа на рынке всегда действует импульсивно и хаотично, ее действия трудно предсказать, но они всегда оставляют следы в графиках» (Глава 4). Эта цитата иллюстрирует основное убеждение Элдера: толпа на рынке, ведомая страхом и жадностью, склонна к иррациональным действиям, которые опытные трейдеры могут использовать для собственной выгоды. 

Автор уделяет особое внимание «индивидуальной психологии трейдера», подчеркивая, что успешный трейдинг невозможен без умения управлять собственными эмоциями. Он утверждает: «Страх и жадность — два главных врага трейдера. Управление этими эмоциями — ключ к успеху» (Глава 5). Здесь автор поднимает важную тему — трейдинг не прощает эмоциональных решений, и способность сохранять хладнокровие даже в самых стрессовых ситуациях становится определяющим фактором успеха. Эго трейдера, по мнению Элдера, также может стать серьезным препятствием на пути к успеху: «Ваше эго может стать вашим самым опасным противником на рынке. Научитесь контролировать его, иначе оно разрушит вас» (Глава 5). Эта мысль напоминает о том, что трейдинг требует смирения и объективности, и любые проявления эгоизма могут дорого обойтись.

Особое внимание Элдер уделяет «самодисциплине и эмоциональной стабильности». В одной из ключевых цитат он подчеркивает: «Самодисциплина — это основа успешной торговли. Без нее даже самый лучший торговый план обречен на провал» (Глава 6). Автор неоднократно повторяет, что без железной дисциплины, которая позволяет трейдеру следовать своему плану независимо от обстоятельств, невозможно достичь стабильного успеха. Эмоциональная стабильность, по его мнению, позволяет трейдеру сохранять концентрацию даже в условиях высокой волатильности и неопределенности, что он наглядно иллюстрирует на примере своих собственных сделок.

Одним из важнейших инструментов, которые предлагает Элдер для достижения этой дисциплины, является «ведение дневника трейдера». Он утверждает: «Дневник трейдера — это инструмент самопознания и самоанализа. Он помогает выявить сильные и слабые стороны вашей торговли» (Глава 17). Элдер настоятельно рекомендует трейдерам записывать не только свои сделки, но и эмоции, которые они испытывали в процессе торговли. Это помогает выявить, какие именно эмоциональные состояния приводят к ошибкам, и что нужно сделать, чтобы избежать их в будущем. Регулярное ведение дневника, по мнению Элдера, является залогом постоянного улучшения и роста трейдера: «Регулярное ведение дневника помогает выявить закономерности в ваших действиях и улучшить стратегию торговли» (Глава 17).

Практическая направленность книги проявляется в том, что Элдер щедро делится «примерами успешных и неудачных сделок». Один из таких примеров он приводит в главе 18, где обсуждает сделку, в которой он допустил серьезную ошибку из-за эмоционального решения: «Неудачные сделки — это не поражение, а урок. Важно анализировать их, чтобы избежать таких ошибок в будущем» (Глава 18). Этот пример подчеркивает важность анализа собственных ошибок для роста и развития в трейдинге. Элдер также говорит о том, что успешные сделки — это результат не только удачи, но и тщательно выверенного плана и строгого следования ему: «Успешная сделка — это не просто получение прибыли, а результат правильно выполненного торгового плана» (Глава 18). 

Не оставляя без внимания «технический анализ», Элдер предоставляет трейдерам четкое и понятное руководство по использованию индикаторов, осцилляторов и других инструментов. В главе 9 он подробно объясняет, как использовать осцилляторы для прогнозирования движений рынка: «Осцилляторы помогают определить моменты перекупленности и перепроданности рынка, что дает возможность войти в сделку в наиболее благоприятный момент» (Глава 9). Эти инструменты позволяют трейдеру делать более обоснованные и точные прогнозы, снижая влияние случайных факторов.

Важность «управления капиталом» также не остается без внимания. Элдер подчеркивает, что успех на рынке во многом зависит от умения управлять рисками: «Основы управления капиталом заключаются в том, чтобы минимизировать убытки и максимизировать прибыль, распределяя риски» (Глава 13). Он объясняет, что даже лучшие стратегии не принесут успеха без правильного управления капиталом и дисциплинированного подхода к торговле.

Однако, несмотря на все свои достоинства, книга имеет и свои недостатки. Возможно автор проявляет в некоторых местах чрезмерную уверенность в универсальности своих методов, что может создать у читателей ложное впечатление, что все их проблемы на рынке — лишь следствие недостаточной дисциплины или неправильного подхода.

В целом, «Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке» — это фундаментальное руководство для трейдеров любого уровня. Она подчеркивает важность психологического аспекта торговли, предлагает полезные практические советы и может служить надежным компаньоном на пути к успеху на финансовых рынках. Данная книга — это более чем просто учебник по трейдингу; это целостное пособие, в котором удачно сочетаются психология, техника и практика.

Тем не менее, для более глубокого изучения процесса стабильного зарабатывания денег на бирже, потребуется получение знаний и в других источниках. О чем автор и говорит в заключении.