CFTC контролирует позиции спекулянтов на многих биржах и штрафует за превышение совокупной позиции.

Дело представляет собой первое в истории обвинение в нарушении правил кросс-обмена
14 августа 2024 г.

Вашингтон, округ Колумбия — Комиссия по торговле товарными фьючерсами сегодня вынесла постановление о подаче и урегулировании обвинений против Vitol, Inc., базирующейся в Хьюстоне, штат Техас, и ее дочерней компании Vitol SA, со штаб-квартирой в Женеве, Швейцария (совместно именуемые Vitol) за превышение лимитов позиций CFTC по совокупным позициям на нескольких биржах в контрактах, которые ссылаются на фьючерсы на сырую нефть, торгуемые на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX), и за превышение лимитов позиций CFTC по фьючерсным контрактам на живой скот, торгуемым на Чикагской товарной бирже (CME). Постановление требует от Vitol уплатить гражданский денежный штраф в размере 500 000 долларов США.

Это знаменует собой первое использование CFTC своих полномочий для обеспечения соблюдения лимитов позиций по совокупным позициям, удерживаемым на нескольких биржах. В дополнение к наложению штрафа, приказ требует от Vitol прекратить и воздержаться от дальнейших нарушений Раздела 4a(b) Закона о товарных биржах и Положения CFTC 150.2, как это было предъявлено.

«Федеральные лимиты позиций обеспечивают важную профилактику манипуляций», — сказал директор по обеспечению соблюдения Иэн МакГинли. «Сегодняшние действия показывают, что CFTC будет использовать свою возможность следить за позициями на биржах и между ними, чтобы обеспечить соблюдение и защитить целостность фьючерсных рынков».

Предыстория дела

CFTC установила федеральные лимиты спекулятивных позиций для определенных контрактов с физической поставкой, включая контракт NYMEX Physically Settled West Texas Intermediate Crude Oil (CL). Для опционов с финансовым расчетом, ссылающихся на контракт CL, применимые позиции определяются путем конвертации опционов в их фьючерсные эквиваленты и агрегирования этих эквивалентов по различным позициям фирмы.

В постановлении указано, что 17 мая 2022 года Vitol занимала позиции по опционам на календарный спред с финансовым расчетом, торгуемым на биржах NYMEX и ICE Futures Energy Division (IFED), которые ссылались на контракт CL, эквивалентный 7484 контрактам CL, что на 1484 контракта превышает федеральный спекулятивный лимит в 6000. 18 мая 2022 года Vitol занимала позицию, эквивалентную 7091 контракту, что на 2091 контракт превышает федеральный спекулятивный лимит того дня в 5000. 15 июня 2022 года Vitol занимала позицию, эквивалентную 6074 контрактам, что на 74 контракта превышает федеральный спекулятивный лимит в 6000. А 16 июня 2022 года Vitol занимала позицию, эквивалентную 6594, что на 1594 контракта больше федерального спекулятивного лимита того дня в 5000.

В постановлении также указано, что 5 декабря 2022 года Vitol владела 771 контрактом CME Live Cattle Futures на декабрь 2022 года. Позиция превысила на 171 федеральный лимит спекулятивной позиции спотового месяца в 600 контрактов.

Сотрудниками Отдела по обеспечению соблюдения, ответственными за это дело, являются Тревор Кокал, Майкл П. Гейзер, Кэрри Кеннеди, К. Брент Томер, Ленел Хиксон-младший и Манал М. Султан.