КИТ Финанс: Модельный портфель: ребалансировка на 11 ноября 2024г.

Важные события и данные:

На прошлой неделе состоялись выбора президента США, на которых победил Дональд Трамп, а также состоялось заседание ФРС на котором была понижена ставка на 0,25%.

ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Регулятор рассматривал различные варианты, обсуждая масштаб повышения ключевой ставки, большинство участников выступили за ее повышение до 21,00% годовых. В то же время были высказаны предложения о более умеренном повышении — до 20,00% годовых и о более резком повышении — до 22,00% годовых.

По данным Росстата с 20 октября по 5 ноября (8 дней) ИПЦ вырос на 0,19%, против 0,27% и 0,20% в предыдущие 2 недели. Вышедшие данные, по мнению ряда аналитиков, означают, что темпы роста цен в октябре могли составить ≈ 10% mm saar.

Все это привело к росту по индексу Мосбиржи >5% до уровня 2800 пунктов и на долговом рынке.

Стратегия: проводим разбалансировку портфеля с увеличением доли акций с сильным моментум. Считаем разумным начинать увеличивать долю акций в портфеле на уровнях 2700-2800 по индексу Мосбиржи. Снижаем доли в портфеле: Европлан на 1,5%, Система на 1%, ММК на 1,5%. Увеличиваем доли в ТКС на 1,0%. А также включаем в портфель акции Северстали с долей 1,5% и HeadHunter с долей 1,5%.

Актуальный состав портфеля👇

Текущий состав модельного портфеля (в скобках указан вес):

• Сбер (5,2%). Текущая цена 259. Потенциал 12,0%.

• МТС (3,7%). Текущая цена 200. Потенциал 50,1%.

• Лукойл (5,1%). Текущая цена 7073. Потенциал 21,6%.

• МТС Банк (4,6%). Текущая цена 1455. Потенциал 71,8%.

• Система (3,5%). Текущая цена 14,2. Потенциал 69,0%.

• Астра (4,9%). Текущая цена 503. Потенциал 29,3%.

• Европлан (3,5%). Текущая цена 616. Потенциал 54,2%.

• Первая — Фонд Топ Российских акций (10,0%). Текущая цена 17. Потенциал 17,6%.

• Софтлайн (2,0%). Текущая цена 127. Потенциал 57,5%.

• ГМК Норникель (3,0%). Текущая цена 112. Потенциал 20,5%.