Портфель облигаций с ежемесячной выплатой на декабрь 2024

Практически каждый инвестор задумывается о пассивном доходе, ведь с ростом капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит «зарплату» в виде процентных платежей.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами равными суммами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля

• 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
• 2,6 млн руб. составляет оценка портфеля на 19 ноября 2024 года.
• 246 тыс. руб. было получено в виде купонов за десять месяцев инвестирования.
• Ежемесячный доход после ребалансировки составляет 28 тыс. руб. в месяц (13,2% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
• Расчётная переоценка к погашению: +890 тыс. руб. (34,3% от капитала).
• Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 25,3%.

Облигации в портфеле

• ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 308 шт.
• ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 389 шт.
• ОФЗ 26243 (RU000A106E90) — 251 шт.
• ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) — 219 шт.
• РитйлБФ1P2 (RU000A102TR4) — 205 шт.
• Новотр 1Р3 (RU000A105CM4) — 367 шт.
• ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 300 шт.
• ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 500 шт.
• ГТЛК 1Р-14 (RU000A100FE5) — 200 шт.
• Брус 2P02 (RU000A107UU5) — 82 шт.
• СэтлГрБ2Р3 (RU000A1084B2) — 466 шт.
• ВТБ Б1-351 (RU000A107W55) — 88 шт.
• ГИДРОМАШ02 (RU000A1089G0) — 85 шт. NEW!

Купить облигации в приложении Альфа-Инвестиции можно в разделе «Рынки» (смотреть по названию выпуска или коду ISIN).

Ход ребалансировки

• С момента последней ребалансировки серьёзное давление на оценку портфеля оказал рост процентных ставок. В портфеле достаточно много средних и длинных бумаг, что делает его чувствительным к изменению ставки. Текущая просадка имеет временный характер и компенсируется ростом в период снижения ставок.
• В ходе очередной ребалансировки мы провели косметические изменения, расширив диверсификацию портфеля и немного увеличив ежемесячный платёж. В портфель добавлен выпуск Гидромаш02 (рейтинг ruA / A+.ru) с ежемесячным купоном и снижены доли выпусков ГТЛК 1P-14, РитйлБФ1P2, ЭталонФин1 и Новотр 1Р3.
• После ребалансировки эффективная доходность к погашению (YTM) портфеля незначительно снизилась с 25,4 до 25,3%. Средневзвешенная дюрация осталась на уровне 2,5х. Ежемесячный платёж вырос с 27,7 тыс. руб. до 28 тыс. руб.
• Структура портфеля выглядит так:

Следующий пересмотр портфеля запланирован на конец декабря.

Игорь Галактионов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции