Невероятный Доход: перспективные компании, о которых мало говорят

Интересен отчет не только выборкой из 20 лучших эмитентов (по мнению УК), но и тем, что компании рассматриваются в рамках рейтинговой системы. Большинство компаний дублируются в различных отчетах и хоть это повышает уверенность, но если взглянуть на ситуацию в немного другом ракурсе, то из тени выходят достойные внимания $LKOH, $GCHE, $AQUA и $RENI



Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия на российском рынке акций 2025» от УК Доход:

ЛУКОЙЛ $LKOH
Компания из года в год подтверждает статус «дивидендного аристократа». Ожидаемый уровень годовых дивидендов выше уровня 1000+ руб. Вопрос по выкупу акций у нерезидентов находится в подвешенном состоянии. Чистая денежная позиция достигла 878 млрд руб.

Компания смогла сохранить объемы добычи и экспорта нефти после введения эмбарго ЕС. Слабый рубль и приемлемые цены на нефть внушают оптимизм.

Ожидаемая дивидендная доходность 12 мес. равна 17,6%. DCF-модель дает хороший потенциал роста акций компании — рейтинг 17 из 20, что соответствует рекомендации «Strong buy».

Черкизово $GCHE
Крепкий представитель потребительского сектора, предыдущие инвестиции в новые мощности производства, а также сделки М&А стали находить отражение в финансовых показателях компании. Компания вернулась к выплате дивидендов.

Определенным риском для Черкизово могут быть ограничительные действия со стороны государства в целях торможения роста цен. В 2024 году наблюдалось снижение цен на курятину относительно предыдущего года, но они всё равно находятся на приемлемом уровне.

Компания продолжает развитие и планирует увеличить мощности по производству курятины до 1,1 млн т, свинины — до 400 тыс.т (производство в 2023 г. курятина 859 тыс. т, а свинины — 282 тыс. т).

В 2024 году компания увеличила посевные площади на 15% до 255 тысяч га за счет появления сельскохозяйственных земель в новых регионах. Ожидаемая дивидендная доходность 12 мес. равна 8,7%. Бумаги Черкизово имеют оценку 19 из 20. Рекомендация «Strong buy» — держать долю акций значительно выше уровня бенчмарка.

Инарктика $AQUA
Как компания роста из потребительского сектора, заслуживает внимания. Недавно компания пережила реализацию биологических рисков (гибель мальков), но в планах удвоение производства до 60 тыс. тонн всё еще стоит. В 2023 году Инарктика реализовала 28,2 тыс. тонн рыбы. Рост цен на рыбу поддерживает показатели компании.

Рост бизнеса, долг на низком уровне, высокая рентабельность, рост дивидендов, всё это привлекает инвесторов. В 2024 году компания провела SРО, уровень free-float достиг 17 %. Ожидаемая дивидендная доходность 12. мес. равна 11%. По нашей DCF-модели Инарктика имеет оценку 18 из 20, что. соответствует рекомендациям «Вuу».

Ренессанс Страхование $RENI

Инвестиционный портфель компании после недавнего поглощения «СК «Райффайзен Лайф» и «ВСК — Линия жизни» уже равен 224 млрд руб. при капитале 45 млрд руб. По сути, это инвестиционная компания. Инвестиции являются как драйвером для роста бизнеса, так и источником рисков.

Определенное давление на финансовые результаты исходит от отрицательной переоценки длинных облигаций. Однако при обратном движении, когда долговой рынок пойдет вверх это принесет сверхдоходы. Ключевыми драйверами роста основного бизнеса компании стали накопительное страхование жизни и автострахование.

Размер премий Группы в 1 полугодии 2024 г. вырос на 39%, до 73,4 млрд руб. Ожидаемая дивидендная доходность акций на уровне 12%. DCF-модель дает оценку 20 из 20. Рекомендация «Strong buy» — держать долю акций в портфеле значительно выше доли в бенчмарке.

#выжимки — только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

antonpolyakov.ru/

Ютуб — www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени