Разрушение иллюзий прибыльности долгосрочной стратегии
Пришел на рынок акций с мыслями, что можно просто купить на низах пул дивидендных акций и держать их до старости, чтобы жить себе спокойно старпером на дивидендах. Не прошло и года и наткнулся на следующие факты:
1) Совокупная доходность российского рынка акций в долларах (включая дивиденды и вычитая НДФЛ) — МИНИМАЛЬНАЯ. Тобишь просто держать бакс — примерно такая же история, только менее заморочено: smart-lab.ru/blog/1103000.php
2) Вообще уже более 15 лет доля IMOEX к денежной массе М2 сокращается и это явно взаимосвязано с пунктом выше. Тобишь тренд долгосрочный и неумолимый. Значит, такова стратегия нашего «государства» (хотя нас кормят, что они стараются всё это время эту долю увеличить в несколько раз): smart-lab.ru/blog/1102946.php
3) Проанализировал акции многих «голубых фишек» в долларах и понял, что эта картина сложилась не из-за какого-то шлака, а это обычное дело и для мастадонтов рынка)
Выводы: значит, нужно на российский рынок акций смотреть не в рублях, а в долларах — заходим на tradingview и переключаем шкалу у акции с рубля на бакс и наблюдаем где мы находимся: если на историческом низу, то можно покупать на краткосрок или среднесрок с обязательным выходом, когда близко к историческим хаям. Поскольку иначе не спасут вас ни дивиденды, ни вера в обеспеченное будущее)) Проще зафиксироваться на хаях рынка, перебежать в другие активы и дожидаться очередного обвала.
ВАЖНАЯ ОГОВОРКА: если закупаться акциями «на низах» (что не каждому дано) и естетственно реинвестировать дивиденды — то вполне схема долгосрока может быть рабочей.
Одной иллюзией меньше в голове, даже проигрывать деньги не пришлось для этого)
P. S. Теперь удивляюсь, как многие люди тут придерживаются стратегии — покупай каждый месяц по текущим ценам и держи. Смотрят на иллюзию роста портфеля и доходности в рублях и радуются. Бежим, пыхтим и по факту со стороны на нас смотрят и ржут, что бежим то в хомячьем колесе) И электричество с него вырабатывается для каких-то других умных дядей)
Раздвиньте горизонты, результат портфеля не сумма, а выросший денежный поток.
Сидеть в индексе было просто и комфортно, механически все время докупай 1 инструмент и все. Сейчас точно так докупаю 4 бумаги, кроме Сбера, его пока больше нормы, потихоньку снижаю долю, ничего не продаю.
А нет, продаю для перекладки на иисы, либо то что в убытке, либо 3 года льгота ЛД.В
Зайдите в сервис сноубол, создайте портфель из указанных 5 бумаг, сделайте бактест с реинвестирование/и без на 10-15 лет назад, смотрите на рост денежного потока, прозреете
Помимо дивов 10%, еще есть рост тела, тоже около 10%, всего долговременно 20%. Как правило, компания выплатилла 50% прибыли на дивы( те самые 10%), а 50% прибыли использует на развитие. Хорошие примеры Сбер, Лукойл, плохой МтС.
.дивы растут в среднем 15% год, к году.
Да, какую то часть капитала в любом случае должна быть в кэше(вклады, облигации) но весь капитал держать так нельзя, вы в таком случае точно проиграете недвижке или акциям
или царских
там другая картинка
Периоды ускоренного роста индекса и периоды его отставания были есть и будут.
Честно говоря не могу понять почему все смотрят на imoex и почти никто на mcftr (брутто imoex). Таким образом доходность почти всегда обгоняет такой же брутто на американской бирже, к тому же у нас налоги меньше.
поэтому
Если в россии не инвестировать в moex, то во что? Вклады — смешно (на перспективе 10-20 лет), недвижка — ну хорошо, там и так 60% портфеля, иностранные валюты — как вклады, иностранные биржи — ну вот вроде контр-пример.
Подскажите кто знает, что я упускаю? Спасибо
зачем вам всеобщее и чужое мнение ?
даже втут насер на наши финансы зашкаливает
значит кому то это надо
особенно если это касается денег
это догма
мой вам совет
думайте сами и решайте сами
не будьте рабом чужого мнения
Вы первым пунктом ссылаетесь на пост с картинкой, на которой явно показано, что купив индекс в прошлом в подавляющем большинстве моментов времени (красная зона), кроме 2007, 2011 и 2021, вы были бы сейчас в плюсе в долларах. Так почему у вас доходность то нулевая получается, если график говорит об обратном??
По графику явно видно, что стратегия регулярных покупок (DCA — Dollar-cost Averaging) на российском рынке очень даже работает! То что есть пики, которые до сих пор не побиты, мало о чем говорит, такая же ситуация характерна для фондовых рынков большинства стран мира (смотрите Азию и Европу). Стоит помнить, что Штаты это исключение, а не правило.
P.S. кстати автор того поста не удосужился првести цифры к оси Y. Так бы мы увидели, что долгосрочная доходность MCFTRR в долларах выше инфляции, составляет 5-7% в год в реальном выражении.
Олег Голубев, в том и дело, что теоретики пассивного долгосрочного инвестирования говорят, что в год на пенсии можно выводить не более 4% от суммы портфеля, чтобы тело не сгорало. Посмотрите старые видео на ютуб-канале «Доказательное инвестирование».
По поводу инфляции, у каждого она своя, но в долгосроке ± все уравнивается и оказывается, что росстат на самом деле довольно точно её считает. То что у многих личные траты не совпадают с потребительской корзиной это особенности людей, у каждого свои цели. Но вот интересное наблюдение, что если цены растут, то виним государство, ЦБ и прочих «негодяев», а если сами «нашли скидку» или тем или иным образом удалось купить товар дешевле, чем раньше, то заслугу приписываем себе, а не дефляции в конкретной категории товаров.