Cпрэды IMOEX - всегда в плюсе

Появление вечного IMOEXF позволяет строить простые и прибыльные спрэды на 3,6,12....24 месяцев.
При контанго или бэквардации.
То есть всегда, в любой момент на рынке.
Кто освоил антифандинг, имеет преимущество дополнительного дохода.

Опционные обвязки также возможны, но пока барьер ликвидности их сильно ограничивает.
Тем не менее, комбо-стратегии весьма привлекательны для повышения общей рентабельности.

Плюсы индекса очевидны — на даты экспираций базис стремится к нулю, нет валютного риска, дивиденды идут регулярно.

IMOEX представлен в моменте вечными и календарными фьючерсами, маржируемыми и премиальными опционами.

Кто торгует такие комбинации, поделитесь комментами.

IMOEXF и календарные фьючерсы на 2025-2027 гг.
Cпрэды IMOEX - всегда в плюсе

опционы фьючерс MIX Индекс МБ IMOEX

фьючерс MIX

Stanis

Москва

352

17 543

с 20 июля 2021

11 Комментариев

Stanis
13 января 2025, 11:53
Текущий доход образуется от постепенного сужения спрэда.
В виде положительной вармаржи.
Можно выводить, можно реинвестировать.
Этим арбитраж и хорош в таких комбинациях.
0
Дмитрий М
13 января 2025, 19:41
проводил сегодня расчеты по вечным, получилось что usdrubf vs sim5 сильно выгодней остальных вечных, 63% годовых при текущем фандинге, в imoexf меньше получилось
+1
- Stanis
  13 января 2025, 19:47
  Дмитрий М,
  
  это очень даже показательно, так как семейство вечных фьючей будет расширяться.
  мне еще нравится вечный Газпром, так как там возможно вставить в спрэд краткосрочные опционы.
  и фандинг не так страшен, как его малюют.
  0
  - Дмитрий М
    13 января 2025, 19:54
    Stanis, Подскажите где можно научиться «вставлять в спред опционы», я не понимаю о чем речь, какую конструкцию нужно делать, продавать стредл? вы про премиальные опционы или обычные?
    0
    - Stanis
      13 января 2025, 20:07
      Дмитрий М,
      
      например, продан дальний фьюч.
      против него можно продать ближний пут.
      против купленного фьюча соответственно можно продать колл.
      это самое простое — подходят опционы любого типа ( недельки/месячники).
      
      научиться как — любой учебник, где описана синтетика.
      Логика опционной торговли — Силантьев, справочник в конце книги ( есть в Сети).
      
      0
      - Дмитрий М
        13 января 2025, 20:57
        Stanis, спасибо интересная стратегия, соответственно если возвращаться к вечным, то можно шорт gazpf и продаем пут каждую неделю, зарабатываем на фандинге и продаже покрытых опционов, все верно?
        0
        Сергей Макаренко
        13 января 2025, 23:43
        Дмитрий М, проблема, как мне видится, в том, что на ВФ нет опционов, опционы на квартальные фьючи, а в них есть контанго, которое работает против фандинга. Кто кого перебодает — фандинг или контанго — вопрос. Можно, по идее, решить проблему, торгуя премиальными опционами на акции, но там, во-первых, маленький лот, и, соответственно, большие траты на комиссии, а, во-вторых, большинство популярных брокеров не разрешают продавать премиальные опционы.
        0
        Stanis
        14 января 2025, 09:19
        Сергей Макаренко,
        
        проблема решается через Алор — специально там открылся под ПО,
        комиссия биржевая минимальная, ограничений на продажу нет.
        по gazpf стою в покупке — фандинг творчески нейтрализую.
        ликвидность нормальная, есть ММ.
        потенциал премий и контанго на дальние фьючи мотивирует ).
        +1
        Сергей Макаренко
        14 января 2025, 09:34
        Stanis, Спасибо за совет. Тоже к ним присматриваюсь. Немного напрягает наличие ежемесячной комиссии за обслуживание. К ним если входить, то сразу на приличную сумму. А у меня все средства куда-нибудь пристроены. Кстати, у них вроде опционы доступны начиная с 30 т. на счете.
        0
        Stanis
        14 января 2025, 09:57
        Сергей Макаренко,
        
        250 в месяц — легко компенсировать на год.
        это продажа одного С123500 на декабрь)
        при одном купленном любом фьюче.
        плюс нулевая комиссия за мейкерские сделки.
        выгодно!
        0
        Stanis
        14 января 2025, 09:04
        Дмитрий М,
        
        абсолютно верно!
        только знак фандинга нужно мониторить.
        если он изменится, тогда gazpf покупаем, коллы продаем.
        начните с этих простых стратегий.
        +1

SMART-LAB

Мы делаем деньги на бирже

Cпрэды IMOEX - всегда в плюсе

Активные форумы

Что сейчас обсуждают

Cпрэды IMOEX - всегда в плюсе

Активные форумы Что сейчас обсуждают

Активные форумы

Что сейчас обсуждают