Результаты всех стратегий Инвестиционного партнерства ABTRUST (END DATE 2024-12-31)

На протяжение года каждый месяц я публиковал результаты каждой стратегии, которые мы предлагаем нашим клиентам. Только вопросом времени была необходимость сделать общий отчёт, который показывал бы их сравнение между собой для наглядности и удобства демонстрации. Теперь такой есть на сайте партнерства в специальном разделе «СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ», где можно ознакомиться со всеми основными метриками. В своих каналах я буду публиковать только краткую выжимку.

Сравнение стратегий сформировано по уровню риска, соответствующего общей классификации и обычно устанавливаемого на основании РИСК-ПРОФИЛЯ:

✅ УМЕРЕННЫЙ уровень риска - Основное внимание уделяется балансу между стабильностью портфеля и ростом его стоимости. Инвесторы должны быть готовы принять умеренный уровень волатильности и риск потери основных средств. Типовой портфель будет в основном сбалансирован между инвестициями в облигации, акции и, возможно, с небольшой долей в алгоритмических стратегиях.

Сюда отнесены стратегии - ABTRUST, AITRUST и AITRUST 2.0, которые сравниваются с бенчмарком RUSCLASSICBM*

Показатели стратегии ABTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +93.1

✅ CAGR, %: +8.5

✅ Волатильность, % в год: 11.0

✅ Коэффициент Шарпа***: 0.20

Показатели стратегии AITRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +210.4

✅ CAGR, %: +15.0

✅ Волатильность, % в год: 11.4

✅ Коэффициент Шарпа: 0.73

Показатели стратегии AITRUST 2.0 (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +260.0

✅ CAGR, %: +17.2

✅ Волатильность, % в год: 11.3

✅ Коэффициент Шарпа: 0.89

Показатели бенчмарка RUSCLASSICBM:

✅ За период с 2017 года, %: +90.9

✅ CAGR, %: +8.3

✅ Волатильность, % в год: 14.2

✅ Коэффициент Шарпа: 0.18

✅ ВЫСОКИЙ (АГРЕССИВНЫЙ) уровень риска - Основное внимание уделяется достижению темпов роста стоимости портфеля выше среднего на долгосрочном интервале. Инвесторы должны быть готовы принять на себя значительный уровень волатильности портфеля и риск потери основных средств. Типовой портфель в основном состоит из акций и или алгоритмических стратегий.

Сюда отнесены стратегии - AHTRUST и ABIGTRUST, которые сравниваются с бенчмарком RUSSTOCKBM**

Показатели стратегии AHTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +313.8

✅ CAGR, %: +19.2

✅ Волатильность, % в год: 24.4

✅ Коэффициент Шарпа: 0.59

Показатели стратегии ABIGTRUST (учитывает налоги и комиссии брокеров):

✅ За период с 2017 года, %: +2168.3

✅ CAGR, %: +47.1

✅ Волатильность, % в год: 25.7

✅ Коэффициент Шарпа: 1.41

Показатели бенчмарка RUSSTOCKBM:

✅ За период с 2017 года, %: +105.5

✅ CAGR, %: +9.3

✅ Волатильность, % в год: 21.4

✅ Коэффициент Шарпа: 0.22

Уверен, что такое сравнение будет очень полезным при работе с клиентами и обсуждения наиболее подходящего варианта с учетом пожеланий инвестора и его толерантности к риску.

Подробные расчёты других метрик, в том числе в непрерывных(логарифмических) процентах можно найти посмотреть в разделе «СРАВНЕНИЕ СТРАТЕГИЙ» на сайте Инвестиционного партнерства ABTRUST.

*RUSCLASSICBM — портфель состоящий на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс RGBITR. До появления в России биржевых фондов на соответствующие индексы, используются сами индексы. Ребанасировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.

** RUSSTOCKBM — бенчмарк полной доходности российского рынка акций. Построен из индекса IMOEX, MCFTR и биржевых фондов. Принцип построения: до начала расчёта индекса MCFTR (2002 год) используется индекс IMOEX, потом используется MCFTR, вплоть до появления первых биржевых фондов, повторяющих данный индекс (2018 год), далее берутся биржевые фонды.

*** Для расчёта коэффициентов Шарпа в качестве безрисковой ставки используется темп инфляции за соответствующий период, который составляет 6,62% годовых.