Новое или хорошо забытое старое – золото не уходит из портфелей частных инвесторов

Завершаем нашу серию постов о долгосрочных инвестициях одним из самых традиционных и древних способов захеджировать свои риски. Драгоценные металлы традиционно считаются одним из самых безрисковых и надежных способов вложения и сохранения средств.

Первый заметный рост интереса к золоту произошел в 2014 году на фоне валютного кризиса. До 2022 года наблюдался долгосрочный отложенный спрос на золото. Как правило, физические лица не проявляли интереса к этой теме — тормозило наличие НДС на покупку слитков, из-за которого это продукт был менее привлекательным. В то время как экономика адаптировалась, клиенты искали предложения по кредитам и краткосрочным депозитам. В условиях продолжительной геополитической напряженности инвесторы стали больше беспокоиться о сохранении своих средств, чем об их увеличении, и именно в этом контексте вложения в золото оказались лучшим решением.

В 2022 году был зафиксирован рекордный уровень спроса. Главным фактором, который способствовал активизации спроса в последние два года, стала отмена НДС на продажу физического золота, что сделало продукт более выгодным. Благодаря активности банков на этом поле общий уровень осведомленности населения о золоте значительно увеличился. Это привело к тому, что розничные клиенты начали активно приобретать драгоценные металлы как в виде слитков, так и на депозитные счета.

С начала 2024 года спрос на золото от центральных банков мира поднял котировки в долларах на 30%, с $2087 до $2715 за унцию, в рублях — на 49%, с 5904 до 8800 руб. за грамм. И здесь российские банки, следуя запросам своих клиентов, предлагают несколько вариантов инвестирования. Во-первых, счета в драгоценных металлах, они же обезличенные металлические счета в золоте, которые клиенты могут открыть, пополнить и продать с них средства путем перевода драгоценного металла в рубли через мобильный и интернет-банки. Во-вторых, приобретение слитков разного веса в офисах банков.

В любой актив имеет смысл заходить, когда его цена находится на минимуме. Золото сейчас на пике, однако предпосылок, что курс заметно снизится в обозримой перспективе, тем более до значений начала 2022 года, пока нет. Пока предпосылок для отката в цене нет и золото как актив по диверсификации рисков выступает крайне интересным вариантом.

А с запуском некоторыми банками, в числе которых и Газпромбанк, опции обратного выкупа слитков, золото становится все и более привлекательным активом, так как теперь клиент, покупая золото, может быть уверен, что сможет его перепродать банку.

При этом Газпромбанк готов выкупать слитки, которые были куплены не только непосредственно в офисе банка, но и в других кредитных организациях, компаниях. Так что палитра инструментов сбережений и инвестирования для розничных клиентов сегодня довольна широка.

Читайте наш блог и подписывайтесь на канал Газпромбанка!