ТОП-12 рисков в инвестировании, о которых все знают, но которые все игнорируют
Каждый начинающий инвестор, перед тем как он стал таковым, задавался вопросом, что его ждёт в процессе инвестирования. Я, как и все остальные, прошёл через это и, кроме как риска дефолта, ничего существенного для себя не видел. А что касается дефолта, то я ведь не такой как все, меня это не коснётся — думал я и думают все остальные. Но совсем скоро я понял, что способов потерять деньги на бирже значительно больше. Так, что должен учитывать инвестор перед тем как вложится в ценные бумаги?
Риски инвестирования в облигации- Риск дефолта эмитента — вероятность того, что компания-эмитент не сможет выполнить свои обязательства по облигациям.
- Процентный риск — возможность изменения процентных ставок, что может привести к снижению цены облигации и уменьшению доходности.
- Риск ликвидности — сложность или невозможность быстрой продажи облигации без потери в цене.
- Инфляционный риск — возможность снижения реальной доходности облигаций из-за инфляции.
- Валютный риск — возможность изменения курса валюты, в которой номинирована облигация, что может привести к потерям при конвертации.
- Кредитный риск — вероятность неисполнения обязательств по облигации из-за финансовых проблем эмитента.
- Риск досрочного погашения — возможность досрочного выкупа облигаций эмитентом, что может привести к потере части дохода.
- Политический риск — возможность изменения законодательства или политической ситуации, что может повлиять на эмитента и его способность выполнять обязательства.
- Репутационный риск — угроза снижения доверия к эмитенту из-за негативных событий, что может повлиять на стоимость облигаций.
- Технический риск — возможность сбоев в работе инфраструктуры рынка облигаций, что может привести к трудностям с проведением сделок.
- Риск изменения кредитного рейтинга — возможность снижения кредитного рейтинга эмитента, что может привести к снижению цены облигаций.
- Риск изменения законодательства — возможность принятия новых законов или изменений в существующих, которые могут повлиять на рынок облигаций.
На самом деле рисков больше, это только основные. Если вы знаете другие риски, напишите о них в комментарии.
Перед тем как затарится бумагами эмитента, каждый инвестор должен знать не только о рисках, но и о том, что и как он будет делать в случае наступления того или случая. Если вы не знаете ответа хотя бы на один случай — не инвестируйте, используйте депозит.
fapvdo.ru — самый правдивый сайт об эмитентах
Инвесторы склонны принимать неправильные решения под влиянием эмоций, нехватки квалификации или склонности следовать за другими.
Вообще, на мой дилетантский взгляд, для частного инвестора формирование долгосрочного портфеля, основанного на длинных ОФЗ, весьма сомнительное инвестирование. Достаточно вспомнить покупательскую способность рубля 10-11 лет назад (как вариант с 2013 года) и осознать после этого нынешнюю.
Картина маслом…
НО!
Её размещали, когда ставки были много ниже, чем сейчас. То есть в ней уже сидит дважды реализовавшийся риск обесценения при росте ставок. В 14 и в 2022-2024 годах.
То есть для долгосрочного инвестора этот риск не столь уж и велик.
А вообще, Питер Линч предупреждал, что портфельному инвестору не надо покупать облигаций свыше 5 лет.
А как насчет реальной покупательской способности рубля?
Специально вчера посмотрел мои крупные покупки в 2013 году, приобрел второй гаражный бокс за 470 тыс, сейчас в нашем же здании ценник на боксы начинается от полутора млн за такой же бокс. Причем сначала рассматривал вместо второго бокса парковочное место в ЖК рядом с моим домом, тогда ценник был 320-350 тысяч, сейчас от 2-х млн вообще )) А как насчет цен на авто? Менее чем 4 млн стоил новый двухсотый крузак, а сейчас ценник на трехсотый от какой суммы начинается? Можно еще стоимости на основные продукты питания попробовать вспомнить ))
Так что фактически получив на облигациях за эти 15 лет 100% прибыли покупательская способность рубля снизилась в почти в три раза
Но вы же, хоть и матерый самогонщик, не одним сахаром живете? Вспомните цены на другие продукты, сыр, масло, яйца, кофе, бытовую химию, стройматериалы, ну и ту же недвижку, авто. Помните сколько стоил, например 50-килограммовый мешок цемента марки 500? Или куб бруса из хвойных пород 150х150 мм?