26 января 2025, 11:09
Разбор портфеля Поликарпа Брусникина
Предлагаю разобрать мою ТС и портфель, выявить плюсы и минусы.
Портфель инвесторский с целью его роста и пассивного дохода в виде дивов.
На инвестиции тратятся 30 минут времени раз в 2 недели. Купил и графики не смотрю.
ТС:
1) В портфель добавляется растущая компания, с растущими дивами.
2) Равный вес каждой компании в портфеле.
3) Акции покупаются каждые 2 недели. Покупки снизу портфеля, с целью равномерности веса каждой компании в портфеле.
4) Дивы реинвестируются.
5) Нет плечей, шорты не используются.
6) Кеша, облигаций нет.
7) Акции не продаются, только докупаются. В случае если компания объявляет о делистинге, то она будет продаваться.
Какие минусы данной ТС?
Каких компаний не хватает?
Какие компании лишние?
Портфель:
smart-lab.ru/q/portfolio/speculme/100504/
Портфель инвесторский с целью его роста и пассивного дохода в виде дивов.
На инвестиции тратятся 30 минут времени раз в 2 недели. Купил и графики не смотрю.
ТС:
1) В портфель добавляется растущая компания, с растущими дивами.
2) Равный вес каждой компании в портфеле.
3) Акции покупаются каждые 2 недели. Покупки снизу портфеля, с целью равномерности веса каждой компании в портфеле.
4) Дивы реинвестируются.
5) Нет плечей, шорты не используются.
6) Кеша, облигаций нет.
7) Акции не продаются, только докупаются. В случае если компания объявляет о делистинге, то она будет продаваться.
Какие минусы данной ТС?
Каких компаний не хватает?
Какие компании лишние?
Портфель:
smart-lab.ru/q/portfolio/speculme/100504/
инфар для любителей заговоров
Трамп проявлял президенсткие амбиции задолго до 1987
В 33 года он уже создал милиардный бизнес
www.youtube.com/watch?v=n_tMFytfkkc
www.youtube.com/watch?v=s9c45q5...
21:44
Бармалей Бармалеевич, потому что более оптимистичного взгляда на вещи вы не найдете.
Все просто.
PALINDROM,
Предложение в скрине
Думаю перейти окоечательно в Тинькоф. Тем более есть там этот автор автоследования. И такого халатного отношения к деньнам клиентов и своей работе нет. Чтобы про...
21:29
genubat, а кем отрабатывать то будут? половина по по райскому саду бегает, половина поймана и на мясо отправлена, бабы только остаются. Если только зелю за вымя возьмут, и его приближенных?
а это дневка… кстати, лично для меня это не гадания, а общественная попытка поискать логику в картинках, чтобы научиться предсказывать будущие ходы заранее...
добавлю, что внутри дня «имбаланс» пери...
21:28
Global World Lab, хоть немного изучи эмитента и ответ будет очевиден, новости последние чуть почитай
21:24
А как вам такое? Путин скажет это наши редкоземельные ресурсы и будет снова война!?
Так-то не очень хотелось бы отдавать хабар!
Боюсь из-за того могут разругаться и индекс уйдет обратно ниже...
21:24
Власти и ЦБ РФ не могут влиять на банки и решать за них, принимать ли им старые доллары, все риски несут владельцы такой валюты В Госдуме предупредили владельцев старых долларов о рисках
Депутат Акс...
21:23
❗️Сегодня рассмотрим финансовый отчёт Яндекс за 2024 год по МСФО 🗣Основные показатели:
• Выручка: 1,1 трлн ₽ (+37% г/г)
• Скорр. EBITDA: 189 млрд ₽ (+56%)
• Чистая прибыль IV квартала: 31,5 млрд...
ЕС вводит 16-й пакет санкций: главное. В среду постпреды Евросоюза согласовали новый ударный пакет ограничений против России. Фокус — на первичный алюминий и «теневой» флот: под запрет могут попасть п...
1) диверсификация
2) все компании которые растут. Я не гадаю какая из них лучше на данный момент.
3) для равномерного получения дивов
Выгодно что я купил и держу? Какая вам выгода?)
вам надо к Михаилу..
по памяти у вас с ним сравнимые объемы депозита...
как он рулит своим деньгами, вызывает искреннее восхищение...
речь не о сумме — у него инвесторская стратегия, которая хорошо себя зарекомендовала на временном потоке...
почему бы не позаимствовать у него интересные методики?..
если продумывать какую — то чужую идею, то обязательно находится решение для себя…
1-много акций. Если их уменьшить и риски увеличиваются
И выбор в равных долях не просто так. Проверено историей американского рынка)
энто мультитрендовому написать, как два пальца обоссать...
— что такое растущие компании?
— что такое растущие дивиденды?
Растущие компании — это те у которых растет выручка и чистая прибыль.
Растущие дивы — это 5 рублей в 2015 году и 15 рулей в 2025 году
> Растущие компании — это те у которых растет выручка и читая прибыль
У многих компаний она то растет, то падает. Выручка и прибыль могут быть разнонаправленная — выручка выросла, а прибыль нет. Прибыль какая — чистая, операционная или какая-то еще? Выручка и прибыль за какой период — квартал, год, скользящий год или еще как
> Растущие дивы — это 5 рублей в 2015 году и 15 рулей в 2025 году
За год календарный или скользящий? Год по дате отсечки, дате выплаты или из формулировки из решения собрания акционеров, или еще как
За год календарный.
> я не знаю как тестить портфели с количеством акций более 10
Так же как для портфеля до 10 акций — аккуратно воспроизвести на истории действия согласно своей стратегии, но для этого для начала нужно формализовать стратегию. Вряди кто-то за вас это сделает или угадает на глаз. Я конечно могу написать из общих соображений:
— хорошо диверсифицированный портфель вряд будет сильно отличаться о индекса
— равновзвешенный портфель частенько выигрывает у индекса, но не сильно
— растущие компании проигрывают индексу, но не сильно
— дивидендные компании — очень сильно зависит от формулировки, на российском рынке для большинства формулировок проигрываю, но не сильно
В трейдингвью я могу забить 10 компаний, 40 не могу.
Остальное на истории проверим. Отличаться от индекса он однозначно будет, так как структуры портфелей разные
Как только вы создаете широко диверсифицированный портфель, возникает вопрос как вы технически будете это делать и тем более быстро, тем более когда вы опираетесь не только на котировки, а еще на дивиденды и данные из отчетности. На российском рынке более 250 акций — вам прийдется собирать котировки (достаточно просто если умеете программировать), дивиденды (нет нормальных данных, но можно несколько автоматизировать процесс), данные о выручке и прибыли (нет нормальных данных и автоматизировать очень сложно)
А в докупке ничего сложного нет. Компании с меньшим весом в портфеле докупаю и все. Чтобы весь был примерно одинаковый у всех. То есть получается, что если самолёт упал больше всех, то он и докупается больше. Можно и 10 минут потратить, а не 30
Понятно как сильно проиграть рынку:
— Нарваться на маржинкол при торговле с плечом
— Очень много торговать и потерять деньги на транзакционных издержках
Это вроде не ваш случай. Обогнать рынок очень сложно обычно требует каких-то более серьезных стратегий, бектестов и т.д. Ожидать можно результат где-то около рынка
1) диверсификация, меньше риска
2) равномерность распределения дивов
У каких маленькие дивы?
Каких титанов предлагаете взять и с каким весом?
1) нерыночный риск: санкции (Новатек), повышение налогов (Транснефть)
2) если продавать только возле делистинга, то есть риск сильно увеличить позицию на длительном снижении (или при отставании роста от остальных компаний)
1) он всегда есть. Но когда у вас 2,5% в бумаге, а не 10-15%, то риск уменьшается.
2) есть такой риск. Кроме делистинга надо ещё следить за новостями компании. Если такое как с Петропавловском, то лучше сразу скидывать
Санкции на Новатэк — возможность купить дешево. Санкции снимут или компания найдет способ их обойти.
За повышение налогов на Транснефть заплатят россияне. В долгосроке на акциях это будет не заметно
Такая стратегия, все компании показывающие рост и увеличивающие дивы
Но если настаиваешь на критике…
А еще полагаю, что если бумаг 10 или 12, то одинаковые доли — не самая плохая идея, чтобы меньше думать и считать. Но если кто, хочет держать 50-100-150 инструментов, то конечно напрашивается придумать хотя бы 2 категории акций. Так можно повысить див.доходность портфеля, и снизить риски.
Что за 2 категории акций? 2 сектора?
Если делать упор на нефтянку то это риск, что при низкой цене на нефть, дивы будут меньше.
Ориентир на дивы все же, просто у тех же айти, больше потенциал по дивам, чем у нефтяников тех же
1) Фишка ОФЗ (или банковских депозитов) не в величине доходности, а в том, что у них «правильная» корреляция с акциями, что позволяет ДОКУПАТЬ акции на просадках. И этот симбиоз акций и облигаций позволяет портфелю расти быстрее, чем если бы в портфеле были только акции. Понимаешь, без облигаций у тебя, с твоей диверсификацией, портфель будет в лучшем случае ДОГОНЯТЬ индекс. А чтобы ОБОГНАТЬ индекс — нужно или быть умным и уметь выбирать правильные бумаги, то есть сделать портфель концентрированным, или быть хитрым, и использовать всякие техники типа балансировок.
2) «Хотя бы две категории» — это я не сектора имел в виду. А то, что считаю неправильно, если у 100 акций в портфеле будут одинаковые доли, хотя бы потому, что там и акции дивидендные и акции роста. Дивидендные более стабильные поэтому и доли таких акции должны быть больше, например, до 4-5%. А если всякий шлак (третий и далее эшелоны) — достаточно не более 1% на каждую такую акцию. Так я думаю. Естественно высказал свое субъективное мнение, которое не факт, что оптимально и подойдет всем.
Откуда выводы что портфель будет догонять индекс? Ведь портфель сильно отличается от индекса по структуре. Концентрированный портфель — это спекуляции. Ты ставишь на какой то сектор или несколько акций и думаешь что он обгонит индекс. А в итоге будет только проигрыш индексу.
Если начинать сразу с 10 млн формировать портфель, то есть смысл в депоизатах. Если с небольшой суммы, то на мой взгляд лучше сразу все деньги в акции. Я надеюсь смысл понятен почему так.
2) у меня все компании дивидендные в портфеле. И компании роста я стараюсь отбирать, поэтому у меня нет в портфеле Газпрома, ВТБ, РусГидро, мтс и прочего шлака. В том и дело что нефтянка растет медленнее, тех же банков, строителей и айти, которые при кратном росте увеличивают также дивы. У нефтяников все это гораздо медленнее.
Наш рынок постоянно даёт возможности докупаться)) лучше б не давал 😂
Смысл такой что чем дольше акции находится по низкой цене тем больше я их покупаю и усредняю.
В долгосроке все же выгоднее чем бабки держать в акциях. Главное чтобы было постоянно чем усреднять. У меня 85-90% зп на акции уходит
Они растут лучше индекса с долгосроке + ещё платят дивы, пусть и не каждый год.