Российские банки заработали рекордные ₽3,8 трлн (+15,2% г/г) благодаря агрессивному кредитованию, съедающему капитал и ликвидность. В 2025 году рост вряд ли продолжится из-за новых мер ЦБ – Ведомости

Российские банки второй год подряд демонстрируют рекордную прибыль — 3,8 трлн руб. (+15,2% к 2023 году). Однако такой рост обеспечен агрессивным кредитованием: корпоративный портфель увеличился на 18%, достигнув 87,8 трлн руб. Это привело к снижению запасов капитала на 300 млрд руб. (до 7 трлн руб.), а нормативы достаточности капитала (Н1.2 и Н1.1) упали до пятилетнего минимума.

Параллельно снизился запас рублевой ликвидности. Ликвидные активы покрывают клиентские средства на 21%, что близко к критическому уровню ЦБ (20%). Некоторые банки уже зависят от кредитов ЦБ под залог нерыночных активов.

Чтобы охладить перегретый рынок, ЦБ вводит новые меры: с 1 февраля 2025 года вступает в силу антициклическая надбавка 0,25%, а с 1 июля — 0,5%. Также увеличиваются требования по краткосрочной ликвидности: системно значимые банки должны довести НКЛ до 50% с января 2025 года и до 60% с июля.

Эксперты прогнозируют замедление кредитования: корпоративное вырастет на 10–11% против 18% в 2024 году, ипотека — на 8% (против 13,4%), прочие розничные кредиты — на 10% (против 13%). Прибыль банков снизится до 3–4,1 трлн руб., в худшем случае упав на 8–12%.