Интересные факты из истории биржевой торговли.
Фьючерсы придумали, чтобы не возить зерно по плохой погоде
В эпоху 19-го века, до появления специализированных рынков в России, купцы часто использовали неосведомлённость покупателей для назначения высоких цен на зерно. Они предпочитали сделки на ярмарках или в тавернах вместо хлебных бирж.
Однако ситуация радикально изменилась с приходом телеграфа, который обеспечил быстрый обмен информацией. Биржи обновляли цены регулярно, что лишило торговцев возможности манипулировать стоимостью товаров.
Новые методы манипулирования стоимостью товаров быстро нашли применение в России — появление биржевых изданий дало путь распространению недостоверных данных в прессе, что вызывало внезапные изменения в ценах на акции. Использование медийных вбросов для «накачки» цен — это не изобретение современных телеграм-каналов.
Контракты на будущие поставки были разработаны как способ избежать транспортировки зерна в условиях непогоды
Фьючерс — это договорённость о купле-продаже актива, который будет выполнен в определённый срок в будущем, цена на который фиксируется сегодня. Хотя сегодня фьючерсы нередко используют для спекуляций, их первоначальное предназначение заключалось в решении практических задач.
Проблемы, связанные с доставкой зерна на рынок в условиях неблагоприятной погоды, особенно в холодное время года, привели к созданию системы отложенных сделок. Это позволило фермерам избежать трудностей с транспортировкой товаров, обеспечивая продажу урожая ещё до его фактической поставки на рынок.
Практические аспекты заблаговременного планирования
Преимущества предварительного планирования поставок ощутимы. Например, можно координировать доставку товаров в период, когда погодные условия благоприятствуют транспортировке, такие как оттепель, делающая речные пути доступными. Это также позволяет продавцам предложить урожай до его сбора, устраняя беспокойство о поиске покупателей в последний момент.
Дополнительно, стороны сделки могут заранее согласовать стоимость продукции, что обезопасит их от колебаний рынка. Если есть риск повышения цен, покупатель может извлечь выгоду, фиксируя текущую стоимость на будущее. Продавец же, в свою очередь, получает защиту от возможного снижения цен на рынке.
В прошлом, колебания спроса могли значительно влиять на зерновые рынки. Примером может служить ситуация, когда множество торговцев привозили зерно на рынок одновременно, что приводило к падению цен. Прогнозирование уровня конкуренции на рынке в конкретный день было довольно сложно.
Внедрение фьючерсных контрактов существенно изменило обстановку, внесло ясность и предсказуемость в сделки с зерном. Фьючерсы предоставили возможность более гибкой коммерции. Теперь, если клиент решает отказаться от покупки, он может передать свои обязательства по контракту другому заинтересованному участнику рынка.
Точно так же фермер, который по каким-либо причинам отказывается от продажи, может перепродать свой фьючерсный контракт другому производителю. Эти изменения позволили сгладить резкие колебания спроса и предложения, стабилизировав ценообразование на зерновых рынках.
В 2000 году на Чикагской бирже запретили каблуки
Несмотря на то, что спекулянты проявили большой интерес к фьючерсам, их основное предназначение остается неизменным — это инструмент хеджирования рисков. На рубеже веков, в 2000 году, произошли заметные изменения в правилах Чикагской торговой платформы.
В те дни, чтобы привлечь внимание в оживленной биржевой толпе, трейдеры часто предпочитали обувь на высоких каблуках. Однако это приводило к определенному риску для здоровья, поэтому руководство биржи решило ввести ограничение на высоту каблука до пяти сантиметров.
Трейдеры часто находятся в патовой ситуации. Ранее созданные многоярусные торговые площадки предназначались для лучшей визуальной контактности между участниками. Однако без высоких платформ на обуви или без одежды ярких оттенков сложно привлечь внимание в нижней части такой биржевой арены. Сегодня же, благодаря технологиям, нет необходимости выделяться голосом или одеждой, ведь торговать можно в спокойствии собственного дома или офиса.
Сомали в 2000 -х годах: страна оружия и пиратства
Сомали известна как место, где оружие встречается на каждом шагу и где традиционные методы заработка редки. Когда-то основным источником дохода для местных жителей была рыбная ловля, но с началом гражданской войны в 1990-х годах, страна погрузилась в беспорядок.
Около 15 лет назад ситуация в стране обострилась настолько, что сформировался необычный вид бизнеса: инвестирование в пиратские нападения. Это стало одним из способов получения дохода в условиях полного хаоса и отсутствия законности.
Когда погранслужба перестала функционировать, морские просторы побережья были охвачены волной нелегальной охоты на рыбу со стороны соседей. Жители стали искать альтернативные способы выживания, включая нападения на суда.
Пиратство стало доходным ремеслом, особенно на фоне иссякших рыбных запасов. В 2009 году в Харадхире, центре пиратской активности, была создана биржа, где каждый мог финансировать морские рейды и получать долю от выручки.
Бизнес развивался стремительно, и уже спустя шесть месяцев на фондовом рынке можно было найти акции 72 компаний. Доходность инвестиций поражала, достигая тысяч процентов в год.
Вскоре к проекту присоединились инвесторы из близлежащих областей и даже из стран Запада. В среднем пираты зарабатывали 150 миллионов долларов ежегодно, в основном за счёт выкупов. Только в 2010 году было похищено 47 судов, что говорит о колоссальной прибыльности вложений.
Биржевая деятельность, стартовавшая с амбиций, вскоре потерпела крах. В 2012 году, столкнувшись с убытками, шейхи вложились в армию наемников. Их целью было устранение пиратства. И хотя корни зла остались нетронутыми, порядок был восстановлен.
Казалось бы, Незнайка — это лишь персонаж детского романа. Однако многие аспекты произведения Николая Носова «Незнайка на Луне» открываются во взрослом возрасте. Носов, несмотря на неведение советских детей о биржах, сумел воплотить в своем творении критику капиталистической системы.
Эксперимент с управлением жизнью через акции
В 2008 г. Майк Меррилл предпринял необычный шаг — он создал виртуальные акции своей жизни, каждая из которых стоила один доллар. Всего было выпущено 100 тыс. таких акций. Владельцам этих акций предоставлялась возможность влиять на его жизненные решения путем голосования. Этот нестандартный ход превратил Майка в объект коллективного управления для его акционеров.
Майк принимал жизненные решения, используя необычный подход: он предоставлял акционерам право голоса по таким вопросам, как устройство на работу, изменение диеты на веганскую, начало отношений и даже выполнение вазэктомии.
Изначально акции предлагались по цене в один доллар, но со временем их стоимость возросла до пяти долларов. К 2021 году было реализовано лишь 14% от общего числа акций.
Несмотря на невысокий процент продаж, Майк остается доволен таким способом управления своей жизнью, отмечая, что рыночные механизмы привнесли в его существование гораздо больше захватывающих моментов, чем он ожидал.
Майк известен своими годовыми встречами с акционерами, напоминающими мероприятия, какие организует Уоррен Баффет. В 2021 году, например, для участников был организован бесплатный покерный чемпионат.
Торговые стратегии: Быки против Медведей
Интересный факт: термины «быки» и «медведи» в финансовом мире произошли от наблюдения калифорнийских ранчеро, которые устраивали бои между гризли и быками. Они заметили, что медведи обычно атакуют, опуская лапы сверху, в то время как быки поднимают рога вверх. Эти движения стали аллегорией для движения рынка на бирже, хотя существуют и другие теории происхождения этих терминов.
Трейдеры, предсказывающие и использующие в своих стратегиях падение стоимости активов, получили название «медведи». Они открывают короткие позиции или продажные сделки, а иногда и переводят свои активы в наличные, ожидая дальнейшего спада на рынке. Такие периоды, когда рынок демонстрирует общий устойчивый спад, принято обозначать как медвежьи тренды.
В то время как «медведи» осторожничают, их антиподы — «быки» — настроены на приобретение активов и заработок на их росте, открывая длинные или лонговые позиции. Позитивные периоды, когда рынок показывает тенденцию к повышению, известны как бычьи тренды.
Биржевой словарь: живность и прочие термины
На фондовом рынке встретишь не только стандартных «быков» и «медведей». Многообразие жаргона создает своеобразный зверинец. Это мир, где «киты» держат в напряжении «акул», а «лемминги» порой несутся за ними.
В этом же контексте «ракеты» могут взмывать к Луне, в то время как трейдеры «в шортах» по-своему маневрируют среди рыночных тенденций. Биржа — это целая наука с уникальным и необычным сленгом.
