МФК «Саммит» планирует IPO
Микрофинансовая компания (МФК) «Саммит» (бренд «Доброзайм») рассматривает возможность проведения первичного публичного размещения акций (IPO) в ближайшие годы. В настоящее время компания завершает реорганизацию, переходя от формы ООО к АО. Ожидается, что процесс будет завершен до конца первого квартала 2025 года.
О компании:
— ООО «МФК «Саммит» работает на микрофинансовом рынке с 2011 г. и специализируется на онлайн-выдаче среднесрочных и длинных займов гражданам (IL).
— Компания входит в группу Summit Group. Summit Group занимает 15-е место в рэнкинге «Эксперт РА» по объему выданных микрозаймов по итогам первого полугодия 2024 г.
— В ноябре 2024 г. «Эксперт РА» повысил рейтинг кредитоспособности МФК «Саммит» до ruBB со стабильным прогнозом.
— Бенефициаром бизнеса по СПАРК на 100% является Моисеев Антон Викторович.
Статус IPO:
— Конкретные сроки IPO на данный момент не определены.
— Решение будет принято с учетом рыночной конъюнктуры и экономических изменений.
— В компании ожидают, что выход на фондовый рынок может состояться летом 2025 года при благоприятных условиях.
Результаты компании за 2024:
— Объем выданных займов: 9,83 млрд рублей (+33% по сравнению с 2023 годом).
— Платежи по действующим займам: 11,06 млрд рублей (+35% год к году).
— Чистая прибыль: 496 млн рублей (рост в 3 раза по сравнению с 2023 годом).
— Активы: 3,12 млрд рублей (+26% по сравнению с 2023 годом).
— Обязательства: 2,06 млрд рублей (+8% по сравнению с 2023 годом).
— Размер капитала: 1 млрд рублей (+87% по сравнению с 2023 годом).
Тренды на рынке микрофинансирования:
— Среднесрочные займы (IL-займы) составляют 60% от общего объема микрозаймов (рост доли).
— Краткосрочные займы (PDL) составляют 23% (снижение доли).
Плохой референс:
— Ранее, 12 апреля 2024, произошло IPO МФК Займер.
— Компания провела IPO по нижней границе ценового диапазона.
— В рамках IPO единственный владелец компании — Сергей Седов — предложил инвесторам принадлежащие ему акции на сумму около 3 млрд рублей.
— К текущему моменту акции Займера упали на 35% с момента IPO.
— Вмененный мультипликатор P/E Займера не превышает 3х.
— По мультипликатору Займера, стоимость МФК Саммит составляет максимум 1,5 млрд рублей.
Инвесторы крайне скептичны к IPO микрофинансовых организаций. Сомневаемся, что такое IPO вообще возможно.
@pevcdozor
