Обзор портфеля из акций роста на 2025 год

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• За последний месяц по открытым позициям +5,58%
• За последний год -6,54%

Продолжаю в рамкам долгосрочной стратегии формировать портфель из акций роста, которые по моему мнению, на долгой дистанции, способны показать ярко выраженный рост по сравнению с нашим индексом.

Высокая ставка продолжает давить на акции роста, таким компаниям гораздо сложнее соответствовать данным обещаниям по темпам роста и развитию бизнеса. Но как только ЦБ перейдет к циклу снижения ключевой ставки котировки подобных компаний будут быстрее акций стоимости восстанавливаться.

Это прекрасно видно по тому, как за последний месяц инвестиционный портфель обогнал индекс Мосбиржи +5,58% только на одних ожиданиях, что инфляционный пик практически нами пройден.

Отставание от индекса в -6,54% начало нарастать в период возрастания риска в it-секторе из за замедление роста бизнеса и опасении инвесторов, что иностранные компании вытеснят российские аналоги, как только у них появится возможность вернуться на российский рынок.

Лидеры роста за все время: Т-Технологии +30%, X5 RetailGroup +25%, Мать и дитя +24%.

Самая большая просадка: Позитив -28%, Хэдхантер -19%, Самолет -18%.

Если верить прогнозам аналитиков, цикл смягчения денежно-кредитной политики начнется в середине текущего года, а значит возможность для наращивания доли в акциях остается не так много.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

Структура портфеля:

• Акции 89,7%
• Облигации 10,3%

Сейчас в портфеле 12 компаний:

• Яндекс $YDEX
• Т-Технологии $T
• Whoosh $WUSH 
• Астра $ASTR 
• Позитив $POSI 
• Софтлайн $SOFL
• Хэдхантер $HEAD
• Мать и дитя $MDMG 
• Ozon Holdings PLC $OZON 
• Абрау-Дюрсо $ABRD
• ГК Самолёт $SMLT 
• X5 RetailGroup $X5

Из облигаций:

• ОФЗ 26240  — спекулятивная позиция, набранная отыграть позитив по смягчению ДКП за счет роста тела облигации.

Уже на этой неделе в пятницу 21 марта пройдет очередное заседание ЦБ на котором, как минимум увидим сохранение текущего значения ставки 21% и не исключаю, услышать более мягкую риторику по дальнейшему вектору ДКП.

• М.Видео выпуск 3  — продержать остается 4 месяца. Средняя цена покупки 895,2Р

Сделки в марте:

• X5 RetailGroup — 3450Р + 2 акции = 6900Р
• Софтлайн — 118Р + 50 акций = 5900Р
• Астра — 440Р + 10 акций = 4400Р
• Хэдхантер — 3356Р + 2 акции = 6712Р

По итогу: 23 912Р

Планы на апрель:

Увеличить позиции в следующих акциях:

• Позитив заявка 1550Р
• Мать и дитя заявка 1015Р
• Яндекс заявка 4400Р
• Самолет заявка 1400Р

Акции Ozon Holdings PLC — долю планирую увеличить после процесса редомициляции, а пока на время можно забыть про них.

Впереди много событий, которые либо подарят надежду на призрачный рост, либо возвернут нас в суровую реальность, но умеренно-позитивный взгляд с прицелом на 2025 год сохраняется. Всех благодарю за внимание.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией