Путешествие в калининградский офшор

Пользуясь довольно неплохой и солнечной погодой, решил показать вам тот самый калининградский офшор, куда переехали Русал, Яндекс, VK, Сбермаркет, Черкизово, Эталон, ЭсЭфАй,  Headhunter, дочка Новатэк, Эн+ Груп и многие, многие другие. 

Калининградский офшор — это правовой режим специальных административных районов (САР) на островах Октябрьском в Калининграде и Русском в Приморском крае. Он действует с 2018 года.

Некоторые преимущества для компаний:

• льгота по налогу на прибыль (10% вместо 20%)

• возможность скрыть конечных владельцев

• запрет на проведение выездных налоговых проверок за период «до переезда»

• отсутствие валютного контроля.

Для получения статуса в САР компания обязана:

• трудоустроить не менее 15 человек местного населения

• приобрести или арендовать офис площадью не менее 50 кв. метров

• инвестировать в инфраструктуру не менее 300 млн рублей в течение 3 лет.

Итак, я отправился на остров Октябрьский в Калининграде, который территориально и является калининградским офшором. Отправился, надо отметить, пешком.

Надо отметить, что наш остров сильно не похож на какой-нибудь Кипр, и находится рядом с историческим центром города-крепости Кёнигсберг — островом Кнайпхоф (а ныне островом Иммануила Канта). А я живу как раз неподалеку от всего этого великолепия.

Фактически оба острова находятся между руслами реки Преголя (старая и новая), которая и окружает их водой со всех сторон.

Остров Иммануила Канта был раньше очень плотно застроен, а вот постройки на острове Октябрьский, были только на примыкающей к историческому центру части острова.

У немцев данная территория считалась болотом (да собственно так оно и было) и строительство там не велось (не было целесообразности).

К чемпионату мира по футболу 2018 года, который проводился в России, на острове Октябрьский был построен огромный футбольный стадион «Калининград» (ныне Ростех арена). Тут проводилось четыре матча чемпионата.

В строительство были вложены огромные средства, и по завершению чемпионата, возник вопрос что дальше. Для скромной Калининградской области, содержание стадиона и огромной прилегающей территории, являлось серьезным бременем.

В том же 2018 году, на островах Русский Приморского края и Октябрьский Калининградской области были созданы специальные административные районы (САР), или фактически — русские офшоры. Однако, год тут скорее совпадение, поскольку тема особой экономической зоны, в самом западном российском эксклаве продвигалась уже довольно давно.

Изначально калининградский офшор прорабатывался по примеру Гонконга, и даже Люксембурга. В теории тут мог появиться режим с 5% налогами на пассивный доход (холдинговую деятельность). Но в итоге, судьба распорядилась иначе.

На территории САР, для предпринимателей, которые перешли в российскую юрисдикцию, действует налоговый режим, сходный с офшорным. Так, компании в САР не считаются валютными резидентами РФ и могут без ограничений переводить валюту со своих счетов за рубежом в страну и наоборот

В калининградский офшор на острове Октябрьский начали переезжать русские компании. Модным иностранным словом такой переезд называется редомициляцией.

Кстати говоря, российские офшоры появились спустя 4 месяца, после наложения санкций США на международные активы бизнесмена Олега Дерипаски. Вскоре после этого, En+ и другие компании опального олигарха, подали заявку на регистрацию в калининградском офшоре.

Прорабатывал проект калининрадского офшора, тогда ещё, будущий губернатор Калининградской области Антон Алиханов (ныне глава минпромторга). Предположительно, в обход профильных министерств и ведомств, проект калининградского офшора, Путину занес его экс охранник Евгений Зиничев, который на тот момент находился на должности начальника регионального ФСБ.

Президент на предложении поставил свою резолюцию, а рассмотреть просчитать целесообразность было списано Андрей Рэмовичу Белоусову и Минфину. Говорят, что белоусов пришел в ярость от обходного маневра, Минфин тоже был далеко не в восторге, от разных налоговых режимов в стране. Тему похоронили.

Но через несколько лет, в Калининградской области был с визитом Игорь Шувалов, на тот момент, первый заместитель председателя правительства Федерации. После теплого приема, Игорь Иванович проникся к местным гостеприимным ребятам, и спросил, что он может сделать, какие вопросы помочь решить. Калининградские технократы не растерялись, и рассказали про тему с проектом офшорной зоны в области. А надо отметить, что Шувалов сам одно время был очень плотно связан с офшорами. Тема ему конечно «зашла», и он пообещал помочь.

Спустя полгода Игорь Шувалов неожиданно для собравшихся в зале Восточного экономического форума во Владивостоке заявил: «Есть инициатива создать не офшорную зону в таком, знаете, смысле сокрытия информации, а в таком, как это действует, например, в Соединённых Штатах Америки — в Делавэре.

Летом 2017 года сенат США принял закон о санкциях против России, Северной Кореи и Ирана. Его суть сводилась к введению персональных санкций против окружения российского президента, в том числе крупных российских бизнесменов. Именно по этому закону Дерипаска попадет под санкции в апреле 2018 года, потеряет 7,5 млрд долларов, и компаниям из его «орбиты» потребуется срочный переезд в дружественную юрисдикцию.

По сути Дерипаска стал тараном Игоря Шувалова, а инициатива калининградской области, вероятно, помогла тому, что офшор появился в Калининграде, а не пресловутом Москва-Сити.

Специальный административный район на Острове в Калининграде сложно назвать полноценным офшором, это скорее временное убежище. В САРе запрещено регистрировать новые компании: его резидентами могут стать только фирмы, созданные до 2018 года. Срок существования фирм, созданных за рубежом и переехавших в офшоры, также ограничен 2029 годом. Но это всё же сильно лучше, чем ничего.

Резиденты российских офшоров — это и не производственные компании и не их конечные владельцы, а, по сути, прослойки, через которые выводятся деньги из российских компаний их владельцам в зарубежные трасты.

На данный момент, вся относительно деловая инфраструктура в калининградском офшоре на Острове, состоит из стадиона, супермаркета «Виктория» и небольшого бизнес-центра «на Острове» в Рыбной деревне. Заметных инвестиций именно со стороны переехавших компаний, на острове пока не видно.

На данный момент, резидентами САР стали ~400 компаний. За первые несколько лет, вплоть до 2022 года, количество зарегистрированных в САР компаний росло несущественно. В 2019 году их было 22, в октябре 2020–го — 36. Всплеск начался в 2023 году (сам по себе процесс редомициляции занимает от нескольких месяцев до нескольких лет). По итогам 2024 года, как предполагается, желающих — как компаний, так и граждан — окажется ещё больше. Из общего числа компаний ~3/4 действуют на острове Октябрьском в Калининграде.

Пока для бизнеса действует условие, что арендовать или приобретать недвижимость он может в пределах региона, но к 2028 году требования ужесточатся и владеть офисом придётся исключительно на самом острове.

На долгосрочном горизонте редомициляция позитивна для рыночной оценки акций. Снижаются санкционные риски, появляется возможность возобновить выплату дивидендов. Переезд в Россию — наилучший вариант для акционеров на Московской бирже (Русагро, например, не даст соврать).

Как видно, пока в Калининградском офшоре не выросло небоскребов, и даже хотя бы какихто офисных пространств. Пока есть только объекты для массовых мероприятий, и строятся объекты культуры. Есть немного старого жилья, и новое для работников и артистов.
Буду и дальше присматривать за нашим Калининградским офшором, и докладывать об обстановке. Если есть вопросы, жду в комментариях.