Стоит ли сейчас оставаться быком на рынке?

Всем привет! Заценили кровавую баню в пятницу? Красота-красотище, почти каждый инструмент на рынке похожи на ягоды черешни в кульке) На самом деле это просто стеб и настроение у меня неважное, как и у всех держателей длинных позиций. Это адекватно, когда ты испытываешь негативные эмоции от неких неблагоприятных событий для тебя. И только ебики или фальшивые коучи по личностному росту, которые бесконечно в ресурсе, могут излучать 24/7 позитива.

Но что отличает профессионала от дилетанта? Он руководствуется расчетом, а не эмоциями. Эмоции приведут вас к успеху, только если вы живете в какой-либо пьеске, сочиненной театральной шушерой. Расчет может быть ошибочным, а может быть верным, однако он в любом случае дает развитие. А это ведет к повышению вероятности на успех в любом случае.

Что мы имеем по факту сейчас. Это некий идеальный шторм: разочарование инвесторов в геополитической ситуации, разочарование инвесторов в ключевой ставке на мартовском заседании, снижение цен на нефть, но при это сохранение относительной крепкости рубля, из-за чего увеличивается дефицит бюджета. Все это так, и все это в совокупности является мощнейшим медвежьим сигналом. Однако здесь есть НО. Это НО всего одно, но зато какое!

Длительность такого шторма не может быть большой. Да, каждое из составляющих несколько поддерживает другие (геополитика здесь база для остального). Но как только одна за одной эти составляющие будут отпадать, в следствии нестационарности реальных глобальных процессов, сам шторм НЕОЖИДАННО для всех рассосется, а потом уже может перерасти в идеальный шторм для шортистов. В феврале мы уже видели, как рынок улетает на шортсквизах.  

Первое что может пойти не по плану у медведей это, как не странно сейчас может прозвучать, это геополитика. Ожидания на рынке о том, что завершится за пару недель в феврале, были завышены. Но они были завышены не из-за характера переговоров, а не из-за неопытности современного поколения строить предположения о таких событиях. В современной истории аналога таких переговоров пока не было. Но если посмотреть на ближайшие аналоги по древнее (Парижские соглашения, завершающие Вьетнамскую войну, Кэмп-Дэвидские соглашения между Израилем и Египтом), то они длились по нескольку месяцев и более. И то, что конкретики пока нет, это нормальное явления для данной ситуации. Самое главное нет срыва этих переговоров! Более того, оцениваю вероятность какого-то положительного шага в нашу сторону во время таких переговоров несколько выше, чем вероятность отрицательного (но она не нулевая). Неожиданный позитив, который никак не просматривается на нашем с вами уровне, может вызвать мощнейший шортсквиз.

Далее это ключевая ставка ЦБ. Все делают прогнозы на то, что во второй половине года ставка начнет снижаться. В принципе, я ± согласен, но при этом чувствую то, что деньги под это пока никто не поставил. Т.е. просто языком вертят. В результате фактически снижение КС сейчас в цене вообще не заложено, что дает неплохие потенциалы.

Снижение по нефти также может быть несколько отыграно. Ходят слухи о том, что, то неожиданное троекратное повышение квот вызвано тем, что саудиты хотят наказать некоторых хитроза…умных за нарушение установленных соглашений в ходе заседаний ОПЕК+. Если это правда, то можно ждать некоторого корректирования квот. Это будет не завтра и не послезавтра, саудиты должны почувствовать боль ближних, но при этом им придется как-то увязнуться в том, чтобы собственная боль не затмила боль ближних. Поэтому, ожидаю то, что в течение года квоты будут корректироваться в сторону уменьшения. Подробнее по этому пункту еще буду копать.

И наконец курс рубля. Здесь я не специалист, но интуитивно ощущается то, что курс рубля будет постепенно ослабевать, компенсируя абсолютное падение цены на нефть в рублевой нефтебочке. Здесь также ходят слухи о том, что укрепление рубля вызвано, якобы, интересом зарубежных инвесторов рублевым активам. Если слухи правдивы (хотя понятно то, что слухи — это только лишь слухи). Мы имеем мощный потенциальный буст для быков.

Резюмирую все вышеперечисленное, я делаю вывод о том, что убытки резать сейчас нет смысла, если вы долгосрочный инвестор. Более того, в случае наличия доп. денежных резервов можно уже сейчас начать докупать.


P.S. Если вам интересен я как автор, подписываетесь на мой телеграм-канал: https://t.me/blog_arttech