08 июля 2013, 10:09
Превращение нулевой системы в положительную
Есть три класса систем: положительные — те, которые зарабатывают, отрицательные, которые теряют и нулевые, которые не теряют но и не зарабатывают. Вот пример такой системы:
Нулевые системы замечательны тем, что их можно превратить в положительные. И хотя вряд ли в итоге получится высоко-производительная система, но какая-то положительность будет.
Рассмотрим на примере, простейшая система, акции Газпрома. Правила система: если закрытие больше закрытия 5 дней назад, то покупаем, если меньше — продаём (short), держим до следующего закрытия и там повторяем всё заново.
Тест системы, лот постоянен и равен 1 бумаге — на картинке выше.
Эквити болтается вокруг нуля, что собственно и есть главное качество таких нулевых систем.
Как это превратить в положительную систему?
Поскольку эквити имеет ограничения снизу и сверху, то будем наращивать рабочий лот при падении эквити и сокращать по мере того как эквити выходит в плюс и движется вверх. Получим такую эквити:
Здесь уже явно видна положительная динамика.
Использованный приём, «усреднение эквити», конечно несёт в себе повышенные риски, но это контролируемые риски, размер которые определяется заранее.
NOTES: Рынок (акции газпрома) выбран произвольно. Система выбрана почти произвольно
Mehanizator (Александр Кургузкин) на всё это дело заметил, что тут обычное усреднение и в один прекрасный момент всё разлетится в дребезги пополам.
С одной стороны это верно — идёт усреднение, а с усреднением шутки плохи, Коля Маржинов буквально стоит за плечом — одно неверное движение и «Здравствуй, Коля!...»
Но с другой стороны, если просадка базовой системы со временем растёт достаточно медленно (медленнее чем корень из времени), то усреднение имеет смысл, конечно очень-очень аккуратно. А большинство систем имеют не только не растущую просадку, но и вообще ограниченную, так что я думаю, что метод хоть и опасен, но к использованию пригоден. Или как минимум достоин того, чтобы на него обратить внимание.
Нулевые системы замечательны тем, что их можно превратить в положительные. И хотя вряд ли в итоге получится высоко-производительная система, но какая-то положительность будет.
Рассмотрим на примере, простейшая система, акции Газпрома. Правила система: если закрытие больше закрытия 5 дней назад, то покупаем, если меньше — продаём (short), держим до следующего закрытия и там повторяем всё заново.
Тест системы, лот постоянен и равен 1 бумаге — на картинке выше.
Эквити болтается вокруг нуля, что собственно и есть главное качество таких нулевых систем.
Как это превратить в положительную систему?
Поскольку эквити имеет ограничения снизу и сверху, то будем наращивать рабочий лот при падении эквити и сокращать по мере того как эквити выходит в плюс и движется вверх. Получим такую эквити:
Здесь уже явно видна положительная динамика.
Использованный приём, «усреднение эквити», конечно несёт в себе повышенные риски, но это контролируемые риски, размер которые определяется заранее.
NOTES: Рынок (акции газпрома) выбран произвольно. Система выбрана почти произвольно
Mehanizator (Александр Кургузкин) на всё это дело заметил, что тут обычное усреднение и в один прекрасный момент всё разлетится в дребезги пополам.
С одной стороны это верно — идёт усреднение, а с усреднением шутки плохи, Коля Маржинов буквально стоит за плечом — одно неверное движение и «Здравствуй, Коля!...»
Но с другой стороны, если просадка базовой системы со временем растёт достаточно медленно (медленнее чем корень из времени), то усреднение имеет смысл, конечно очень-очень аккуратно. А большинство систем имеют не только не растущую просадку, но и вообще ограниченную, так что я думаю, что метод хоть и опасен, но к использованию пригоден. Или как минимум достоин того, чтобы на него обратить внимание.
Ольга, не такое это и простое занятие, к сожалению. Но стоит помнить, что товарно-сырьевые биржи начинались с обычных кафе и доски с мелом рядом с портом.
этот отскок кошки, примерно 49-54 и вниз
Bio, с чего вдруг?) веришь в мир по звонку Трампа Путину?
Мухомор, если тело облигации падает, это выгодней для реинвестирования))
3:02
Сергей Соколов, даром не светится, Воланд?
Va Chen, Эти пункты отправляются в помойку после того как Газпром договорился с Нафтогазом и выплатил ущерб за недопоставки и это случилось не внезапно. Просьб американцев не было, был полный игнор...
Ну что СТАВКА ЦБ ТОЧНО 25% в ДЕКАБРЕ
Роман Бабанин, может быть сюрприз… То-то он отскакивает так резво сегодня. Кто-то опять хочет повторить х3 в Мечеле…
2:25
Ded_Badun, можешь рассказать что знаешь
Слово умное, а раскрыть нам суть работы не можешь.
Кстати, подмечено верно — рост риска с большей скоростью, чем потенциального профита — это важная особенность тут… неприятная, да )))
Сам не пробовал и такие методы пока считаю несколько «извращенными», но когда закончатся все «обычные» идеи — можно будет попробовать:)
Тестировал такой вариант для некоторого набора систем (в количестве несколько сотен штук) в итоге ничего хорошего не получилось.
Вышеуказанное, конечно, работать будет, но именно в определённом рынке, с определённой амплитудой болтанки эквити. При росте амлитуды в минусовую область можно вместе с ней и улететь. А вместе с ней быстро улетучивается надежда, что оно так должно быть всегда…
Я также столкнулся в своей работе с проблемой нулевой болтанки эквити. Я думаю, немало людей с этим также сталкивались. Каждый решает проблему сам, в меру своей наблюдательности за некоторыми инструментами и умения проектировать портфель, в котором и есть решение. То есть. Что я понял. Такой расклад нулевой болтанки лучше всего компенсировать другими системами. И закрывать всю пачку систем (руками, уже не по тейкам) тогда, когда суммарная их эквити (этих систем) достигла запланированной планки (в процентах). После чего делается пауза до нового дня цикла открытия сразу всей пачки систем (у меня это — начало недели, т.к. цикл — неделя). И далее опять — всё по той же схеме. В итоге мы получим отсечку возможного ухода суммарной портфельной эквити в отрицательную зону таким образом… и мне кажется это способ получше, чем описанный автором выше. Но автору всё равно плюс, за новый виток развития в его спирали становления трейдера. Удачи.
да, верно, тут та же идея что и у арбитражёров.
А мечта арбитражёра выглядит по другому:
«Туда-сюда-обратно, и так каждый день весь год, и всё это продолжается лет 10 подряд»
=)))
+ Помимо арбитражёров — это базовая система пирамиды репо.
На самом деле тут конечно нюансов много, и вылеты вероятны и падение волатильности в самом низу эквити и т.д.
Но это риски, без которых я считаю вообще никак…
Зато эта вся тема вполне подаётся оценке и вообще работоспособна,
ну или как минимум даст пищу для размышления помимо банального вопроса «завтра вверх или вниз?»…
Вся эта тема--это усреднение. Это надо понимать. Это очень хорошее дело при постоянном платеже--типа, каждый месяц вкладываем 100 рублей. Но на шортах или при фиксированном капитале--может порвать. Вы же предлагаете продавать опционы на свою эквити, фактически. Знаете, сколько народу умерло на продаже опционов? :)
Да и сама базовая система должна «стараться» что-то отвоёвывать у рынка, совсем произвольную систем брать нельзя — тут как раз полное СБ получим )) со всеми вытекающими.
Это похоже на продажу опционов, верно…
А знаете, сколько обогатилось на продаже краёв на комодах? =)))
У меня вообще подозрение сильное, что те, кто такие посты прочитывает--они и так все в той или иной форме знают. А вот те, кому эти посты действительно могли бы помочь--они их читать не будут. Так устроена природа--и это радует :)
"… кто такие посты прочитывает--они и так все в той или иной форме знают. А вот те, кому эти посты действительно могли бы помочь--они их читать не будут..."
Вот тут я категорически согласен! Это известное, много раз подтвержденное наблюдение…
Вообще, я согласен со всем что вы писали, но… но… если уж прям со всем соглашаться и поступать соответственно, то тогда и писать не о чем =))) а так — да какая-то движуха =)))
про рефинансирование я писал выше, а вот про фильтры скажу следующее:
для вашей тактики должно быть хотя бы нулевое матожидание и постоянная дисперсия по некоему виртуальному портфелю, который Вы анализируете. И так Вы в любом случае придёте к куче фильтров и необходимости нормирования размера позы на волатильность. А после этих изменений, скорей всего, мат ожидание системы выйдет в плюс))) И возникают вопросы:
зачем ограничивать профит уменьшением размера позы? и зачем увеличивать риск пока портфель падает, когда можно не торговать этот период?)