Клуб Любителей СИ - сессия 29Авг13 (четверг) - обсуждение СИЛОНГа и СИШОРТа, Какой фактор будет главным ?

для минусофф (-)
но и про +++ не забываем.
Спасибо.

пока всё ещё в шорте сижу.
дипазончик на сегодня 33218-33340= 122

© Interfax 11:49 29.08.2013
РОССИЯ-РЫНКИ-ПРОГНОЗ
ВЗГЛЯД: Дорогая нефть самортизирует темпы падения рубля, хотя сейчас быть в долларах гораздо спокойнее — Банк Русский Стандарт

Москва. 29 августа. ИНТЕРФАКС — «Корреляция рубля с нефтью нарушилась и, похоже, надолго. Стоимость „черного золота“ растет и может подскочить до 150
долларов за баррель с нынешних 116, как предрекают некоторые отраслевые аналитики, хотя, с нашей точки зрения, такое развитие событий все же
маловероятно в условиях невеселого состояния мировой экономики и превышения темпов роста добычи сырья над темпами увеличения спроса», — отмечают специалисты
Банка Русский Стандарт.
Нефть не помогает рублю из-за общего тотального инвестиционного скепсиса в отношении развивающихся стран. Так, вчера курс индийской рупии показал самое
значительное дневное падение более чем за 20 лет, а с мая ее курс рухнул на 22% по отношению к доллару, к историческому минимуму. Спохватившееся правительство в
авральном порядке презентовало антикризисную программу, включающую, в числе прочего, выпуск специальных облигаций, ориентированных на зарубежную индийскую
диаспору, но пока она не вдохновила рынки. Интересно, обращают внимание в банке, что растерявшиеся инвесторы по-прежнему смотрят в сторону США, несмотря на
тревожные ожидания трудных переговоров республиканцев и демократов в отношении потолка госдолга в самом ближайшем будущем.
«Тем не менее, дорогая нефть самортизирует темпы падения рубля, хотя сейчас быть в долларах гораздо спокойнее. В то же время срочно разрывать „длинные“ рублевые
высокодоходные депозиты для целей экстренной покупки валюты, скорее всего, не стоит. С нашей точки зрения, повышение цен на нефть может заставить ФедРезерв
задуматься об отсрочке сроков сокращения программ стимулирования, так как высокая стоимость энергоресурсов болезненно влияет на динамику экономики», — указывают эксперты Банка Русский Стандарт.

цбушка-избушка, повернись ко мне передом, а к лесу задом, пожалуйста!

и ведь повернулась таки
вчера цбушка продала 400 млн.

Максим Коровин ВТБ КАПИТАЛ
Вчера бивалютная корзина торговалась в боковом тренде, в диапазоне 38.15-38.30. Закрытие произошло ближе к нижней границе коридора, чему способствовала определенная стабилизация на мировых рынках, предотвратившая дальнейшую девальвацию валют развивающихся стран. Максимальный курс доллара к рублю, зафиксированный в ходе торгов, составил 33.25, завершился же день ближе к 33.17. Последние несколько дней рубль находится под пристальным вниманием многих инвесторов, которых в первую очередь интересует, что будет с российской валютой, если цены на нефть закрепятся на отметке 115 долл./барр., и почему рубль до сих пор не обвалился, как это сделали валюты других развивающихся рынков. Ниже мы приводим наши соображения на этот счет.

Во-первых, для динамики рубля подъем цен на нефть до 115 долл./барр. на данном этапе не играет решающей роли, поскольку очевидно, что основное давление на него оказывает распродажа в валютах других развивающихся рынков. Согласно нашей модели, учитывающей как влияние цен на нефть, так и корреляцию с валютами других развивающихся рынков, относительно своей справедливой стоимости рубль сейчас недооценен примерно на 2-3%. Это может быть связано с выплатой дивидендов (участники рынка ожидают, что последняя порция дивидендов в объеме до 1.5 млрд долл. будет выплачена на этой неделе) и спросом на иностранную валюту со стороны выезжающих за рубеж российских туристов.

Есть и еще один фактор: положительная корреляция цен на нефть и валют развивающихся рынков в периоды коррекций последних имеет довольно длинную историю, но на этот раз связь явно нарушена. Также следует учитывать, что рост цен на нефть приводит к росту пошлин и налогов с лагом в 1-1.5 месяца. В этом свете, увеличение продаж валюты экспортерами можно ожидать только ближе к концу сентября (или вовсе в октябре).

Если бы цены на нефть остались на текущих высоких уровнях достаточно продолжительное время, это действительно могло бы привести к укреплению рубля относительно валют других развивающихся рынков. Однако, по всей видимости, инвесторы пока не закладываются на такое развитие ситуации, и волатильность в валютах развивающихся рынков, еженедельно фиксирующих все новые и новые минимумы, пока остается основным фактором его динамики.

Теперь к вопросу о том, почему рубль не демонстрирует стремительного ослабления на фоне обвала его аналогов. Во-первых, следует отметить, что динамика курса рубля носит не менее негативный характер, чем валют других развивающихся рынков. Конечно, относительно максимального уровня текущего года рубль ослаб всего на 11%, тогда как южноафриканский ранд, турецкая лира и бразильский реал — более чем на 15%. Однако по сравнению с валютами стран с профицитным счетом текущих операций рубль ослаб гораздо сильнее. К примеру, курсы валют стран Центральной и Восточной Европы понизились относительно своего пика всего на 3-5%.

Вместе с тем, исходя из динамики рубля, скорректированной с учетом волатильности курса, на данный момент рубль находится на 3 пункта стандартного отклонения ниже среднего значения своего обменного курса. С этой точки зрения рубль ослаб в той же степени, что и южноафриканский ранд, турецкая лира и бразильский реал.

Мы связываем этот факт с представлением о том, что более низкая волатильность рубля по сравнению с валютами других развивающихся рынков обусловлена активностью ЦБ РФ и относительно высокими короткими рублевыми ставками, в результате чего короткая позиция в рубле обходится довольно дорого. В итоге мы приходим к выводу, что рубль уже сейчас выглядит достаточно слабо относительно своей динамики и волатильности в предыдущие периоды.

Мы не видим никаких причин для значительного и резкого обесценивания рубля по примеру индийской и индонезийской рупии, турецкой лиры и южноафриканского ранда в последние дни. В последние недели рубль опережает другие валюты развивающихся рынков примерно на 3.5%. С учетом продолжающихся валютных интервенций ЦБ РФ, составляющих около 7-8 млрд долл. в месяц, мы думаем, что рубль продолжит показывать опережающую динамику. В целом в текущих условиях сближение динамики рубля и других валют развивающихся рынков займет определенное время: по мере того, как ЦБ РФ периодически сдвигает коридор бивалютной корзиной вверх на 5 копеек.

Interfax 17:04 29.08.2013
Индийская рупия показала максимальный за 27 лет дневной рост к доллару

29 августа. ФИНМАРКЕТ — Курс индийской рупии к доллару США вырос в ходе торгов в четверг на 3,4% — до 66,5555 рупии/$1 после того, как центробанк Индии объявил о заключении соглашений о валютных свопах с тремя нефтегазовыми компаниями. Такой подъем, отмечает Financial Times, стало максимальным дневным ростом с 1986 года,
«После анализа текущих ры ночных условий Резервный банк Индии решил пойти на соглашения о свопах с тремя нефтяными компаниями, которые обеспечат их
потребность в американской валюте», — говорится в заявлении центробанка.
Соглашения вступят в силу немедленно и будут действовать до особого распоряжения.
«Размер валютной интервенции может составлять от 5,5 млрд рупий до 7 млрд рупий в месяц, что положительно повлияет на спотовые рынки страны», — отметил
экономист Standerd Chartered Анубути Сахай.
Компании, о которых идет речь — Indian Oil, Bharat Petroleum и Hindustan Petroleum — имеют значительные производственные мощности по переработке нефти, и
потребность в долларах с их стороны составляет значительную часть спроса на американскую валюту на индийских валютных рынках.
Несмотря на коррекцию валютного курса, совокупность быстрого обесценивания рупии в предыдущие дни, роста внешних угроз экономике страны и отсутствия у
правительства Индии последовательного плана действий по преодолению кризиса заставили многих инвесторов и аналитиков сохранить негативный прогноз в
отношении перспектив индийской экономики.

>

Interfax 19:33 29.08.2013
РОССИЯ-ВАЛЮТА-МБК-КОММЕНТАРИЙ
Рубль стабилен к доллару и заметно вырос к евро на «Московской бирже» в четверг

Москва. 29 августа. ИНТЕРФАКС — Доллар незначительно меняется на торгах «Московской биржи» (РТС: MOEX) в четверг, в то время как евро заметно теряет на
фоне снижения курса единой европейской валюты к двухнедельному минимуму на рынке Forex. Рубль умеренно вырос по отношению к бивалютной корзине, стоимость корзины
вышла из зоны максимальных интервенций ЦБ РФ вслед за улучшением настроений на мировых рынках капитала.
Доллар стоил 33,2205 руб./$1 в 19:00 МСК, что незначительно (на 1,05 копейки) выше уровня предыдущего закрытия. Курс евро в этот момент оказался в
районе 43,935 руб./EUR1, снизившись к предыдущему закрытию на 36,5 копейки.
Бивалютная корзина ($0,55 и EUR0,45) потеряла почти 16 копеек и составила 38,04 рубля.
Торги на «Московской бирже» открылись в четверг незначительным ростом доллара и снижением евро в район 44,2 руб./EUR1, примерно на 10 копеек к
предыдущему уровню закрытия. В последующем изменения курса доллара были небольшими, в то время как евро усилил отступление и впервые с 20 августа оказался ниже уровня 44 рубля.
Эксперты «Интерфакс-ЦЭА» обращают внимание на то, что в начале торгов стоимость корзины, несмотря на снижение, оставалась в районе повышенных (до $400
млн ежедневно) интервенций ЦБ. Нижняя граница этой зоны составляет в настоящее время 38,1 рубля за бивалютную корзину. Спустя около получаса после открытия
корзина отступила ниже указанного уровня, и ЦБ РФ, вероятно, сократил темп интервенций до $200 млн в день.
Аналитики обращают внимание также на тот факт, что в последние дни нарушилась корреляция курса рубля и мировых цен на нефть: так, в первой половине
этой недели рубль снижался на фоне роста мировых цен на нефть, а в четверг, напротив, рост рубля сопровождается снижением мировых цен на нефть.
Нефть эталонных марок Brent и WTI дешевеет в четверг впервые за последние три сессии на снижении опасений по поводу предстоящего удара по Сирии. Котировка
фьючерса на нефть Brent на октябрь на лондонской бирже ICE Futures к 19:00 мск опустилась на 0,73% — до $115,76 за баррель.
Вероятность начала операции против Сирии в ближайшее время несколько снизилась, поскольку Великобритания и Франция выразили желание дождаться итогов
экспертизы ООН. Заключение экспертов по поводу использования химического оружия в Сирии, как ожидается, станет известно в пятницу.
«Корреляция рубля с нефтью нарушилась и, похоже, надолго», — считают эксперты банка «Русский стандарт» (РТС: RSBN). По их мнению, нефть не помогает рублю
из-за общего тотального инвестиционного скепсиса в отношении развивающихся стран, в частности, Индии. «Вчера курс индийской рупии показал самое
значительное дневное падение более чем за 20 лет, а с мая ее курс рухнул на 22% по отношению к доллару, к историческому минимуму», — отмечают аналитики банка.
«Среди наиболее сильно пострадавших в последнее время валют стоит выделить индийскую и индонезийскую рупию, турецкую лиру, бразильский реал. Инвесторы
опасаются, что в связи со скорым сворачиванием QE3 стратегия carry trade (игра на разнице процентных ставок в США и развивающихся странах) начнет разворачиваться в другую сторону, что будет особенно болезненно для валют стран
с отрицательным текущим счетом, таких как Индия, Индонезия, Турция. Теперь к этому добавился рост цен на нефть, который для этих стран означает еще большее
расширение отрицательного сальдо», — полагают аналитики Райффайзенбанка.
Они также констатируют, что ситуация, когда рубль ослабляется параллельно с ростом цен на нефть, выглядит парадоксальной, и предполагают, что рынок
недооценивает рубль, так как, в отличие от стран с отрицательным текущим счетом, повышение нефтяных цен способствует росту сальдо текущего счета РФ. «Кроме того,
приток спекулятивных долларов в Россию после кризиса 2008-2009 годов не был таким сильным, как в азиатские и латиноамериканские страны, и разворот carry
trade для нас должен быть менее опасен», — отмечают эксперты банка.
«По нашему мнению, когда панические настроения несколько спадут, давление на рубль должно ослабнуть, а интервенции ЦБ существенно снизятся», — резюмируют
они.
«Сегодня российский рубль слегка скорректировался вверх по отношению к бивалютной корзине на фоне снижения накала в риторе президента США Барака Обамы в отношении Сирии. Однако бивалютная корзина смогла удержать отметку 38 рублей, так как, несмотря на то, что военная операция против сирийских властей до сих пор еще не была начата, общая ситуация вокруг Сирии остается напряженной. Данная
проблема остается открытой, поэтому участники рынка в большинстве своем находятся в ожидании новых новостей», — прокомментировал «Интерфаксу» ситуацию
на рынке начальник управления операций на денежных рынках Русского международного банка Владислав Рыкин.
По его словам, «если в Сирии начнется военная операция, то это сильно ударит по всем рисковым активам, в том числе и рублю, курс которого может
заметно снизиться, несмотря даже на возможный рост нефтяных котировок».
Итогом индексной сессии «Московской биржи» (часть сессии по доллару расчетами «завтра» в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) стало снижение ЦБ РФ официальных курсов доллара и евро. Доллар на пятницу был снижен на 0,15 копейки,-до 33,1783 руб./$1, евро — на 30,39 копейки, до 44,084 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара расчетами «сегодня» вырос в четверг всего на 0,41 копейки по отношению к предыдущему дню и составил 33,1853 руб./$1.
Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами «завтра» к 19:00 МСК четверга потерял 1,16 копейки по отношению к 28 августа и составил 33,1934 руб./$1. Объем
торгов долларами к этому моменту составил $5 млрд 865,396 млн, из которых $1 млрд 894,913 млн пришлось на сделки с расчетами «сегодня» и $3 млрд 970,483 млн
— на сделки с расчетами «завтра».
Средневзвешенный курс евро расчетами «сегодня» снизился на 31,81 копейки по отношению к среде, до 44,049 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами «завтра» к 19:00 МСК четверга потерял 31,36 копейки по отношению к 28 августа и
составил 44,039 руб./EUR1. Объем торгов евро к этому моменту составил EUR913,184 млн, из которых EUR439,568 млн пришлось на сделки с расчетами «сегодня» и EUR473,616 млн — на сделки с расчетами «завтра».
Ставки на рынке рублевых МБК незначительно менялись в четверг, оставаясь на умеренно высоком уровне. Ставка MosPrime Rate по кредитам «овернайт» снизилась
на 1 базисный пункт (б.п.) и составила 6,44% годовых. Средневзвешенная ставка на аукционе однодневного прямого РЕПО при этом выросла на 1 б.п. и составила 5,55%
годовых. ЦБ РФ разместил на этом аукционе 337 млрд рублей (при выделенном лимите 360 млрд рублей). На аналогичном аукционе накануне было размещено 308 млрд
рублей.

а металлы то как укатали…

а хотите ещё один фактор в пользу шорта СИ?
Их есть у меня —
Золотовалютные резервы за неделю ВЫРОСЛИ на 400 млн — и это при ежедневных интервенциях цб.

ВСЕМ спасибо за участие!
Завтра Пьятницо! И это тоже фактор!
И Первый понедельник сентября — День Труда в США! — есть повод подрасти рынку акций.

немного циферок
открылись в 10-00 с магической цифры 33333
ткнулись в дневной максимум 33340 и пошли пилить…
через час с открытия спайкнулли до минимума 33218…
макс. дневной сессии был примерно в 18-15 33357
дневную сессию закрыли 33324.

вечёрка пилилась в диапазоне 33301-33365 закрылись 33352.
в конце веч.сессии видно было открытие новых лонгов и шортов —
ОИ вырос на 26000 = с 2110000 до 2136000

на закрытие 23-50:
спот 33,25 = 0,12%
корзинка 38,0965 = -0,27%
е/д = 1,3242 = -0,73%
DXY = 81.94 = +0.63%
нефт= 114,38 = -1,91%

УРААА — топик попал в 20-ку лучших!
Если я отсутствую — то просьба создавать похожий топик каждое утро перед открытием примерно 9-30 — 9-45.
Ещё раз ВСЕМ спасибо за любовь к СИ!