02 марта 2014, 21:42
Хочу поинтересоваться у тех, кто работает или работал в недавнем прошлом на торговой платформе Fusion как она вам при исполнении "стоп-ордеров"?
Торгуя на Fusion я столкнулся с проблемой, которая выражается в проскальзывании. Это явление, безусловно, можно и нужно считать "издержками торгового процесса" учитывая то, что я захожу в позиции "стопами". Однако, в моем случае около 80% сделок открываются и закрываются с проскальзыванием, что явно не нормально при условии того, что я торгую бумаги с объемом выше 1М за торговую сессию, стараюсь выбирать стаки без гепов внутри дня с достаточно плавным движением и плотным стаканом.
70% компаний в РФ повысили зарплаты в 2024 году Порядка 70% компаний в РФ повысили зарплаты в 2024 году, в следующем году повышать оклад планируют 58% работодателей. При этом 55% работников недовольны...
народ на ветке газпрома даже не думают что пишут. все высказывания негативные про рф и армию попадают под статью. если вы зарабатываете здесь — то на хрена обсераете?
Газпром возглавил рейтинг крупнейших компаний РФ по объему инвестиций, общая сумма которых в 2023 году составила 2,5 трлн рублей — Forbes Второе место в списке заняла нефтяная компания «Роснефть» (1,3...
Выдача потребкредитов в октябре по сравнению с сентябрем сократилась на 20% При этом, по данным НБКИ, выдача потребкредитов в октябре сократилась еще существеннее по сравнению с началом года. Сокращен...
Выдача потребкредитов в октябре по сравнению с сентябрем сократилась на 20% При этом, по данным НБКИ, выдача потребкредитов в октябре сократилась еще существеннее по сравнению с началом года. Сокращен...
Выдача автокредитов сократилась в октябре на 37% Всего за месяц было выдано более 86 тыс. ссуд на общую сумму 123 млрд рублей.Согласно данным ОКБ, средний размер автокредита в октябре вырос до 1,44 мл...
Выдача автокредитов сократилась в октябре на 37% Всего за месяц было выдано более 86 тыс. ссуд на общую сумму 123 млрд рублей.Согласно данным ОКБ, средний размер автокредита в октябре вырос до 1,44 мл...
В России предложили ужесточить наказания для МФО — Известия Отмечается, что речь идет о применении МФО незаконных методов воздействия на заемщиков, включая обман, угрозы, введение в заблуждение, психо...
Объем интернет-торговли в РФ за девять месяцев 2024 года вырос на 43% — АКИТ «Объем интернет-торговли в России за девять месяцев 2024 года составил 6,2 трлн рублей. Это на 43% превышает показатели ана...
Объем интернет-торговли в РФ за девять месяцев 2024 года вырос на 43% — АКИТ «Объем интернет-торговли в России за девять месяцев 2024 года составил 6,2 трлн рублей. Это на 43% превышает показатели ана...
Вот выдержка (http://gtstocks.com/files/StartCourse.pdf):
Рассмотрим механизм работы стопа. Стоп, по своей сущности, относится к рыночным ордерам, то есть это рыночный ордер, но c условием, что он активизируется, только если цена акции (trade price) дойдет до определенного ценового уровня, который мы определяем сами. Например, мы купили акции по 39.90 и поставили стоп на 39.80, то есть если акция пойдет вниз и достигнет уровня 39.80, то мы выйдем из позиции. Но это отнюдь не означает, что мы выйдем по 39.80, потеряв всего лишь 10 центов на акцию. Если мы поставили стоп на определенную цену, то это не значит, что мы выйдем по этой цене. Дело в том, что стоп сначала как бы активизируется, после того как цена ударит 39.80, а потом уже срабатывает как рыночный ордер. Если trade price становится равным значению стопа, (это называется – trigger), то наш стоп превращается в рыночный, что означает, что мы можем выйти из позиции (в нашем случае продать акции) совсем не по той цене, которую указали в стопе. Рассмотрим конкретнее на примере. Ситуация на рынке следующая:
ABC 48.23 600 48.23 – 48.30 2 x 1 60100
Скажем, мы вошли в позицию (купили акции) по 48.23 и поставили стоп на 48.13. Естественно, в надежде на то, что они вырастут. Но этого, по каким либо причинам не произошло. Ситуация поменялась следующим образом:
ABC 48.13 300 48.12 – 48.16 5 x 3 62300
Trade price показывает 48.13, значит наш стоп активизируется и превращается в рыночный на продажу, поскольку до этого мы купили. Наш рыночный ордер на продажу исполнится за счет лимитного ордера на покупку. В данной котировке самая лучшая цена покупателя 48.12. Как вы видите, хотя мы и ставили стоп на 48.13, мы вышли из позиции по 48.12.
Если ликвидности в данный момент не хватит и ближайшая цены выхода например будет не по 48.12, а по 48.05 то мы получим еще больше стоп. НО бывают в редких случаях когда кто то успел поставить выше цену и наш рыночный ордер не исполнился а цена уже 48.20. В данном случае мы получили даже лучше стоп, это можно увидеть когда тень была с возвращением на чарте.
Тут важен порядок исполнения, просмотрите внимательно time and sales тех акций которые торговли и бид с офером сколько стояло в момент выхода и кол-во.Так же учитывайте что в очереди вы скорее всего на исполнение не первый по рынку т.к. стоп триггеруется в маркет.
Самое простое если вы думаете что терминал барахлит, снять ленту в моменты выхода из акцийй и что было до вас по нескольким акциям и действительно увидеть в чем же проблема.
В момент когда акция стоит спред меньше, когда идет логично увеличение т.к. с одной из сторон не хватает покупателя или продавца.
То что вы видете спред при входе или в нахождении, не может гарантировать что он не увеличится.
Основные факторы (по порядку по степени влияния):
1. спред по акции
2. раутинг (алгоритм исполнения ордера в платформе)
3. исходящая связь вашего интернета и задержка (пинг) до сервера платформы (когда кидаете маркет, если заранее выставили стоп, то этот фактор не повлияет, так как ваш ордер уже на серверах биржи или платфоры)
4. временные проблемы на стороне ECN-маршрутизаторов (очень редкое событие)