16 ноября 2014, 12:02

Какая Стратегия Лучше? Мозговой Штурм

Вопрос на засыпку:
Купив вэлью акцию, что лучше? Купить месячный Пут возле денег для страховки и каждый раз после его экспирации покупать новый Пут возле денег на один месяц? Или купить один годовой Пут возле денег?

Где общие затраты будут меньше?

Сценарий 1 — акция целый год стоит на месте и мы продаем годовой опцион Колл вне денег чтобы покрыть расходы на Пут
Сценарий 2 — акция уверенно растет вверх
Сценарий 3 — акция растет вверх и мы продаем годовой колл вне денег
Сценарий 4 — акция падает
Сценарий 5 — акция падает и мы также продаем колл вне денег на год

Также не стоит забывать тот факт, что по акции, например, мы получаем 5% дивиденд в год

акция продажа опционов вэлью инвестирование value investing

Андрей Макарский

Москва

277

с 4 февраля 2014

6 Комментариев

Orbus
16 ноября 2014, 12:48
ну штурм так штурм ))) давайте я вам еще сценариев набросаю:
Сценарий 6 — акция падает — волатильность растет
Сценарий 7 — акция падает — волатильность не меняется
Сценарий 8 — акция растет вверх вола падает
Сценарий 9 — акция растет вверх вола не меняется
Сценарий 10 — акция растет вверх вола падает, но растет изгиб улыбки
Сценарий 11 — акция растет вверх, и меняется term structure опционов
ну и тд.
если нужно еще 5-10 вариантов то легко придумать )))
+1
- Андрей Макарский
  16 ноября 2014, 13:16
  Orbus, волатильностью в данном случае можно пренебречь, поскольку мы ориентированы на долгосрок. Сколько бы вола не росла, она не спасет от временного распада
  +2
Adzigar
16 ноября 2014, 13:10
Сценарий 12 — акция долгое время консолидируется возле круглого уровня (0.5, 1) со средне статистическими объемами и не может закрепится за сильным уровнем поддержки или сопротивления. В такой ситуации, скорее всего, большой игрок набирает себе позу. Лучший способ — это присоединиться к нему, только так, что бы он не заметил тебя (покупая в день не больше 20% среднестатистического дневного объема). В конце концов, акция резко стреляет вверх или падает вниз.
0
Rotor78
16 ноября 2014, 13:46
покупай пут при пробое нижних уровней поддержки и сбрасывай эти путы при пробое сопротивлений. Это при условии, что Вы УЖЕ накопили позицию. В остальное время лучше в опционы не лезь — на хе* лишние расходы.
+1
- athlant64
  16 ноября 2014, 15:51
  Rotor78, а какие путы? ОТМ, ITM, NTM?
  0
- миха
  16 ноября 2014, 15:58
  Rotor78,
  согласен, ожидаешь более менее сильного движения — вставай в позу, по окончании движухи — выходи
  для ЭЛЛИОТТЧИКОВ
  — вставай перед 3 и С, по окончании С резкий переворот против волны С
  — продавай волу на волне 4, можно на начале волн 2 и В
  все красиво, можно рубить 100% в месяц
  0