Sergey Skorobogatov
Sergey Skorobogatov личный блог
24 марта 2015, 22:57

Вот такой вот Арбитраж.

Нашел на днях ООО одну, занимается хеджированием валюты для ЮрЛиц, Вот что предлагают:
Опцион на 3 месяца — 3,6%, Страйк +1р. от цены на Forex (сейчас ~57,7 руб/$)
Может быть интересно....


Цена опциона на Si-06.16 со страйком 58500 = 3000 рублей или 5,1%
К экспирации $ и Si должны примерно сравняться, поэтому разрывов по кассе быть не должно.

Получается  5,1 — 3,6 = 1,5%. При это 1,5% это доход от суммы хеджирования, а не от суммы вложенных средств.

Расходы на покупку 100000$ хеджа - 210 600 рублей ГО не нужно.
Расходы на продажу 100 контрактов — ГО 6200 * 100 = 620 000 рублей
Результатом будет сумма 90 200 рублей, а это > 10% за 3 месяца.

Вот такой вот Арбитраж.

P.S. Где засада?
Деньги в разных местах, на купленный опцион выплата после окончания т.е. через 3 месяца.
Если Доллар или Волатильность пойдет наверх, то точно не хватит ГО на проданный опцион и закроют принудительно. ВОПРОС: ЧТО ДЕЛАТЬ?

Вот такой вот Арбитраж.

19 Комментариев
  • Twilight_reg73
    24 марта 2015, 23:02
    Проще покупаете валюту и шортите дальний фьюч сисек там сейчас примерно 15% годовых
      • Twilight_reg73
        24 марта 2015, 23:18
        ГО 100 000 баксов это 6 миллионов рублей доход 270к за 3 месяца
        это 4.8%
  • Twilight_reg73
    24 марта 2015, 23:29
    что вы будите делать если рынок пойдет в противоположную от позиции фьючей больше чем на 3 рубля?
  • Twilight_reg73
    24 марта 2015, 23:35
    У Вас стратегия Стратегия называется покрытая продажа делается обычно покупкой актива акция и продажей опционов кол доходность 2-3% в месяц.
  • Tуземец
    24 марта 2015, 23:45
    \\Где засада?\\
    уставной капитал 10 000? :)
    • Тихая Гавань
      25 марта 2015, 00:15
      владимир ин ин, только хотел так же ответить ))
  • Denis Ant
    25 марта 2015, 05:36
    Кстати подскажите пожалуйста как лучше захеджировать валютные риски? Есть контракт с оплатой в валюте в конце года, как снизить валютные риски лучшим образом для юр лица?
      • Denis Ant
        25 марта 2015, 09:04
        Сергей Скоробогатов, Что будет выгодней, если учесть что средства на 10-20% от суммы есть, но не хочется замораживать эти средства.
        Технически все это делается также через брокера?
    • Denis Ant
      25 марта 2015, 14:25
      Сергей Скоробогатов, Не знаю какой у них плечо, но вот выходит дорого. То есть например нам надо 10млн. 100т.р. заводим, и с остальной суммы платим 20% годовых. Итого я заплачу 2млн процентов!!! (ну в лучшем случае оплата за пол года, все равно 1млн процентов) у меня рентабельность ниже. Каким же образом пользоваться этим инструментом?
        • Denis Ant
          25 марта 2015, 16:02
          Сергей Скоробогатов, Хорошо, завели мы 2млн как ГО. Но остальные 8000т.р. нам же просто так не дают. Я так понял под фьючерс дается под 20% годовых у брокера.
          Также не понял зачем в этой схеме облигации фед займа?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн