Покупка стреддла с равным объемом опционов пут и колл на фьючерс на доллар-рубль Si-6.15 (SiM5) со страйком 50000. Позиция планируется для набора в течение всей недели, в диапаоне 49700-50300 пунктов по фьючерсу на доллар-рубль, равномерно, равными объёмами.
Боковик во фьючерсе на доллар-рубль продолжается достаточно долго, возрастает вероятность выхода в одну или другую сторону. Волатильность в инструменте уже достаточно снизилась, а событийный фон достаточно насыщенный. Тем более накапливается дисбаланс, при котором рубль чувствует себя достаточно крепко и сильно при ухудшении внешней конъюнктуры, в том числе динамики российского рынка и нефти. Другими словами, пружина сжимается, и некоторое ослабление рубля возможно в ближайшее время.
Какие риски: ускорение временного распада с приближением экспирации, а также возможный сценарий с ложным началом движения ту или иную сторону и дальнейшим разворотом обратно, возвратом на тот же уровень.
С другой стороны, ускорение тэты компенсируется более высокой гаммой и ускорением волатильности в расчёте на то же движение базового актива — Si, то есть использовать более дальние опционы не имеет смысла, учитывая более высокий риск ликвидности.
Valch, хороший вопрос. А почему его (июльский) собственно брать? июльский менее ликвидный, чем июньский. Более высокая тэта на июне компенсируется более высокой гаммой на нём же. На июльском гамма ниже, но и тэта ниже. Поэтому остаётся один параметр — ликвидность в стакане. Ну и, наверное, я все же верю в движение до середины июня. Плюс июльские будут подороже, то есть объём на них придётся брать меньший, а риск в размере премии возрастает.
Valch, в чем он выражается, как вы считаете? во временном распаде?
По сути, риск заключается в том, что цена останется в районе 48000-52000 до экспирации
crystal, я вообще считаю, что событийный фон слишком сильный для того, чтобы валюта стояла так долга в узком боковике, почти на месте, так что движение должно быть
Сергей (serzinho), и я вам скажу фон не гуд, хохлы кинули, газик с европы вытесняют а это валюта, Оланд требует ужесточить санкции, погашение долга в июне 13 ярдов которые брать с рынка надо будет и много других прелестей
crystal, ну так тем более — возможен движняк вверх по баксу, плюс рост волатильноти по всему сектору. Фон за падение рынка акций и рост волатильности на нём, что благоволит покупкам опционов.
Сергей (serzinho), Я вообще с 8 июня встану в шорт по лире на фортсе и возьму колы 285-290 на стамбульской бирже думаю эта тема меня сделает миллиардером, и потом если бакс будет укрепляться к евро то у нас он может и на этом укрепляться причем не больно для бивалютной корзины
crystal, мне тоже кажется, что скоро весь индекс доллара вернется к росту, и многие региональные валюты и валюты развивающихся рынков еще просядут к нему. Да и сам евродоллар может на паритет сходить летом-осенью. Пугает только уверенность в этом большинства рынка.
Сергей (serzinho), Я в Турции живу поэтому у меня взгляд такой и общаюсь с одним из министров Турции, тут своя кухня и не важно куда пойдет индекс бакса, лира труп
Александр Ядрихинский, если у вас вклад под 20 млн, по которому ежемесячно нужно платить проценты, а облигаций покрывающих процент только на 5 млн. есть на рынке, куда вы сунеете 15 млн. чтобы они ...
IliaM, это будет одной из претензий со стороны пострадавших от самоуправства брокеров, продавших акции из портфелей своих клиентов не имея на то оснований, в виде поручения на продажу.))
Вроде выплатили
Добрый день! Настоящим уведомляем Вас, что в Депозитарий АО «АЛЬФА-БАНК» поступили информационные материалы от НКО АО НРД о корпоративном действии: «Частичное погашение без умень...
Сижу на заборе, Вам все нужно разжевывать. Мэтр один раз не разжевал, так Вы, умудрились заехать в суд на его автомобиле и заявить, что Мэтр издевался над одним владельцем облигаций. И Вы после это...
По сути, риск заключается в том, что цена останется в районе 48000-52000 до экспирации
по поводу «не стал бы ставить все на июнь» -= идея хорошая, можно разбить календарно!