Торговля без стопов

Размещение стоповых ордеров положительно влияет на результаты торговли. Следует ли их использовать?
 

История вопроса

Для этой статьи взяты данные исследования, которое охватывает торговые дни с 1 июня 2010 по 12 июня 2013. В ходе исследования был проведен анализ простейшей торговой системы (лонг по спайдеру SPDR S&P 500 ETF Trust в 9.30 утра, устанавливая стоповый ордер  на продажу на различных уровнях ниже цены открытия этого дня), с использованием раннего утреннего объема (с 7.30 до 8.30, объем свыше 2 млн акций), чтобы оценить его влияние на торговлю спайдера (SPY) в первый час после открытия. Несмотря на убыток 3.32$ за 165 дней торговли, при использовании стопа в размере 0.25% (ниже цены открытия в 9.30 утра), срабатываний стопов было всего 98, при этом прибыль составила 2.27$. При тех же условиях, стоп в размере 0.50% (ниже цены открытия в 9.30 утра) приводил к срабатыванию 64 раза и убытку -5.39$.
 

Польза от применения стоповых ордеров к лонговым позициям уже вызывает сомнения. Но этот вопрос достаточно сложен, поскольку применяемый размер стопового ордера  может повлиять на состояние вашего торгового счета.
 

И вот почему

Мы продолжим анализ, измерив прибыльность торговли со стопами с помощью отдельных исследований для каждой из двух переменных предсказания. Начнем с рассмотрения потерь в час, предшествующий торговой сессии. Более конкретно: какое влияние оказывает потеря 0.20$ или больше (<= -$0.20) на результативность первого часа торговой сессии? На рисунке 1 вы видите 153 дня, когда для промежутка 8.30-9.30 это условие выполнялось.
 

Рисунок 1

На рисунке 2 представлены результаты этих 153 сделок на промежутке 764 торговых дней (коэффициент активности 20%). Такие потери на премаркете имели небольшое положительное влияние на торговлю в час после открытия (движение 1.31$). Но цена такой возможности торговли убыточна: -0.92$.
 

Рисунок 2

Учитывая, что в 153 сделках сработали 83 стопа (54.25%),  стоповый ордер размером в четверть процента (0.25%) был слишком затратным. Трудно достичь успеха, когда...

Читать дальше: http://utmagazine.ru/posts/10310-torgovlya-bez-stopov

Рекомендуем:
--------------------------------------
Скальпинг: самое полное руководство

Торговые сигналы

Работа трейдером
--------------------------------------