"Сланцевые" долги на $5 триллионов
«Первые потери начнутся с рисковых облигаций, в последние 5 лет было потрачено $5.4 трюлика на разведку, бурение и инфраструктуру с очень невысокой нефтяной отдачей даже на высоких ценах, которые давно коллапсировали. На уровне цен $45-55 за баррель, эти долги начнут дефолтиться в конце 2015 или начале 2016 года. Фактически 10 буровых компаний на Баккене в октябре уже объявили о своей неплатежеспособности. Это означает, что долги придется списывать. Сколько? Я думаю, может быть, 50% придется списать. Но давайте возьмем консервативную оценку 20%. Это трюлик потерь. В 2007 общий объем сабпрайм ипотеки был трюлик. потери составили 20% — $200 ярдов. Теперь мы видим объем долгов в 5 трюликов с потерями в трюлик. И это не считая деривативы».
larouchepac.com/20151102/bubble-2008-reappears-5-trillion-oil-debt-bomb
Вопрос в том как на это все отреагирует рынок. И если все это случится, а государство не поможет банкротам, то скорее всего сначала сырьевой рынок переживет падение, но потом восстановится. Но с учетом масштаба кризиса в таком случае можно ожидать сценарии и факторы, которые просто невозможно спрогнозировать.
P.S. Аналитики правда иногда болтают лишнего :)
«Ходят упорные слухи, что гроссмейстер вовсе никакой не гроссмейстер, а обычный шарлатан! Нашему шахматному кружку не составит никакого труда обыграть его в пух и прах! Покупаем билеты на турнир! Дело-то верное!»
И никто не смог предсказать исторического броска шахматных фигур в лицо, с последующим исчезновением на просторах Волги… Так и тут. Какой там Леман, хорошая войнушка в Европе и никто о таких мелочах как дефолт сланцевиков даже и не вспомнит. Увы.
«Не садись играть с ворами — сбережешь кошелек!».
Ну ладно раньше папуасам впаривали бусы и вшивые одеяла, но в последние 20 лет они же пресловутый золотой миллиард нахлобучивают. Загнали его уже в адские долги, скоро убьют пенсии, а потом что?
Сколько же бабла нужна бенефициарам всего этого бл#дского цирка? :) Ведь в гробу карманов нет.
Любая поддержка государства, в конечном итоге для бизнеса -зло.
Развитие заплатят неудачливые инвесторы. Банки не попадут.
Крупняк за бесценок получит основные фонды, освоенные скважины и инфраструктуру. Плюс дешевая(относительно) из-за безработицы, но квалифицированная рабсила.
С уважением, V.
А вот по поводу банковского сектора США и энергетического сектора, то там ребята уже учли такой маневр.
Единственная проблема — ФРС. Если начнут поднимать ставку, то спред OAS по сектору очень взлетит, а коэффициент EBITDA/interest очень сильно опустится из-за укрепления доллара, который может еще ниже опустить цены на нефть.
Если судить о том, что говорит автор, то экспозиция следующая в энерг. секторе по big too fail:
1. Citi — Total loans: $632B, Energ. Sector — $22B;
2. JPM — Total loans: $791B, Energ. Sector — $44B;
3. BoA — Total loans: $886B, Energ. Sector — $22B;
4. Wells Fargo — Total loans: $888B, Energ. Sector — $17B
Кого пощипают — фонды. Убытки там будут громадными. Но автор прав в одном, что нужно смотреть на ливередж компаний и сроки погашений, так как риски велики.
ФРС не будет поднимать ставку, и если и поднимет, то введут какое-то смягчение. Он уже Уолл-стрит ноет, что ребята, спасибо Вам, что помогли, но ставку поднимать ни к чему. Нужно теперь помочь Мэйн Стрит новым QE. Так что декабрьская пресс-конференция может многим очень запомниться, и постов на смарт лабе, как кто-то слился может быть очень много.
1. Citi — Total loans: $632B, Energ. Sector — $22B;
2. JPM — Total loans: $791B, Energ. Sector — $44B;
3. BoA — Total loans: $886B, Energ. Sector — $22B;
4. Wells Fargo — Total loans: $888B, Energ. Sector — $17B
Потому что еще в начале этого года JP, Wells точно, BoA и Сити не помню, усердно скидывали все свои активы в енерго секторе, точнее в нефте секторе?
Пы.Сы. Это если смотретъ на все с такой стороны, как вам версия?)
Наверное ближе к истине, чем 5 триллионов?