Итоги 2015г и продолжение эксперимента с рублевым портфелем.
Начну с рублевого портфеля. Начало тут — http://smart-lab.ru/blog/296061.php
9 и 11 декабря суммарно были проданы USD100k по 69,585.
В мой watch list вошли: Сбербанк, МосБиржа, Роснефть, Башнефть, Фосагро, Мегафон, Яндекс, Qiwi, Банк Санкт-Петербург, ЛСР, М.Видео, Протек, Аэрофлот. Не все эти бумаги я готов брать по текущим ценам. В следующем году потребительские расходы населения продолжат снижаться и будет шанс взять ряд акций по более низким ценам. Ниже 100 рублей хочу купить Сбербанк. Продолжающийся рост доллара меня очень радует: чем выше курс, тем выше моя выручка от его продажи. В середине января буду продавать очерендную сумму в долларах. Что мне точно не нужно, так это укрепление рубля.
С момента продажи валюты было несколько спекулятивных сделок: покупка мартовского доллара в четверг примерно по 71 и продажа в пятницу и сегодня. В позициях сейчас есть только 400 облигаций О1Пропертиз. По 84,1-85,2 было куплено 900 облигаций и 500 проданы по 93.
Текущий портфель: О1Пропертиз 385 тыс руб. (5%) Кэш 7’232 тыс руб. (95%).
Целевая доходность этого портфеля 10-20% годовых в USD. Повторюсь, в бОльшей степени я рассчитываю получить прибыль от укрепления рубля в 2016-2017г, которое, на мой взгляд, должно последовать после 72-75 руб/долл, нежели от сильного роста инструментов в портфеле.
Итоги 2015г.
Российский рынок.
Суммарная прибыль 17,705 млн руб. Практически весь результат пришелся на фьючерс рубль-доллар и индекс РТС, доля акций на споте не более 2-3%.
Мировой рынок.
Этот год был рекордным для меня. Результаты в USD:
CFD — 33k
Фьючерсы + 276k
Форекс + 1’735k
Рекордный месячный плюс пришелся на март 2015 +1 633k (закрыл большой шорт евро на 20 пипсов выше годового минимума рано утром на азиатской сессии). Рекордный минус в апреле – минус 736k. Из 12 месяцев убыточными были 5. В целом, год прошел для меня под девизом SHORT EURUSD. В CFD рано вышел из шорта AAPL и ранок закрыл лонг NFLX. Торговля индивидуальными акциями явно не мой конек.
Текущие позиции на западном рынке:
Шорт LCOG6 (февральский Brent) 75 @ 37,52
Шорт фьючерса S&P 500 закрыл на 2015 и решил пока его не трогать. Рынок не готов падать. По-моему, техническая картина становится слегка бычьей. Но спешить не надо, январь покажет.
Фокус в 2016 на: EURUSD, USDJPY, японские, немецкие и американские акции. В первом-втором квартале 2016 нефть, похоже, сходит поближе к 30 долларам.
Я стараюсь не формировать у себя предвзятого мнения типа «американский рынок перегрет, поэтому только шорт!», «нефть упала ниже себестоимости значительной части производителей, поэтому только лонг!» и т.п.
Куда рынок пойдет, туда и буду вставать. За 20 лет трейдинга я понял, что спорить с рынком слишком дорого.
P.S. «Разочарование года» — убыток в USD540k на венчурных инвестициях. Кейс болезненный, но полезный с точки зрения опыта.
С наступающим Новым годом!
если брать по отдельности, то западный портфель вырос примерно на 200% (спасибо мегатрейду в EURUSD). Российский примерно 70%. Но доля российского портфеля у меня не превышает 10-15%.
Объясню в чем сложность — вложения очень мобильные. Сегодня они в росс рубле на Мосбирже, послезавтра они в еврооблигациях в CS, через полгода могут быть еще где-то. И точно рассчитать доходность отдельного сегмента довольно сложно. Да и некогда.
Мне удобнее оценивать результат по чистому приросту совокупного портфеля (Запад+Россия+еврооблигации+венчур). За 2015г портфель вырос на 57% (за вычетом потребительских расходов и убытков по «ангельским» инвестициям).
Про EM/DM стратегий не видел, но графики такие регулярно встречаются. Сам не копал, возможно там что-то есть. Про нефть/золото ничего не видел и вряд ли там есть что копать. Скорее стоит искать паттерны, используя EM, DM и какой-нибудь сырьевой индекс.
en.wikipedia.org/wiki/Dollar_cost_averaging
www.nasdaq.com/article/why-dollar-cost-averaging-is-a-smart-investment-strategy-cm354240
www.mutualfundstore.com/dollar-cost-averaging