Natural gas, продажа опционов, месяц2, выход опционов в деньги

Сегодня газ решил сходить больше 7,5%, что впринципе допускалось, но не так скоро

Случился ужас, который боятся все продавцы волатильности, а именно один край вышел в деньги

Но как говорится, «волка бояться в лес не ходить» и край со страйком 2,05 успешно был хеджирован полностью фьючем. Уровень этот был подобран так, что б при достижении, цена или сразу его пробила, что и реализовалось, или же ушла немедленно назад

Так же был откуплен пут 1,8, что дало 0,85%, итого за незаконченый месяц имеем +4,11%

Так же продали пут 1,95 вдогонку пробою нашего страйка 2,05

Текущая позиция, с хеджем, выглядит так:

Надеюсь этот буйный нездоровый рост продолжится еще пару дней, или хотя б назад ниже 2,05 не откатится, и мне не нужно будит сидеть скальперить, хеджируя позицию туда-сюда

Всем удачной торговли )

опционы продажа опционов natural gas

OLOLOEV

Киев

144

с 10 февраля 2014

13 Комментариев

Uncle Ben
19 апреля 2016, 22:40
Вопрос: что купить, чтобы максимально заработать на росте нефти. Я покупаю коллы на USO дальние (янв 2017 и янв 2018) со страйком 9-10 (сейчас USO 10.44). Но купил бы и что-то сильно вне денег, только не понимаю что.

Спасибо.
0
- OLOLOEV
  19 апреля 2016, 23:21
  Uncle Ben, я покупкой опционов не занимаюсь, но на такой период брал бы что-то вне денег, или еще лучше просто купил бы акции этого фонда
  0
  - Uncle Ben
    19 апреля 2016, 23:34
    OLOLOEV, спасибо, но акции не хочу, мне комфортнее знать макс.убыток.
    0
    - OLOLOEV
      19 апреля 2016, 23:50
      Uncle Ben, при покупке кола со страйком 10, вы получите максимальный убыток 251$. При покупке такого же колва акций фонда, вы получите такой же убыток, если нефть упадет на 20-23%. +покупая акции, вы можете купить не все сразу, а усредняться, на ту сумму, на которую расчитываете. и держать позу, если без плеча, хоть вечно
      0
Uncle Ben
20 апреля 2016, 00:03
Согласен.

С опционами я застрахован от более резкого падения (а если упадет на 30-40%)? Плюс на росте я зарабатываю более резко. Усредняться я могу и с опционами… Я не понимаю темы с дальними опционами вне денег. Грубо говоря: графики изменения стоимости страйков при изменении стоимости базового актива… Если USO вырастет до 14 в июле например, какие страйки макс вырастут из дальних коллов?
0
- OLOLOEV
  20 апреля 2016, 01:38
  Uncle Ben, ну нефть может и пол года шататься на 40-50$ спокойно
  и с каждым днем вы теряете свои деньги
  
  А если резко упадет — значит повод докупить еще, если вы без плечей кончено же
  
  я посчитал опционы 2018 года, со страйками 10 14 15 20
  
  на 15 июля этого года, если USO подойдет к 14 вы заработаете(если купить всего на на 251 доллар)
  
  253 — 10 страйк
  348 — 14 страйк
  388 — 15 страйк
  465 — 20 страйк
  0
Dael
20 апреля 2016, 09:12
Сколько маржи задействовано?
SPAN считает около $3500. TOS наверно схожие цифры показывает. А у тебя же акк в IB? Там сколько?

0
- OLOLOEV
  20 апреля 2016, 11:39
  Dael,
  0
lucky trader
20 апреля 2016, 10:53
Можно было например так http://smart-lab.ru/blog/323398.php
0
- OLOLOEV
  20 апреля 2016, 11:41
  lucky trader, вы можете даже не в американскую сессию, когда ликвидности мало, выставлять ваши опционы в стакан по газу, их очень часто забирают, если они близки к теор. цене
  0
  - lucky trader
    20 апреля 2016, 11:48
    OLOLOEV, да так и работаем, и вчера сделал так же, но цена ушла, лимит так и остался неисполненным, к сожалению)
    0
Dael
20 апреля 2016, 15:00
Кстати, а рассматривался вариант хэджа вышедшей в деньги ноги не фьючем (все же тот еще геморрой, возможная пила быстро всю прибыль съест), а любимым продавцами роллированием всего стрэнгла, когда новые продажи покрывают убыток от закрытой ноги?
0
- OLOLOEV
  20 апреля 2016, 15:34
  Dael, на каком-либо индексе идея роллирования — отличная
  Но на разных commodities это нецелесообразно, т.к. раз в пару лет, при резком урожае/засухе/теплой либо холодной зиме -товары могут безоткатно лететь по 60-100% в одну сторону
  
  Я лучше попилю часть прибыли хеджем(и то не всегда), чем словлю маржин кол через 2 года, в лучшем случае :)
  
  Темболее страйки для продажи стараюсь выбираю такие, что бы цена там не задерживалась (хотя б в прошлом на графике)
  
  И риски при хедже фьючерсом — копеечные. Что б уйти в минус, за весь месяц — это надо раз 10 съездить через страйк, причем гэпами, да еще и в короткий промежуток времени. Такое может и реально, но за последние пару лет на хороших уровнях я этого не видел (на газе)
  0