Как подобрать оптимальные опционные стратегии, если знаешь прогноз?

Уважаемые господа, опционщики.

Я в опционах не новичок, но и не сказать, чтобы гуру. Всегда учусь на ошибках, в основном на своих. И рад этому процессу. Но дело в том, что не всегда получается составить достаточно гарантированный астро-прогноз по рынкам, хотя в этот раз он у меня есть. Раскрывать даты и периоды не могу (это конфиденциальная информация).

Моя проблема в том, что придумал себе стратегии на этот мощный прогноз, но сомневаюсь, что это лучшее, что могу сделать в данном случае. Потому просьба, оцените мои идеи + если знаете, предложите, что получше.

Итак, представим гипотетический (условный) период действия прогноза — с середины января 2017 по начало марта 2017 я ожидаю нечто похожее на дефолт США. В моем распоряжении на данный момент, допустим 1 000 usd, торгую у брокера IB, и только ликвидные опционные серии указанного временного периода. Ясно дело, что чем дальше срок, тем дороже опционы (в том числе дальние, которые тоже кусаются).
По этой причине, моя задумка следующая.

Картинка с юмором, а вопросы серьезные...

1) поскольку прогноз на дефолт, то покупаю очень дальние голые ПУТЫ. Пока все равно дорого.
Вопрос первый — что лучше покупать (непокрытые продажи не рассматриваю): QQQ (путы), VXX (колы), GLD + SLV (колы)?
Рассматриваю только недорогие БА, исходя из своих финанс возможностей.

2) Вопрос второй — если данные эмитенты подобрал верно (если подскажете еще какие ETF из ликвидных, буду признателен),
то не лучшей ли стратегией будет покупка вертикальных дебетовых спрэдов? Понятно, что при выходе в деньги, профит ограничен, но меня большой ограниченный R/R устраивает, так как никогда не высиживаю позицию, даже при абсолютном понимании, что нахожусь в начале тренда. Спрэд мне в этом помогает.

3) вопрос третий — зная прогноз сейчас на дальний срок, конечно, не буду покупать голые опционы сейчас (пока очень дорого).
Но может есть смысл покупать именно СЕЙЧАС спрэд? То есть, какая разница, что я сейчас куплю февральский медвежий пут спрэд QQQ, или куплю его же, но в конце декабря 2016? В обоих случаях, временной распад произойдет, но если сейчас покупать, то распад медленнее, если поближе к дефолту, то распад теты значительно быстрее. Есть разница или нет? Выгоднее покупать сейчас или позже? Или без разницы?

4) четвертый вопрос — придумал вариант совмещения двух стратегий. То есть, покупаю, например, в конце декабря медвежий пут спрэд на месяц (до 20 января), а к нему в том же направлении, каждую неделю скупаю голые опционы пут с экспирацией максимум до 7 дней (недельки). Получается, наложение двух направленных стратегий. Конечно, она потребует депозита от 5 000 долл., тем более с учетом ГО, так как общая позиция будет нагружаться. Но сам пример СОВМЕЩЕНИЯ этих стратегий… при точном знании прогноза и уже заданных вопросах = правильное решение? Кто сможет дать аргументированные советы?

Если ничего нового не узнаю, буду действовать самостоятельно, в соответствии с вышеописанным планом. И все же, коллективный разум надеюсь, мне поможет. Может кому-то еще...

Спасибо.

вопросы и ответы дефолт риск доходность ETF опцион опционы

https://t.me/astrolog911

Astrolog

созвездие А́льфа Цента́вра

216

11 515

с 10 сентября 2011

44 Комментария

НеГрустин
05 июля 2016, 00:43
Большого лебедя лучше ловить голыми руками ;)

Аллегория))))
+1
Astrolog
05 июля 2016, 10:31
и все же, хотелось бы узнать ваше экспертное мнение по моим вопросам. Причем по каждому пункту.

А то купил на brexit путы на QQQ и EUR, и заработал всего RR = 1/3.5, в то же время, фунт обвалился -10 %, а я в этом не поучаствовал (FXB не слишком ликвидный, потому его пропустил). Хотелось бы в следующий раз совершить более грамотную сделку, опять же при наличии прогноза.
0
- Игорь
  06 июля 2016, 20:10
  Astrolog, можно было под brexit купить дешевых путов на банки герм, франс и италии, а тагже путы на етф. Все было относительно дешиво.
  0
  - Astrolog
    06 июля 2016, 20:16
    у своего брокера IB подписан на рыночные данные только на Северную Америку, а так… Европу конкретно акции даже не отслеживаю. Вашу мысль одобряю, лучше всех падает Дойче банк. Но что было, то прошло.
    0
Astrolog
05 июля 2016, 11:00
с пятницы стою в покупке пута на серебро (SLV), до пятницы есть шанс, что упадет… планируемый RR = 1/5, но выйду как всегда раньше. Но это все мелочи, текучка. А вот с вероятным дефолтом надо поработать основательно.
0
Евгений
05 июля 2016, 14:08
Рассмотрите путы дальние SPY (ETF на S&P 500) время есть можно подождать невысоких уровней по волатильности, GLD (ETF Золото), золото тоже хорошо реагирует на дефолты, хотя волатильность по нему повыше соответственно колы.

0
- Astrolog
  05 июля 2016, 14:54
  SPY слишком дорог для моего депо, намного дешевле покупать QQQ, все равно индексный. Если буду делать спрэд, то волатильность неважна, так как это двусторонняя сделка, а если голые опционы — это понятно, что любая покупка желательно при низкой воле. Про золото — понятно и так, как и при любом кризисе.
  0
  - Quant-Invest
    06 июля 2016, 14:12
    Astrolog,
    Если буду делать спрэд, то волатильность неважна
    интересная теория :)
    0
    - Astrolog
      06 июля 2016, 15:00
      Quant-Invest, может я неправ, но чисто логически так представляю ==> когда при спрэде одна нога куплена, а другая одновременно продана, получается фикс текущей волы, хотя наверное, так как одна нога выше страйком, а другая ниже… их вола будет изменяться неравномерно. Ну ничего, все равно в случае медвежьего дебитного спрэда, проданная нога (нижний страйк) будет менее волатильной, если не выйдет глубоко в деньги. А купленная при этом… замедлится (сравнительно). Но постараюсь по ходу увидеть этот дисбаланс и не допустить (закрыть спрэд своевременно и полностью).
      0
- Татьяна Седышева
  06 июля 2016, 14:56
  Евгений H2t, А если в этом случае сделать бычий спред сейчас и, пока есть время, на спокойном рынке управлять фьючерсами так, чтобы левая нога поднялась вверх… Не знаю как считается маржа на Америке — каждого опциона отдельно или за всю конструкцию разом, как в России...
  
  0
Евгений
05 июля 2016, 14:11
По 4-му вопросу непонятен смысл покупки ближних опционов, это увеличение риска, но при этом тетта выше и распадается очень быстро.
0
- Astrolog
  05 июля 2016, 14:55
  это моя основная стратегия, целый сайт этому посвятил — скупать как Талеб недельки, непосредственно перед сильным движением. Только он скупал без прогноза, методично и ежедневно, а стараюсь только перед началом действия прогноза.
  0
- Astrolog
  05 июля 2016, 14:56
  4-ый вопрос именно в том, что думаю брать спрэд за месяц, а совмещать дополнительно недельками. Все в одном направлении.
  0
- Astrolog
  05 июля 2016, 14:58
  Евгений H2t, меня больше волнует 3-ий вопрос — есть смысл сейчас набрать спрэды на интервал действия прогнозва (январь 2017 как пример). Или ждать декабря 2016, чтобы тогда делать спрэд? Пока не понимаю преимущества раннего набора спрэд позиции. Но если это без разницы, то наберу уже сейчас.
  0
  - Гольдфингер
    05 июля 2016, 17:15
    Astrolog, здесь не угадать. Покупая сейчас можно купить дороже, чем в декабре. С другой стороны, в декабрем может быть выше вола и рынок может снизиться на некоторую величину, что может сделать стоимость покупки в декабре равной текущей, а то и большей.
    Как компромисс, можно купить половину сейчас, половину в декабре. Так и движение не пропустите, и есть шанс снизить цену покупки.
    +1
    - Astrolog
      05 июля 2016, 17:38
      Гольдфингер, да, очень разумно… думаю, что вола в декабре будет выше, чем сейчас, но и цены могут быть ниже, чем сейчас… поэтому 50 на 50 в ответе на 3-ий вопрос. Согласен.
      
      Но получается, что при неизменных показателях волы и таких же возможно ценах, спрэд в декабре будет без разницы, что сейчас, что тогда. Уменьшится только тэтта. Соответственно, и общая стоимость спрэда, что при моей экономии депо… уже лучше — выгоднее, поближе к дате прогноза). Верно?
      0
      - Гольдфингер
        05 июля 2016, 18:11
        Astrolog, если цена простоит до декабря на текущих уровнях без увеличения волы, то да, тэтта уменьшит стоимость спреда (дебитового). Но если даже без роста волы произойдет снижение, то дельта, возможно, перекроет потери на тэтте и спред может подорожать. Зависит от страйков, ширины спреда, улыбки и даты экспирации. Все реагирует по-разному.
        +1
        Astrolog
        05 июля 2016, 18:19
        всех тонкостей учесть заранее невозможно, и я это признаю. Но главное в конструкции — точный период прогноза, поэтому надо рисковать в любом случае. Мне спокойнее выполнить спрэд сейчас, так как черный лебедь может прилететь не только из США, а откуда угодно, хоть от извержения вулкана, вызывающего резкое глобальное потепление. Все спрогнозировать нереально. Так что, лучше пораньше (спрэд), чем не успеть до часа «X».
        +1
        Гольдфингер
        05 июля 2016, 18:35
        Astrolog, тут согласен. Тем более, спред дает возможность побороться и при несрабатывании прогноза. Спред, как начальный сетап весьма неплох.
        +1
dmbes
05 июля 2016, 19:47
Если дефолт, то надо смотреть путы на 30-летние бонды
0
- Astrolog
  05 июля 2016, 23:16
  может и не дефолт, но черного лебедя словят точно
  +1
Quant-Invest
06 июля 2016, 14:17

с середины января 2017 по начало марта 2017 я ожидаю нечто

в этом случае правильней покупать в первой половине января :)

Тикеры подобраны неверно. Раскрывать правильные не могу (это конфиденциальная информация). Но исходя из прогноза можно сделать вложения куда более эффективными.
0
- Astrolog
  06 июля 2016, 15:07
  Quant-Invest, я по знаку Козерог, часто некоторые вещи делаю заранее. )), но в опционах надо вовремя, это высший пилотаж.
  
  Тикеры те, что я знаю, у всех спрашиваю… повторяют мой же набор или дополняют дорогими тикерами, что я не потяну финансово. Если вам нетрудно, напишите мне в личку (конфиденциально), обещаю, что публично не разглашу. А если жалко, то не пишите. ))((
  0
boxing
11 июля 2016, 12:49
Можно купить VXZ ближе к 10$, или SPXU но после нов.года
0
- Astrolog
  11 июля 2016, 13:32
  boxing74, рассматривал эти тикеры, но опять же в сравнении с VXX (как эталон). Пока думаю, что эти тикеры ничем не лучше VXX.
  А когда покупать… это как раз решаю согласно своим астро-прогнозам, независимо от цены. Тем более покупаю не etf, а только опционы на etf, поэтому фактор выбора времени принципиален.
  0
  - boxing
    14 июля 2016, 01:03
    Astrolog, VXZ это среднесрочный vix и не подвежен распаду от контанго и левериджа как VXX. Поэтому как хедж его держать вполне безопасно. Но если вы прозреваете будущее, то перед обвалом просто купите UVXY на всё и удвоите/утроите депозит.
    0
    - Astrolog
      14 июля 2016, 08:59
      boxing74, я тоже пришел к этому выводу, так как многократно перебрал немыслимое количество сочетаний виксов и прочих инструментов в параметрах ликвидности, плечей и здравого смысла. ))
      Только это не мой метод =- купите на ФСЕ, и утроите. Я предпочитаю купите на 10-20 % от депо, и минимум 10x увеличить. А еще лучше 1 к 100. Так и работаю.
      0
      - boxing
        14 июля 2016, 10:15
        Astrolog, тоже виксы на все не покупаю, хотя в брекзит они дали неплохо заработать. но я не знаю, есть ли способы без риска удесятерить счёт за сделку? Рулетка всё же.
        0
        Astrolog
        14 июля 2016, 10:23
        boxing74, без риска не бывает ничего… Я торгую недельки, покупка правильного инструмента за сутки до экспирации — дают варианты 1 к 10 и выше, но не каждую неделю. Это надо уметь прогнозировать.
        0
        boxing
        14 июля 2016, 11:13
        Astrolog, о.к., вы опционщик, а я только акциями и етф занимаюсь, среднесрочно в основном, без рисков.
        0
Сергей Голенищев
11 июля 2016, 12:52
Если поможет, то вот тебе мой вариант:
1. — покупка дальних путов ES (S&P mini) — на них ГО ниже чем на SPY, соответственно RR лучше
— покупка дальних путов банков (C, JPM etc.). рас уж и правда ловишь черного лебедя — то банки в таких случаях первая жертва. можно голые путы покупать, но все таки сомневаешься в своем прогнозе можно попробовать календарные спреды, они дешевые и с маленьким депо будут кстати
— коллы на золото как хедж — вдруг все таки твой прогноз не сработает — а золото уже растет
2. мне нравится для такой ситуации бэк-спред, можно подобрать безрисковый а в случае реализации возьмешь хороший профит
3. не угадаешь когда сможешь построить позу с лучшим РР. лучше наверное открываться частями, когда будешь видеть что прогноз твой может сбыться. — за день такие вещи не происходят, если это конечно будет не в форме референдума и дефолте )) вола начнет расти загодя.
4. вопрос неясен
+1
- Astrolog
  11 июля 2016, 13:50
  Сергей Голенищев, ваши ответы вполне разумны, только я напишу отдельные комментарии.
  1) ES — рассматривал, но опять же в сравнении с QQQ, который выглядит более дешевым (для маленького депо) и более ликвидным. Поэтому все вариации спайдера увы, отклоняю.
  
  Дальние путы банков — думал об этом, согласен, что если кризис, то полетит сильнее всего финансовый сектор. Но немного расстраивает ликвидность в этих инструментах, а также то, что ходят они меньше, если сравнивать к примеру, с UVXY. У меня нет задачи собрать портфель, моя задача вложиться в самый оптимальный, но грамотно подобранный инструмент. Хотя если бы хотел портфель, то несомненно путы на банки бы собрал.
  
  2) бэк-спрэд, в этом что-то есть, но я избегаю любых комбинаций с участием левериджа (кредитного плеча), предпочитаю чисто покупки или обычный дебетовый вертикальный спрэд. Как подобрать безрисковый бэк спрэд… не знаю, но полагаю, что его эффективность меньше голого пута, если будет обвал рынков. Так ведь?
  
  3) поскольку всегда что-то делаю раньше времени (заранее), то конечно, надо открываться частями. А так… точные даты + — сутки мне заранее известны, если только прогноз не ошибочный.
  
  4) мне ясен )).
  Покупаю заранее (за месяц или еще раньше) вертикальный спрэд, а дальше как Талеб… скупаю дешевые недельные серии дальней лесенкой в диапазоне выбранного месяца (в том же направлении, что и спрэд).
  0
  - Neo
    12 июля 2016, 00:52
    Astrolog, отдаю безвозмездно «коммерческую информацию» :)
    А почему именно опционы? купите к примеру обратную 3хQQQ (не помню тикер) на ваш расчётный риск. Тут нет распада как на опционах. Благо нынче у того же IB можно брать не круглые лоты. Вот и докупайте себе постепенно, хоть лесенкой хоть ступенькой, в ожидании пролёта чёрной птицы :)
    ps
    Там не йеллоустоун часом треханЁт, а то может впору в кеш выходить, а не опционы покупать?
    0
    - Astrolog
      12 июля 2016, 11:06
      tradeneo, вам смешно, что я не раздаю налево направо с трудом намайненные астро прогнозы, а между прочим, есть люди, которые платят мне за это свои деньги. И как-то некрасиво раздавать информационный продукт всем остальным желающим задарма. Такие дела.
      
      А потому опционы, что мой счет очень маленький, и мне неинтересно расходовать его на etf, пусть даже с тройным плечом. Куда лучше покупать опционы, скажем в четверг, которые RR = 1 к 10 взлетают в пятницу к экспирации.
      
      К тому же в этом мой профессиональный интерес астролога, человека зарабатываюещего прогнозами — в этом вся фишка. Верный прогноз — профит, ошибочный… се ля ви. А поскльку все годы происхолдт оттачиваение алго-ритмов астро паттернов, то значительно большее кол-во прогнозов в 10-ку.
      
      В отношении обратной 3хQQQ (тикер TQQQ), идея отличная, и я ее постоянно рекомендую своим друзьям и партнерам у кого нормальные деньги, и которые склонны к инвестированию, а не недельным спекуляциям.
      
      Йеллоустоун — не в курсе, да мне все равно что послужит триггером. Главное — что он (обвал) будет, и границы эпицентров мне заранее известны.
      0
    - Astrolog
      12 июля 2016, 11:41
      tradeneo, пардон, TQQQ хорош, но он как раз лонг на QQQ, и вроде не 3x. Постараюсь найти тот инструмент, который 3x шорт QQQ.
      Если не ошибаюсь, обнаружил эти: QQQS = шорт насдак, QQQ3 = лонг насдака. Конечно, на них опционов нет, но в данном случае этого не требуется. Причем эти тикеры торгуются в Милане, но подписаться в IB на эти рыночные данные можно.
      
      Что еще выяснил — на etf или акции, причем любые… в США требуется достаточно большое ГО, даже для обычной покупки. Если же ГО нарушится, то сразу маржин кол. Это расстроило. Не то что у нас в России… купил себе акции Сбера и сиди годами, если надо. А тут… купил… и здравствуй маржин. Не то. Лучше уж продолжать покупками опционов.
      0
Neo
12 июля 2016, 19:50
требуется достаточно большое ГО
Это ещё что за новости?!
Какое-такое-ГО? Это на нашем базаре ГО потому как фьючерсы маржируемые. У «них» это называется маржевой залог. Но сейчас не об этом.
ETF — это акция. И стоит она ровно столько, столько она стоит здесь и сейчас. И вы НИКОГДА не попадёте на

сразу маржин кол

Вы что-то не там посмотрели. Гляньте FAZ — ликвидные, недорогие, и малый спред и цена опционов.
Кстати пока смотрел, заметил что spy и vix идут одно направленно — типа народ не верит в светлое будущее.
tradeneo, вам смешно,
Отнюдь, но всегда стараюсь помнить что
Самые глупые вещи делаются с серьезным выражением лица
Каждый труд должен быть оплачен, это несомненно, но если вы так или иначе ищете себе клиентов, то для заманухи можно (и нужно) выложить и пару прогнозов безвозмездно — т.е. даром :)
И людям приятно, и вам профит.
Ладно, умолкаю, ибо давать советы дело неблагодарное.
0
- Astrolog
  12 июля 2016, 22:23
  tradeneo, это я называю — ГО, по сути то же самое, что маржевый залог. Я сегодн я звонил в IB и спрашивал по QQQS для примера. Они сказали, что при превышении ГО очень быстро наступит маржин, именно так… очень быстро, это я их цитирую.
  Клиентов я как раз не ищу, просто регулярно спрашивают прогнозы на халяву, всем отвечаю одинаково — это стоит денег. Если не спрашивают, так я и не продаю ничего.
  Для «заманухи» публиковал более 500 точных сбывшихся прогнозов за последние 10 лет. Халявщиков терпеть не могу, поэтому прекратил.
  
  Тоже умолкаю, чтобы вас не отвлекать от более важных дел.
  0
Neo
12 июля 2016, 23:00
коля… при покупке… акций...
чушь какая. тогда следуя этой логике, при покупке опционов Коля должен приходить впятеро быстрее.
ОК. делаем тупо так — в терминале IB, перед покупкой, у вас будет окно со всеми данными, в том числе и маржа.
— далее в «состоянии счёта» (или как там) видно текущую маржу.
Делать это можно и на демо, дабы убедиться, что нет никаких изменений в этой графе нет и не предвидеться.
PS
Взглянул — QQQS экзотика какая-то, лень разбираться, на неё даже подписку отдельно запрашивает
Выберете что-нить «нормальное»

0
- Astrolog
  12 июля 2016, 23:20
  маленькая поправка, SQQQ — его требование всего на 1 контракт было не менее 1500 долл. не хватает к моему депо, а этот PQQQ — затребовал опять же для покупки (без всяких опционов) аж около 8 000 баксов обеспечения. После таких новостей я позвонил в IB.
  Сейчас ничего проверить не дает, так как етф завершили торговлю, завтра днем повторю заявку и покажу скрины.
  0
Neo
13 июля 2016, 00:05
Еще раз — никто и ничто не мешает купить вам 5(вообще любое) акций SQQQ, а через неделю (день) купить еще 5 в ожидании вашего прогноза. Я уже писал
Вот и докупайте себе постепенно, хоть лесенкой хоть ступенькой, в ожидании пролёта чёрной птицы :)
0
- Astrolog
  13 июля 2016, 19:25
  tradeneo, я понял в чем дело… тестировал SQQQ и прочие etf в субботу… наверно потому и получал такие уникальные ответы от системы. Сегодня прикупил как раз этот ультра шорт QQQ, никаких проблем. Но я понимаю политику IB, эьто не в первый раз они меня (и других) уговаривают иметь большие лииты по депо, запугивая, что без этого нельзя из-за вероятности маржина… я им по русски приводил пример акций Сбера, у нас в России такого абсурда при покупках нет. А они мне (разв 5-ый) свое талдычат, а у нас вот так… Мракобесы )). Политика у них такая. Разобрались.
  0
Собственник
13 июля 2016, 09:20
Господа, прошу совета. В опционных стратегиях полный профан. Что если просто накупить коллов Si-12.16 со страйками от 67000 до 73000 скажем. Хочу усилить позу в долларе.
Тапками просьба не закидывать:)
0