20 июля 2016, 11:04

Парный трейдинг для Чайников (Статья№1-Торговля разностью)

Многие трейдеры слышали, что существуют некие, мистические рыночно-нейтральные стратегии. Самый распространенный вид таких стратегий — Парный трейднг.

Сегодня предлагаю описание одной из простейших стратегий парного трейдинга построенной на разности одного инструмента по отношению к другому.

Для начало предлагаю разобраться, что такое парный трейдинг? Если с направленной торговлей, или как многие называют позиционной, все понятно, то вот определение парного трейдинга требует расшифровки.

Парный трейдинг- это когда мы торгуем 2-мя инструментами одновременно, причем один финансовый инструмент мы обязательно покупаем, а второй продаем. Одновременно у нас открыто 2 сделки по 2-м разным финансовым инструментам и причем в «разные стороны».

Предлагаю для начало взглянуть на динамику фьючерсов Роснефти и ЛУКОЙЛа (обе данные бумаги представляют нефтегазовый сектор на российском рынке)

Динамика фьючерсов очень похожа, соответственно бумаги имеют высокую корреляцию (зависимость друг от друга)

Теперь предлагаю построить спред между данными бумагами. Из цены фьючерса ROSN вычтем цену фьючерса LKOH и получим следующий график

Мы получили динамику разница одной акции по отношению к другой. Теперь добавим на спред линию тренда и можно приступать к торговли Сигналы на вход будут в тот момент когда наш спред экстремально отклоняется от линии тренда.

Примеры сделок:

Сделка 1. Продажа Спреда по цене 3000 (ROSN sell по цене 28000; LKOH buy 25000) — Закрытие продажи по спреду по цене 2000 (ROSN buy по цене 27000 ;LKOH sell 25000) ИТОГ + 1000

Сделка 2. Покупка Спреда по цене 0 (ROSN buy по цене 26000 LKOH; sell по цене 26000) — Закрытие покупки по спреду по цене 2000 (ROSN sell по цене 28000; LKOH 26000) ИТОГ + 2000

Сделка 3. Покупка Спреда по цене 2000 (ROSN buy по цене 30000 ;LKOH sell по цене 28000) — Закрытие покупки по спреду по цене 4000 (ROSN sell по цене 33000; LKOH 29000) ИТОГ + 2000

Сделка 4. Продажа Спреда по цене 8000 (ROSN sell по цене 36000 ;LKOH buy 28000) — Закрытие продажи по спреду по цене 6000 (ROSN buy по цене 32000 ;LKOH sell 26000) ИТОГ + 2000

Сделка 5. Продажа Спреда по цене 8000 (ROSN sell по цене 34000 ;LKOH buy 26000) — Закрытие продажи по спреду по цене 6000 (ROSN buy по цене 32000 ;LKOH sell 26000) ИТОГ + 2000

ИТОГО за 5 сделок 9000 рублей.

парный трейдинг парный трейдинг для начинающих

Не тинькофф

Еманжелинск

111

1 979

с 28 марта 2013

17 Комментариев

Константин Анохин
20 июля 2016, 11:33
а что если спред схлопнется или даже лук обгонит роснефть? Где стоп-лосс?
0
- Не тинькофф
  20 июля 2016, 11:53
  Константин, о выборе стопа и правильной расстановке уровней входа буду писать во второй статье.
  +1
- SergeyJu
  20 июля 2016, 12:02
  Константин, как и в любом варианте контртрендовой торговли, доходы ограничены, риски — не ограничены. Зачем чайникам впаривать системы, в которых трудно оценить потенциальный риск, я не понимаю.
  0
  - Анатолий Егоров
    20 июля 2016, 12:10
    SergeyJu, У меня раньше тоже были иллюзии по поводу статистического арбитража, мол малорисковые и высокодоходные, но поторговав различные комбинации пар и получив очень приличные убытки понял, что наоборот. Из всех пар оставил только 2сбер-3сбер преф и 1сургут-1татнефь. Понравилось высказывание одного трейдера: арбитражер клюет как курочка, зато срет как слон…
    0
    - SergeyJu
      20 июля 2016, 12:20
      Анатолий Егоров, не торгую контртренд ни в каком виде. Не нашел ни одной контртрендовой системы (на нашем рынке), где было бы удовлетворяющее меня отношение доходности к риску. Ни в парах, ни в продаже опциков, ни в чем другом.
      Имхо, эти системы привлекательны только психологически, оттого, что они могут часто и долго давать маленькие прибыли. А сидеть в трендовиках в просадке — нужна сила воли и дисциплина.
      0
      - Анатолий Егоров
        20 июля 2016, 12:22
        SergeyJu, Полностью согласен. Для себя понял, что арбитражная торговля, не мое будущее…
        +1
evgen000
20 июля 2016, 12:05
Неплохо бы еще написать как построить корреляцию доходностей что бы понять, есть ли смысл вообще торговать. К примеру

Видно что лучше торговать не Лукойл и Роснефть, а Роснефть и Газпром

+1
- Не тинькофф
  20 июля 2016, 12:21
  evgen000, Обязательно затрону этот вопрос в следующих статьях.
  0
orbit
20 июля 2016, 12:20
нейтральные стратегии — это миф для чайников.
Вроде все, можно расходиться. ))
0
Zuccer0
20 июля 2016, 12:28
Тема рабочая, но с пониманием. Могут разойтись прилично, на фортсе арбитраж очень слабый, вытягивает только вола. На фортсе нужно торговать только потфелем, тогда кривая будет более мение ровная
К примеру самое спокойное сбер /прив
текущий ходит ровно в ренже

А прошлый прилично порвал ( исходя из того что он ходил несколько лет в диапазоне, то порвал он прилично)

Так что с дуру там можно не плохо получить по жопе
+1
- Александр Муравьев
  20 июля 2016, 12:57
  Zuccer0/Андрей, сбер-сберпр действительно несколько лет работал неплохо, но в этом подкачал. Если сбер уйдет в коррекцию в этом году (надеюсь), то и этот год по сберу положительно закроется.
  +1
  - Zuccer0
    20 июля 2016, 13:05
    Александр Акулов, да главно не пулить на всю котлету и держать портфелем, тогда диверсификация будет хоть как то сглаживать. Я не первый год это торгую и на долгой дистанции все норм. В любом случае тут вероятность заработать в разы выше чем в линейном имхо.
    +1
    - Владислав Палий
      10 ноября 2023, 05:35
      Zuccer0, а что такое линейный Имхо? Не могу найти в квике.
      0
Александр Муравьев
20 июля 2016, 13:27
Совершенно верно, надо торговать широкий диапазон и делать много входов на разных уровнях. Тогда все норм.
+2
Александр Лашманкин
08 сентября 2016, 17:56
а есть программное обеспечение, которое строит спреды?
+1