Был сформирован стреддл на сбере страйк 14000
кол +60 по 370
фьюч -30 по 14000
далее на 14750 был загрыт синтетикой
проданы 60 путов страйка 14750 по 270
продано еще 30 фьючей на 14750
получилось
14000 +60 колов по 370
14750 -60 путов по 270
-60 фьючей на 14750
Вопрос знатокам)) если цена пойдет выше имеет ли смысл и выкупить подешевевшие путы и продать их выше и дороже?
на 15500 например… какие затраты и риски… как то все шоколадно слишком представляется...
так ведь можно весь тренд наверх продавать до экспирации?
noHurry, ну так в том и вопрос состоит) что будет если развернется? вроде как фьюч по ходу наверх минусует, а когда развернется тренд фьюч будет хеджировать проданные путы? разве нет?
malkovich, ну хорошо путы будет фьюч, а кто будет хеджировать колы, вошедшие к тому времени в деньги? То что у вас получилось — это равносильно закрытию позиции и об этом нужно забыть, а потом вы продаёте центральный пут и покупаете пут вне денег и получаете вертикальный спред. Здесь как в математической формуле — все, что можно сократить, сокращаем, для простоты.
noHurry, нет не так) я говорю о ситуации когда рынок пошел дальше вверх после того как я синтетически закрыл позицию. и соответственно я откупаю проданные путы внизу и продаю уже центральные путы на деньгах когда рынок уже выше предидущего закрытия…
malkovich, не так то, что вы называете «далее на 14750 был загрыт синтетикой». Закрыть синтетикой — это если бы вы продали пут на том же страйке, что и колл. Я этого сразу не увидел, поверил вам на слово. А так как вы продали пут на страйке выше, вы превратили стреддл в вертикальный спред, который будет выглядеть примерно так:
А потом, когда вы будете роллировать ваш пут, вы будете немного увеличивать вашу потенциальную прибыль, но при этом будет увеличиваться потенциальный убыток, причём в большей степени.
malkovich, не понял, что вы подразумеваете под «схлопнется», но если вы имеете в виду поставку, то это произойдёт, если один из опционов на экспирации выйдет в деньги, причём вам все равно какой — лонг колл или шорт пут — вам купят 60 фьючей, а если нет, то фьючи будете сами закрывать. И если оба опциона будут в деньгах, в случае роста, то тоже фьючи будете сами закрывать, причём позиция будет лонг 60 фьючей.
noHurry, и всетаки где риск не могу понять… у нас же проданы фьючи против путов…
даже при падении до уровня колов мы потеряем стоимость колов но получим премии путов, а путы схлопнутся с проданными фьючами…
malkovich, в том числе. Не пытайтесь все решать в голове. Это обыкновенный вертикальный спред с ограниченной прибылью и ограниченным убытком и лучше всего пользоваться графической диаграммой, вроде той, что я показал выше, там все это хорошо видно.
Дмитрий, если примерно, то делить пополам. Это сфера финансы, так тут р/в не надо забывать. У них все активы просели в том году, если ставка останется надолго, то прибыль не особо возрастёт (не буд...
«Я не собираюсь признавать $500 млрд помощи от США. Нравится это кому-нибудь или нет. Я не признаю даже $100 млрд, мы договаривались с президентом Байденом, что это грант! Грант — это не обязанность. ...
На закрытии первого дня торгов по двум новым выпускам:
1Р4 Ставка купона 24.25% Котировка облигации 100.68% Доходность 26%
1Р3 Ставка купона КС+5.5% = 26,5% Котировка облигации 98.5% Доходность 30...
Распадская опубликовала финансовые результаты, какой сейчас потенциал у акций? Распадская представила операционные и финансовые результаты за 2024 год. Давайте посмотрим, что сейчас происходит в компа...
malkovich, не так то, что вы называете «далее на 14750 был загрыт синтетикой». Закрыть синтетикой — это если бы вы продали пут на том же страйке, что и колл. Я этого сразу не увидел, поверил вам на слово. А так как вы продали пут на страйке выше, вы превратили стреддл в вертикальный спред, который будет выглядеть примерно так:

А потом, когда вы будете роллировать ваш пут, вы будете немного увеличивать вашу потенциальную прибыль, но при этом будет увеличиваться потенциальный убыток, причём в большей степени.
даже при падении до уровня колов мы потеряем стоимость колов но получим премии путов, а путы схлопнутся с проданными фьючами…
smart-lab.ru/blog/338988.php#comment5991654
Себе на память:
Synth Long Put = Long Call + Short Spot
Synth Long Call = Long Put + Long Spot
Synth Short Put = Short Call + Long Spot
Synth Short Call = Short Put + Short Spot
Synth Long Spot = Long Call + Short Put
Synth Short Spot = Long Put + Short Call