Fenix про робоадвайзеров на финансовом рынке

Дорогая Биржа любезно пригласила меня на казанский Финополис, где как раз сможем обсудить данную тему за одним столом с Александром Афанасьевым и Сергеем Швецовым.http://www.newsru.com/finance/17feb2016/roboadvisors.html

Как заявил Сергей Швецов, «по качеству советов на тему того, какие активы покупать, а какие продавать, компьютеры уже превосходят обычных консультантов, однако появление на рынке большого числа игроков с одинаковыми инвестиционными идеями может привести к катастрофе».

Мне кажется, что как раз отсутвие на рынке большого числа игроков, как сейчас, может привести к катастрофе. Даже если человеку дать идеальный алгоритм, он все равно ему не поверит и будет торговать что то свое.

«Новое направление, за которым начали следить регуляторы всего мира, и это направление уже создало определенные проблемы, — это робоэдвайзинг, то есть предоставление услуг по консультированию относительно инвестиционной стратегии компьютером, который может посоветовать, какие активы покупать, какие продавать, как спланировать свои траты. А компьютер делает это лучше, чем любой консультант», — сказал Швецов.

Эм, ну вот я только что попробовал. Сказал компьютеру, чтобы он купил мне самые хорошие акции. У меня, неплохой комп, кстати. Макбук про. В ответ тишина. Видимо все таки не все компьютеры лучше консультантов. То есть, компьютер это всего лишь инструмент, который выполняет заложенный человеком алгоритм. И это может быть как плохой, так и хороший алгоритм.

«Мы как регулятор будем сталкиваться с проблемой, когда большие игроки будут давать одинаковые советы большому числу людей. Это будет влиять на рынок, потому что рынок стабилен, когда в нем много игроков с разными инвестиционными стратегиями. Когда много игроков с одной инвестиционной проблемой — это катастрофа. Валидация таких программ — это задача регулятора».

Интересно, какая страна имеется ввиду, потому что я бы хотел посмотреть, как какая то программа будет продана миллионам людей, которые начнут влиять на Газпром. У нас ИИСы продать населению не могут, а тут роботы, у которых, я вас уверяю репутация будет так себе, так как нет на рынке такого продукта, как «зарабатывающий робот для всех».

Удивительно, что регулятор забыл, что большие игроки уже много лет дают всем одинаковые советы. Зайдите на любой сайт любого брокера. Там куча советов. Это никак не влияет на рынок, в том числе и потому, что люди понимают «ценность» подобных советов или просто ничего не понимают)).

В плохом фильме "финансовый монстр" есть хороший момент. Там главный герой, который на экранах всего мира находится в заложниках террориста произносит вдохновляющую речь, чтобы все люди купили кто сколько сможет акций одной компании, чтобы они выросли в цене и спасли жизни людей. Ахахах, подумал я, сценаристы вконец обдолбались, потому что это НЕ МОЖЕТ сработать, потому что рынок съест все неэффективные цены. Дальше не буду спойлерить, но кто смотрел, тот поймет.

Я конечно против всех этих лжепрограмм роботов «советников», потому что это в 99% лохотроны чистой воды, поэтому массового распространения они и так не получат. Но я также против излишнего регулирования, когда планируется на толпу бездельников, продающих сигналы повесить сверху еще бОльшую толпу бездельников, которые будут что то там «валидировать».

Я за программы, которые будут набирать какие то инвестиционные портфели. Но сначала они должны заработать себе репутацию на живом рынке, а не купить у бесполезного посредника «валидацию». И делать то, что делает любой ПИФ, только задешево, прозрачно и без воровства и инсайда. Это не очень сложно реализовать. Да хоть чат бот в телеграмме.

Ну и последнее, про «вирусы».

«Если я посылаю вирус и знаю, что он будет советовать продавать акции „Газпрома“, я продам их первым, открою короткую позицию и на этом заработаю. Поэтому вмешательство в работу робоэдвайзеров будет порождать новые типы мошенничества», — пояснил Швецов

Предлагаю просто запретить вирусы и все! Ну серьезно, если бы проблема вирусов решалась тем, что их запретить, как бы было все просто. А если кому то нужно будт вирусом двинуть рынок, то ему для этого не понадобятся миллионы клиентов. Все проще. Он своим «робоадвайзером» у любого клиента и так заберет деньги. А вирус внедрит всего в один компьютер в банке и приветы. Примеры вы сами знаете, включая недавний с Металлинвестом. А можно вообще все слить, и свалить на выдуманный вирус, как в казанском Энергобанке.

Кстати, сами робоадвайзеры — типичные вирусы, которые в любой момент могут слить в своих интересах деньги клиента! Поди потом доказывай, что это не сбой, а умышленный замысел.

Имхо все таки надо начинать с повышения доверия к рынку и защиты прав акционеров, а не с регулирования того, что невозможно отрегулировать. Как? Чиновники из ЦБ будут утверждать код на С++?

Вот кого надо точно запретить, так это чиновников, которые своими заявлениями расшатывают рынок. Это и министр финансов и упомянутый в статье Сечин и многие другие. Один Силуанов равен миллиону бабушек с адвайзерами.

А вы хотите, чтобы регулятор регулировал осцилляторы и МАКД? Или пусть регулируют, хуже не будет?