Бондово-фондовый спред
Итак, речь пойдет о корелляционном спреде между 10-летними трежерями и индексом S&P500.
Заинтересовала меня динамика позиций воротил в трежерях, а именно: они навалились в лонги, вытолкав расчетные индексы на экстремумы (индекс разрыва позиций = 100%, т.е. — лонг, индекс накопления длинных позиций = 100%, индекс Активности = 85%)
График 10-летки.
И всё бы ничего: ну лонги и лонги, но спред с фондовым рынком на минимумах!
Выходит, что валят лонги по трежерям и спред на минимумах...
Резюме: Буду брать трежерей, не много, но полонгую процентов на 5 от портфеля.
По-хорошему, нужно лонговать спред, но мой портфель сформирован и разрастания маржи я избегаю, поэтому — лонг трежерей со стопом.
___________
ПС: графики построены на стороннем ресурсе, т.к. в моем терминале нет склейки, а дырявые контракты визуальной картины не дают.
