21 февраля 2017, 09:36
ИК ДОХОДЪ сегодня увеличил таргет по ФСК ЕЭС и Россетям
Еще вчера ДоходЪ выставлял таргет ФСК ЕЭС = 0,33р., а сейчас уже прогноз 0,3433р.
Так же был увеличен прогноз по Россетям на 29к. !
Россети -холдинг, объединяющий Федеральную сетевую компанию (ФСК) и межрегиональные распредсетевые компании (МРСК), поэтому имеет большие различия между результатами консолидированной отчётности по МСФО и бухгалтерской отчётностью по РСБУ (отражает в основном дивидендные поступления от дочек и переоценку дочек). Для расчета цели компании по DCF-модели на данный момент используются прогнозы по РСБУ. По итогам 2016 года Россети покажут значительное увеличение прибыли по РСБУ (до >180 млрд руб) из-за переоценки стоимости подконтрольных компаний, но для потенциальной выплаты собственных дивидендов, скорее всего, будет использоваться только доход в виде дивидендов от дочек (доход будет не более 25 млрд руб). Перспективы как привилегированных, так и обыкновенных акций Россетей в ближайший год во многом будут зависеть от того, какую долю от прибыли холдинг будет направлять на дивиденды. В сентябре 2016г министр энергетики Александр Новак говорил, что Минэнерго будет рекомендовать Россетям заплатить дивиденды по итогам года, однако летом 2016г совет директоров «Россетей» решил оплатить дивидендами «дочек» допэмиссии нуждающихся в этом компаний (26,6 млрд). На данный момент мы не ожидаем, что совокупные выплаты по дивидендам Россетей превысят 7 млрд рублей по обычке и 150 млн по префам в 2017 году, что означает текущую доходность на уровне немного хуже рынка. Если Россети начнут стабильно и предсказуемо платить дивиденды, прогноз цели по ним может быть значительно повышен.
====================
http://www.dohod.ru/ik/analytics/share
Удачных инвестиций Господа Трейдеры… :)
Почему покупать
- ожидаем рост выручки быстрее рынка
- значительно недооценена по капиталу
- низкая долговая нагрузка
Почему продавать
- рентабельность капитала ниже рынка
- ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка
Так же был увеличен прогноз по Россетям на 29к. !
Почему покупать
- ожидаем рост выручки быстрее рынка
- значительно недооценена по капиталу
Россети -холдинг, объединяющий Федеральную сетевую компанию (ФСК) и межрегиональные распредсетевые компании (МРСК), поэтому имеет большие различия между результатами консолидированной отчётности по МСФО и бухгалтерской отчётностью по РСБУ (отражает в основном дивидендные поступления от дочек и переоценку дочек). Для расчета цели компании по DCF-модели на данный момент используются прогнозы по РСБУ. По итогам 2016 года Россети покажут значительное увеличение прибыли по РСБУ (до >180 млрд руб) из-за переоценки стоимости подконтрольных компаний, но для потенциальной выплаты собственных дивидендов, скорее всего, будет использоваться только доход в виде дивидендов от дочек (доход будет не более 25 млрд руб). Перспективы как привилегированных, так и обыкновенных акций Россетей в ближайший год во многом будут зависеть от того, какую долю от прибыли холдинг будет направлять на дивиденды. В сентябре 2016г министр энергетики Александр Новак говорил, что Минэнерго будет рекомендовать Россетям заплатить дивиденды по итогам года, однако летом 2016г совет директоров «Россетей» решил оплатить дивидендами «дочек» допэмиссии нуждающихся в этом компаний (26,6 млрд). На данный момент мы не ожидаем, что совокупные выплаты по дивидендам Россетей превысят 7 млрд рублей по обычке и 150 млн по префам в 2017 году, что означает текущую доходность на уровне немного хуже рынка. Если Россети начнут стабильно и предсказуемо платить дивиденды, прогноз цели по ним может быть значительно повышен.
====================
http://www.dohod.ru/ik/analytics/share
Удачных инвестиций Господа Трейдеры… :)
5 Комментариев
Igr21 февраля 2017, 09:45давай давай словесные интервенции побольше, не хочется нервничать из-за просадки)+1
ICEDONE21 февраля 2017, 10:24хотят пакетик свой пристроить)))красавцы… ули))0
Маркиз Лафайет21 февраля 2017, 10:50ДоходЪ может ввергнуть в УбытокЪ0- Маркиз Лафайет21 февраля 2017, 10:51Да уж, фондам непросто покупать и продавать крупные пакеты, все это крепко давит на наш компактный чувствительный рынок, тот самый случай когда розница выгодней опта.0
АndrewArt21 февраля 2017, 11:33Ремора, «рост выручки быстрее рынка» это как?0
Sloikin, да твоих отцов пидорасов выпустили в бой, вот ты и приплетаешь войну в ветке по ВТБ, хохлобот.)
4Give, а он подыскивает персонал для развития других компаний за денежку)))
Moon Ser, важна техника, а интерпретация в прошлом, настоящем или в будущем, меня мало волнует
17 ждем отскок
Что там товарищ Потанин на выходных сказал — на счет дивов Норникеля?
Генерация долга: новые облигации ТГК-14 под 26,5%
ТГК-14 – производитель и поставщик электро- и теплоэнергии в Республике Бурятия и Забайкальском крае, монополист на своих ключевых рынках сбыта (в ...
Sergei, лучше 39,650 и вверх ...😉
Лар Крафт, 50% это гос. компании, чтобы финансировать сами знаете что.
п.с. возможность ловушки вижу что за 30 лет истории современной россии никакая халява долго не продолжалась, каждые 3-4 года...
23:28
Кварк, рынка нет, а вы есть
