Прочитал очередную книжку по опционам Сергея Силантьева "Логика опционной торговли"

Рецензия на книгу: «Логика опционной торговли» — Сергей Силантьев

Моя оценка:

(3 из 5)

Прочитал очередную книжку на выходных по опционам Сергея Силантьева «Логика опционной торговли»: учебное пособие/С.А. Силантьев. — 2-е изд., стер. — М.: SmartBook: Изд-во «И-трейд», 2008. — 344 с
Прочитанная книга не порадовала, ничего нового не узнал за исключением этого момента, в разделе Хеджирование без опционов на 107 стр:
что в целях хеджирования используется взаимный фонд – ProFunds UltraShort OTC Fund (USPIX). Этот фонд уникален тем, что обеспечивает двойную инверсию индекса Nasdaq 100 (NDX), наиболее волатильного из всех рыночных индексов. Так, если NDX падает на 5%, то акции фонда будут расти на 10%. Естественно, и наоборот, если индекс NDX будет расти на 5%, то акции фонда будут падать на 10%. Преимущества такого подхода состоят в том, что имеется соотношение 2:1 при совместном инвестировании (в данном случае происходит хеджирование в указанном соотношении.

Из минусов:
1)Очень много ненужной теории, информации о маркет-мейкере, о правиле продаже на uptick-е, о правиле «показать или исполнить», об описание уровней квалификации и т.д и т.п, что к нашему рынку (московская биржа) не относится ни как.
2)Про волатильность, ключевой фактор при торговли опционами пару страниц ни о чем.
3)Сложилось такое впечатление, что автор больше теоретик, чем практик.(Стратегии, стратегии и еще раз стратегии на пол книги)

Из плюсов:
1)Написано доступным языком, для новичков, но что то не хватает, двоякое впечатление от изложения.
2)Есть контрольные вопросы к каждому разделу, можно проверить себя, немного подумать.
3)Неплохой справочник опционных стратегий в конце книге с примерами.

Общая оценка 3.5 балла из 5 возможных, книга для новичков и слегка продвинутых...

Сергей Силантьев книга опционы рецензия на книгу

Александр (aleksandr752)

Валдай

318

с 27 февраля 2014

19 Комментариев

vito333
26 февраля 2017, 07:46
порекомендуй что понравилось по опционам
0
- Александр (aleksandr752)
  26 февраля 2017, 17:34
  vito333, Понравилась книжки Кевин Коннолли – Покупка и продажа волатильности, Джон Халл – Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты (энциклопедия)
  Из видио Твардовский (курс лекций) в двух вариатах от АЙТИ и от Финама (посвежей)
  
  0
baron_samedi
26 февраля 2017, 08:51
лучше с чем нибудь сравнить напр: брюнетка лучше готовит, у блондинки пышнее бст.
0
- Alemann
  26 февраля 2017, 12:12
  baron_samedi, а рыжая больше поз знает? ;)
  0
  - baron_samedi
    26 февраля 2017, 13:35
    Alemann,
    например, но неработящая…
    0
Alemann
26 февраля 2017, 12:13

книга для новичков и слегка прИдвинутых...

Во, что надо. Я как раз по опционам такой и есть.
0
noHurry
26 февраля 2017, 12:18
Так, если NDX падает на 5%, то акции фонда будут расти на 10%.
а он рассказал, что если, скажем держать этот индекс один-два месяца, то при снижении рынка на 5% он может вообще не вырасти, а при росте на 5%, он может и упасть, к примеру и на 15%.
+1
- Александр (aleksandr752)
  26 февраля 2017, 17:16
  noHurry, соотношение 2:1 если NDX падает на 5%, то акции фонда будут расти на 10%. Естественно, и наоборот, если индекс NDX будет расти на 5%, то акции фонда будут падать на 10%.
  написано в рецензии.
  Как я понимаю, инструмент этого фонда продажа 2х фьючерсов на индекс.
  0
  - noHurry
    26 февраля 2017, 17:47
    Александр (aleksandr752), да если такое движение будет за один день, а если в течении длительного времени и зигзагами, как и ходят рынки, то ваш хедж распилят примерно так, как я описал выше. Причина в том что в этом инструменте реинвестируется прибыль, т.е. все работает по принципам геометрической прогрессии.
    +1
    - Александр (aleksandr752)
      26 февраля 2017, 18:44
      noHurry, о том что в этом инструменте реинвестируется прибыль не знал, не подумал об этом как то.Выделил этот момент,(новое для меня) что существуют такие фонды и на вскидку профиль прибыли-убытков предположил, что в основе 2 фьючерса в шорт против базового актива 2 к 1
      0
Я не пью!
26 февраля 2017, 12:33
книга абсолютно бесполезная.
0
ICWiener
26 февраля 2017, 12:40
Автор книги — лютый демагог.
0
- Александр (aleksandr752)
  26 февраля 2017, 17:19
  ICWiener, согласен, поэтому и 3.5 бала. Но кое что почерпнуть можно…
  0
Urwald
27 февраля 2017, 23:43
Мне книга понравилась. А подробно описанную стратегию продажи покрытых стредлов активно использую.
0
- Александр (aleksandr752)
  28 февраля 2017, 02:56
  Urwald, Суть в том, технологии не стоят на месте, например в терминале, в окне волатильности можно смотреть волу внутри дня и торговать волой внутри дня. В книге многих тонкостей, нюансов нет, о технических рисках ни слова и т.д. От лекций (курса)Твардовского на на мой взгляд, толка больше, чем от всех книжек однотипных, что я читал (Силуанов, Чекулаев, Томсет, Саймон Ван и т.д по списку)
  Хороших книг, с изюминкой, (три-пять книг от силы)
  В книге ни слова как анализировать волатильность и т.д
  Нет в книге пошаговой инструкции, схемы как торговать внутри дня опционами, на что смотреть, куда смотреть и что делать!!!
  Теорию автор дал, некий фундамент, а дальше читатель думай сам что к чему.Устарело все и не годится....
  0
  - ch5oh
    08 мая 2020, 18:53
    Александр (aleksandr752), а есть вообще что-то почитать про внутридневную работу опционами?
    Может быть, Вы что-то публиковали на каком-то форуме?
    
    Мне понравилась Ваша рецензия. Чувствуется жесткая закалка реальным рынком. Так сказать, «молоты волатильности оставили свой след». =)
    0