Долгосроное пассивное инвестирование является одним из способов накопления денег. Тогда вопрос: на какой период необходимо инвестировать на рынке акций в России. Проанализируем.
Я взял Индекс ММВБ с начала его расчета, а точнее с 22.09.1997, с данными по неделям. Далее я вкладуваю в Индекс ММВБ при закрытии каждую неделю (т.е. постоянно каждую неделю). С инвест горизонтом 1,2,4,26,52,156,260,364,520 недель по текущий момент. Что получится?
Недели |
1 |
2 |
4 |
26 |
52 |
156 |
260 |
364 |
520 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Средняя рентабельность, доли |
0.00 |
0.01 |
0.02 |
0.15 |
0.33 |
1.03 |
2.39 |
4.31 |
6.84 |
Медиана рентабельности, доли |
0.00 |
0.01 |
0.02 |
0.07 |
0.17 |
0.52 |
0.97 |
1.87 |
3.76 |
Стандартное отклонение рентабельности |
0.06 |
0.08 |
0.12 |
0.43 |
0.66 |
1.29 |
3.42 |
6.10 |
9.02 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
t критерий |
2.50 |
3.50 |
4.94 |
11.16 |
15.62 |
23.68 |
19.41 |
18.26 |
17.12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Количество положительных операций,% |
56 |
58 |
59 |
67 |
72 |
78 |
88 |
87 |
100 |
Т.е. если мы еженедельно инвестируем в Индекс ММВБ на период 3-5 лет (156-260 недель), то средняя рентабельность каждого вложения будет в 103-239%, а доля положительных сделок 78-88%. Данный расчет подтверждает тезис, что на рынке акций инвестиционный горизон долже составлять 3-5 лет.
В переломном 1929 году Джон Д. Раскоб, одна из наиболее значимых личностей как в стране, так и на Уолл-стрит, превозносил выгодные стороны капитализма в статье «Каждый должен быть богатым», опубликованной в Ladies' Home Journal. Его главная мысль состояла в том, что, откладывая лишь 15 долл. в месяц и инвестируя их в качественные обыкновенные акции и реинвестируя дивиденды, можно заработать 80 тыс. долл. за 20 лет, а общий размер инвестиций при этом составит 3600 долл. Насколько же он был прав? По нашим грубым подсчетам, основанным на инвестировании в 30 акций, составляющих фондовый индекс Доу-Джонса (DIJA), предсказание Раскоба за 1929-1948 годы не оправдалось, и капитал инвестора в начале 1949 года составил бы около 8500 долл. Это очень далеко от обещанных 80 тыс. долл., а потому понятно, насколько мало можно доверять столь оптимистичным прогнозам и заверениям. Но, вместе с тем, следует заметить, что полученная в итоге 20-летних операций с акциями ежегодная доходность, рассчитанная по методу сложных процентов, превышала бы 8% . И это несмотря на тот факт, что в то время, когда инвестор приступил бы к проведению операций, уровень индекса DJIA составлял 300, а к моменту их окончания в 1948 году — 177. Эти данные можно рассматривать как убедительный аргумент в пользу использования инвестором метода приобретения акций, суть которого заключается в регулярной ежемесячной покупке на определенную сумму качественных акций. При этом, операции проводятся при любом состоянии фондового рынка.
Без дивидендов расчет неадекватный
2) Среднестатистический гражданин РФ неспособен покупать индекс раз в неделю.
1. Дивиденды… Статистика по Индексу ММВБ с учетом дивидендов начинается с 2010 года и можно посмотреть тут https://smart-lab.ru/blog/398017.php
Обновленная см.таблицу ниже
2. 3-5 лет: расчет показывает, что именно в этом интервале доля положительных сделок будет 78-88% (смотри таблицу).
3. Данные по США аналогичны: на инвест горизонте 3-5 лет 80% сделок будут положительны