Занимательное исследование по тому, как можно увеличить прибыльность пассивной позиции в индексе проданными колами

www.cboe.com/micro/buywrite/Pap-AssetConsultingGroup-CBOE-Feb2012.pdf

Подал повод к размышлению юзер student_vrt. Все же, Сортино и Шарп увеличиваются, но это конечно для растущего рынка

покрытый колл индексный фонд

dhong

Токио

896

с 28 февраля 2012

8 Комментариев

Kynikos
09 марта 2012, 19:10
и для падающего тоже, особенно если учесть, что большинству управляющих лишь бы индекс переиграть
+1
Александр Бутманов
11 марта 2012, 00:38
и всё-таки она вертится!
0
DeFi Partisan
11 марта 2012, 11:59
Коллар с фьючем в основе намного интереснее.
Либо коллары на дивидендные акции или ETF.

С covered стратегиями много людей доигралось…
+1
- dhong
  11 марта 2012, 12:28
  Алексеев Ярослав, «Намного интереснее» тут не принимается, нужны конкретные расчеты. Коллар — это совершенно иной тип стратегии с иной целью и иными параметрами риска-доходности. Задача стратегии покрытый колл — обогнать индекс управляющему фонда. Задача коллара — сгладить колебания портфеля.
  0
  - DeFi Partisan
    11 марта 2012, 13:02
    DHong, Не понимаю я все эти гонки и соревнования.
    Они вынуждают держать направленные позиции.
    На волатильности или продаже теты 2-8% в месяц можно зарабатывать.
    Пусть в плюс выйдет только половина месяцев, грубо будет 20-40% в год.
    +1
- dhong
  11 марта 2012, 14:10
  Алексеев Ярослав, вы не понимаете, потому что для вас транзакционные издержки и необходимость быть в лонге не играют роли. Для крупных денег — это 2 данности. Что касается 2-8% в месяц, то на западном рынке сама по себе продажа волатильности такой доходности не принесет в долгосроке, да и на нашем тоже. Строго говоря, она ни того, ни другого не принесет, в нуле будете.
  +1
Torres
11 марта 2012, 14:24
Дмитрий что такое пассивная позиция?
0
- dhong
  11 марта 2012, 20:42
  Torres, это когда у тебя в фонде лимит на денежные средства 15%, а рынок тебя имеет во все дыры))
  0