Роллирование фьючерса из одной серии в другую при помощи календарного спреда

Всегда задавался вопросом, а если я хочу из одного фьючерса переложиться в следующий по дате, то как это сделать? Оказывается на московской бирже можно торговать календарными спредами из фьючерсов.

Пример использования спреда (роллирования позиции):

Инвестор А имеет длинную позицию в объеме 4 контрактов RIM3. Для того, чтобы перенести свою позицию из RIM3 в RIU3, инвестор А должен купить 4 календарных спреда RIM3RIU3. В результате он закрывает 4 позиции по RIM3 и открывает 4 позиции по RIU3.

Результат торговли спредами:

	Позиция по первой ноге	Позиция по второй ноге
Покупка спреда	Короткая позиция	Длинная позиция
Продажа спреда	Длинная позиция	Короткая позиция

Судя по архиву, торгуются они уже с 2013.

и даже стакан непустой.

Роллирование фьючерса из одной серии в другую при помощи календарного спреда

Кто-нибудь пользовался?

www.moex.com/ru/derivatives/spreads/calendar-spreads.aspx

PS Ну, а еще, между нами, опционщиками, это способ собрать своеобразный стредл без использования опционов. Неудачную ногу можем закрыть по стопу, а на нужной ноге получать прибыль!

календарный спред из фьючерсов

mav1984

Чехов Московская область

1 445

с 6 февраля 2018

17 Комментариев

Igr
09 марта 2018, 20:51
а просто нельзя продать старый и купить новый? в чём фишка?
+1
- mav1984
  09 марта 2018, 21:04
  Igr, видимо, одномоментность выполнения. Если у меня большая позиция по фьючерсам и в момент перекладки произойдет сильное движение цены, то это может негативно сказаться на моих результатах.
  0
- mav1984
  09 марта 2018, 21:05
  Igr, думал, что еще в комиссиях фишка, но вроде нет — комиссия такая же.
  0
  - Михаил Ершов
    09 марта 2018, 21:31
    mav1984, жаль не слишком ликвидный сам инструмент, по-моему даже арбитражеры не сильно активно работают собирая заявки между 2мя фьючерсами и этим спредом…
    0
Alexandr_KAA
09 марта 2018, 21:34
ПОДСТАКАННИК… улыбнуло))эх… старина Квик… он еще жив?
+1
- mav1984
  09 марта 2018, 21:44
  Alexandr_KAA, живее всех живых )
  +1
pm
09 марта 2018, 21:43
до добра не доведут вас эти игрульки.......
0
- mav1984
  09 марта 2018, 21:49
  0
Вельвет
09 марта 2018, 22:10
Есть еще такой сайт https://www.mrci.com/web/index.php там все по спредам и сезонности на коммод. фьючерс.
+1
mav1984
09 марта 2018, 23:51
забавно, что модератор отнес эту тему к опционам, хотя тут про них ни слова нет ) Ну, наверное, не разобрался, что тут к чему.

жалко, что не дают статус, позволяющий писать сразу в опционную ветку. Зато могу сразу писать в ветки «Форекс» и «Криптовалюта». Что за «несправедливость» такая? )
0
Jame Bonds
10 марта 2018, 01:18
Все хорошо, кроме PS
А комиссия вроде в 2 раза ниже получается (одна операция вместо двух)
0
- mav1984
  10 марта 2018, 01:25
  Jame Bonds, PS — это шутка, способ микроскопом гвозди забивать.
  
  по поводу комиссий пытался разобраться в формулах и насколько я понял, комиссия не меньше.
  
  Сбор за Календарные спреды определяется каждый Торговый день по каждому разделу
  клиринговых регистров исходя из величины сборов за совершение сделок покупки и сделок
  продажи каждого фьючерса на основании безадресных или адресных Заявок «Календарный
  спред».
  
  во второй формуле FutPrice1+FutPrice2, значит комиссия должна быть обычной, как за сделки со фьючерсами.
  0
- mav1984
  10 марта 2018, 02:32
  Jame Bonds, хотя может брокерская комиссия будет в 2 раза меньше. у Открытия ничего насчет календарных спредов не нашел.
  +1
f0xtr0t
10 марта 2018, 08:16
вопрос, а это будет два разных фьюча в портфеле или это один инструмент?
0
- mav1984
  10 марта 2018, 12:28
  f0xtr0t, два разных фьюча в портфеле. Если до этого уже были какие-то фьючи, то их можно закрыть и открыть новые одной сделкой (как в примере по тексту).
  0
Андрей Р
10 марта 2018, 11:51
Зашел по ссылке автора. посмотрел результаты торгов. 1 сделка по всем инструментам-спредам за день.
про такое говорят — тема перспективная (есть куда расти).
0
- mav1984
  10 марта 2018, 12:25
  Андрей Р, день просто какой-то непонятный был — то ли выходной, то ли нет. если посмотреть за февраль целиком, то не всё так печально
  
  Или вот например:
  www.moex.com/ru/derivatives/spreads/archive-spreads.aspx?code=RTS-12.17-3.18
  
  В последние дни жизни фьючерса — относительно востребованный инструмент:
  
  последний столбец — количество сделок. Третий справа — объем контрактов.
  0