Валютный рынок. Обзор и прогноз.
В этой статье фундаментальный обзор валютного рынка.
В последнем нашем прогнозе опубликованного на странице Харьковского клуба трейдеров https://www.facebook.com/traders.kh и канале в Телеграмм https://t.me/khtrader мы спрогнозировали движение евро к отметке 1,15. Продолжаем свой прогноз и прогнозируем разворот всего против доллара США.
Пару слов О США и мире.
Экономика США продолжает тормозить. не взирая на отличные показатели по кредитованию, безработице, индикаторам доверия и ожидания, имеем сокращение инфляции в августе, снижение PMI (комплексный индикатор бизнес-циклов). А рынок труда, выпустил в пятницу очень плохие показатели по труду, новых рабочих мест значительно меньше и т.д. Это позволит ФРС притормозить с повышением ставок, дабы не мешать экономике расти, а Трампу продолжать заниматься протекционистской внешней политикой. В целом, мировой экономический рост также тормозит из-за развивающихся рынков, на которые давят высокие цены на нефть, крепкий доллар и многое другое.
Итак, карта по евро на картинке
Все-таки, учитывая настроения трейдеров, евро пора подрасти, т.к. рынок ожидает укрепление доллара.
На картинке ниже, черная линия, это агрегированная позиция держателей валюты (хедж), данные от CFTC (COT). Она отображает хедж валютных портфелей от снижения доллара (лонг по валютам), т.е. контрагенты — спекулянты, стоят в лонг по доллару. Фиолетовая линия — короткий нетто-хедж держателей валюты, по DXY на ICE. Оба показателя вблизи точек разворота.
На картинке ниже доходность 10-леток (трежерис), цикл снижения ставок в экономике США развернулся после 30-летней мягкой КДП. Пробит последний редут — сопротивление на 3%.
Следующая картинка, черная линия — агрегированный показатель TED-spreads (мерило риска ликвидности и кредитного риска у банков) по развитым странам. Красная — этот же спред по доллару. Как видим, банки оценивают риски как низкие, т.е. денег хватает на всех. Так же динамика денежной массы в США оживилась, вместе с кредитованием, видимо деньги перетикают с трежерис в реальный сектор. Это соответствует циклу ослабления доллара.
Золото. На картинке ниже короткая нетто-позиция спекулянтов. считается, что у хеджеров на рынке золота не может быть чистой длинной позиции, а она там есть. Ну и у спекулянтов имеем экстремальную шортовую позу с 2008 года.
На закуску недельный чарт рынка золота. Скорость цены последний раз была здесь в 2014 году, но пока цена остается под медианой канала Боллинджера, мы расцениваем фигуру как медвежий флаг. Как только поднимемся и закрепимся недельной свечой выше 1226, сразу можно входить в лонг.
Пора скидывать баксы друзья. Подписываетесь на наши ресурсы в соцсетях и получается достоверную, актуальную и главное, бесплатную информацию, в режиме реального времени. Наилучшим вложением сейчас будет Япония и экономики Тихоокеанского региона.
Будьте здоровы…а то осень на дворе!
Подписывайтесь на наш канал в Телеграмм https://t.me/khtrader здесь Вы найдете оперативную информацию по финансовым рынкам, торговые рекомендации и реальные сделки автора.
На странице Общественной организации «Харьковский клуб трейдеров» www.facebook.com/traders.kh Вы найдете аналитические наши материалы.
