В начале инвестиционного пути. Идеология. Цели.

В этом году мне исполняется 27 лет.

27 лет — это такой возраст, когда уже даже самый отчаянный сорвиголова начинает думать о своем будущем. Вчерашние бунтари остепенились, женятся и начинают выращивать детей. Кажется, что в этом году у человека происходит первый осмысленный кризис младшего-среднего возраста, попытка осознать пройденное и наметить будущее. Музыканты и вовсе совершают самоубийства.

1 января 2019 года я открыл свой первый брокерский счет и внес первые деньги. Я собрался стать инвестором.

Инвестиционные советники (земля им пухом) всегда советуют таким, как я, определиться с целью и горизонтом инвестирования. Мне сперва казалось, что это странный вопрос. Цель — накопить как можно больше денег, горизонт — чем скорее, тем лучше? Но оказывается, что есть люди, которые инвестируют, чтобы накопить на машину или квартиру, либо те, кто лишь хочет в старости получить надбавку к пенсии.

Для себя я определил, что единственной достойной целью инвестирования является обретение финансовой независимости.

Что я понимаю под финансовой независимостью? Накопление капитала, достаточного, чтобы обеспечить стабильный пассивный доход, который позволит прожить всю оставшуюся жизнь без необходимости в получении трудовых или иных доходов.

Почему финансовая независимость это так важно? Одна из моих жизненных ценностей — максимальная независимость от внешних обстоятельств и людей. В нашем мире большинство людей тратят свою жизнь занимаясь не тем, чем им действительно хочется, а тем, чем им приходится заниматься, чтобы не умереть от голода. Что остается для настоящей жизни у обычного человека? Пара часов после работы и до сна, два выходных в неделю, и 28 «бонусных» дней отдыха.

Только в 2019 году наемные работники потратят свыше 2700 (двух тысяч семисот) часов, занимаясь вынужденным трудом. Представьте, если бы все это время вы занимались тем, чем вам действительно хочется, реализовывали свои мечты? Помните теорию о том, что чтобы овладеть любым делом в совершенстве, нужно потратить 10 000 часов? Уже один год свободы на четверть приблизил бы вас к этой грандиозной цели. Но неужели отдых на пенсии после 65 лет, до которых доживут в здравом уме и здоровом теле в лучшем случае 10% из нас — это все, на что мы можем рассчитывать в жизни? Сравнение с рабством уже не кажется таким неуместным.

Я считаю это грубейшим несовершенством мира, с которым каждый человек должен бороться до победного конца. Сложно обрести счастье, пока ты полностью зависим от внешних обстоятельств, пока подавляющая часть твоего времени занята удовлетворением первых двух ступенек пирамиды Маслоу. Нужно строить свою утопию, а не выживать в чужой антиутопии. Мне кажется, большинство трейдеров этим и пытаются заниматься, с переменным успехом, так что, думаю, этот жизненный ориентир на смартлабе должен быть многим понятен.

Возможно, вы скажете, что такие мысли недостойны серьезного 27-летнего молодого человека или чрезмерно наивны. Не спорю, но лучше быть наивным в своих целях и убеждениях, чем не иметь их вовсе.

Теперь про горизонт инвестирования. «Чем скорее, тем лучше», конечно же. Но объективно, учитывая поставленную амбициозную цель, для определения горизонта нужно производить сложные расчеты, в которых необходимо учитывать все: получение наследства, рождение детей, инфляцию на 30 лет вперед, продолжительность жизни, изменение доходов и увеличение расходов, процентные ставки, доходность инструментов, здоровье, политику… как ни странно, подобный расчет я для себя произвел. Может быть расскажу о нем в другой статье. Но уже сейчас очевидно, что мы ведем речь об очень длинных горизонтах инвестирования, от 10 до 35 лет.

Не стоит питать иллюзий — поставленная цель — чрезвычайно сложная, и добиться ее могут позволить себе только обеспеченные счастливчики, предприимчивые хитрецы или самые усердные и целеустремленные люди. Посмотрим, что получится у меня.

Теперь наши вводные данные.
— Стартовый капитал: 150 000 рублей
— Пополнения: не менее 400 000 руб. в год (ориентир на ~35 000 руб. в месяц)
— Инвестиционная стратегия: активное стоимостное инвестирование по методу усредненного равномерного инвестирования
— Горизонт инвестирования: от 10 лет
— Целевая доходность или бенчмарки для оценки эффективности портфеля по итогам каждого года:

• Доходность выше банковского депозита в рублях\валюте
• Доходность выше долгосрочных ОФЗ
• Доходность выше инфляции + 5%
• Доходность выше индекса ММВБ полной доходности
• Доходность выше индекса S&P500 (в долларах)
• Доходность выше средней доходности участников ЛЧИ

Теперь чего у меня нет и не будет:
— Сверхдоходов от трудовой деятельности, миллионных бонусов и пр.
— Своего бизнеса и сторонних доходов
— Крупного стартового капитала, подарков, наследства и других необъяснимых крупных сумм, которые откуда-то у людей берутся
— Околорынка, семинаров, продвижения каких-либо товаров и услуг (надеюсь)
— Блестящей карьеры трейдера и сотен процентов годовых

Итого начинаем почти с нуля, имеем только обычный трудовой доход, заработанный усердным трудом, в лучшем случае чуть выше среднего по региону. Стараемся экономить и откладывать 70% всех доходов, превышающих необходимые расходы семьи. Тем, у кого есть внушительный стартовый капитал, высокооплачиваемая работа или предпринимательская жилка — могу только позавидовать и отдать поклон. Но большинство людей, включая меня, увы, к этим группам не относятся.

В этом нерегулярном блоге планирую делиться своими мыслями на тему долгосрочного инвестирования и финансовой независимости. Поскольку я сам только учусь, ни одна из статей не будет претендовать на истину, совсем не исключены ошибки и заблуждения автора. Могу только обещать, что буду делиться своими мыслями честно, открыто и без корыстных целей. В качестве аудитории рассчитываю найти на смартлабе две группы людей — те, кто знают об инвестировании меньше меня, и которым будет интересно задуматься о нем всерьез и узнать что-то новое, и те, кто знают об инвестировании больше меня, и которые будут рады в чем-то меня поправить или поделиться своим ценным мнением. Буду искренне рад вашим советам.

Если вы прочитали это до конца, и если вам интересен жизненный путь обычного частного инвестора — можете подписаться на мой блог. Частых обновлений обещать не буду, но инвесторам торопиться некуда.

В дальнейших статьях планирую рассказать о своем портфеле, мыслях о российских компаниях и инструментах Московской биржи, различных стратегиях инвестирования, а также о моем практическом подходе к фундаментальному анализу. Предлагаю написать в комментариях, о чем лично вам было бы интереснее прочитать.