Ограничение на фортс от Открытия

«Информируем вас о том, что с 28 февраля 2019 года вносятся изменения в систему риск-менеджмента для опционных позиций на срочном рынке (FORTS).

Что это означает для вас?

Если стоимость вашего портфеля, в котором есть открытые позиции по опционам, по итогам трёх основных клирингов (19:00 мск) подряд составит менее 75% от размера начального гарантийного обеспечения (ГО), брокер имеет право совершить по счёту клиента сделки закрытия позиций в соответствии с п. 2.5.19 статьи 5 Регламента»
То есть по сути вводится коэффициент на ГО в размере 1.25

Текущие чистые / (Текущие чистые + Плановые чистые + Переоценка) это должно быть больше 0,75

открытие Брокер Открытие опционы

astic

Москва

1 372

с 8 апреля 2011

30 Комментариев

dvoris
28 февраля 2019, 15:02
+тег опционы
0
ValdeMar
28 февраля 2019, 15:03
На самом деле, рациональное зерно в этом есть. Рентабельность торговых операций останется на том же уровне, при условии, что трейдер не грузит ГО под горлышко. Если работать с риском — то так и надо, держать ГО опционного портфеля на уровне не более 50-70%, страхуясь таким образом от роста ГО по позициям, всегда имея запас.
А если трейдер Грузит под самую маковку — то это потенциально слитый счет. Любое колебание по незанейтраленной дельте или веге сразу потащит на маржинколл.
+2
Sofikhafi
28 февраля 2019, 15:07
То есть, каждый день плановые чистые позиции дожны быть не менее 25% от лимита открытых позиций?.. Да нелегко мне придется
0
Ovtsebyk
28 февраля 2019, 15:27
бред и грех с покупных опционов брать депозит
+2
nnnd
28 февраля 2019, 15:27
То есть по сути вводится коэффициент на ГО в размере 1.25

Причем здесь коэффициент на ГО. ГО как было, так и осталось.

Просто если ГО не будет хватать в размере 25% (то есть у Вас счет загружен полностью на 100%, позиция ушла в минус и по ГО у Вас не хватает денежных средств в 25% и более) и больше в течение трех клирингов — брокер часть Вашей позиции закроет.
+3
- Sofikhafi
  28 февраля 2019, 22:43
  nnnd, я думаю, вы не правы. Если у вас такая ситуация, как описали вы, то эта проблема решалась и раньше -путем принудительного закрытия. Минус по ГО — это настоящий маржин и решение проблемы маржин кола давно решена. Какая формула расчета того, что предложил брокер Открытие — так и не нашла. Думаю речь идет о неуменьшаемом запасе в размере 25% от ГО
  0
Genda
28 февраля 2019, 15:30
Снова вброс про Открытие?
БД Открытие уже много лет так работает. По опционам 0,75, по фьючам 0,5 минимальные требования по ГО.
0
- astic
  28 февраля 2019, 15:34
  Genda, не было такого
  0
  - Genda
    28 февраля 2019, 15:37
    astic, лет последние десять такое:) Если мне память не изменяет, году так в 2008-2009 изменили риск параметры с 0,25/0,5 на 0,5/0,75 по инструментам фьюч/опцион.
    0
- Sofikhafi
  28 февраля 2019, 22:44
  Genda, А можете на примере показателей квика сказать, как они эти 0.75 считают?
  0
  - Genda
    28 февраля 2019, 22:49
    Sofikhafi, я, честно говоря ещё не сталкивался с потенциальной возможностью закрытия купленных опционов по маржину, поскольку, например на Ри, при движении против позиции ГО падает быстрее накопляемой отрицательной вариационной маржи т.е. ещё и деньги свободные появляются, а на Си при движении рынка против позиции, снижение ГО соразмерно растущей отрицательной вариационке. т.е. они компенсируют друг друга.
    
    З.Ы. пин-рск — это совсем другая история.
    0
  - astic
    28 февраля 2019, 23:38
    Текущие чистые / (Текущие чистые + Плановые чистые + Переоценка) это должно быть больше 0,75
    0
    - Sofikhafi
      01 марта 2019, 00:11
      astic, примерно так и думаю. Только переоценка, то есть вармаржа сегодняшняя, мне кажется, будет учтена на следующий день. Все таки остаюсь при своем мнении (выше писала): «каждый день плановые чистые позиции дожны быть не менее 25% от лимита открытых позиций» Спасибо
      0
Константин
28 февраля 2019, 15:50
это бредятина в основе которой лежит якобы мировой опыт, по сути человек пришел со своими деньгами на рынок, и хочет чего то там прикупить, почему его начинают ограничивать, он ведь в карман ни к кому не лезет, это его деньги и он хочет их сожжет, а захочет дальше будет в кармане держать…
лучше бы государство лохотронщиков с липовой франшизой запретило, а то уже достала эта реклама на многих сайтах, суть которой реально отнять деньги у граждан под благовидным предлогом
0
константин
28 февраля 2019, 15:55
надо на всю котлету не сидеть и все
0
Василий Тёркин
28 февраля 2019, 16:36
надо быть полностью невменяемым, чтобы после подобных новостей по-прежнему держать активы в «отверстии». Я не удивлюсь если скоро они заявят что «брокер может распоряжаться активами клиентов без объяснения причин»
-3
- Sofikhafi
  28 февраля 2019, 22:46
  Василий Тёркин, частично это всегда существовало — они же дают ваши акции в кредит шортильщикам и вас не спрашивают):
  0
UHSF
28 февраля 2019, 17:43
Чего опять путаете то всё...
Если уходите в минус на 25%, то брокер будет закрывать, а не после 75% загрузки.
+1
- Константин
  28 февраля 2019, 20:42
  UHSF, вот если в минус на 25% тогда понятно и правильно, хотя лучше было бы если вообще минус и позу закрывать
  0
Genda
28 февраля 2019, 21:11
На купленных опционах в минус по ГО можно залезть только на промклиринге при высоком пин-риске. При повышении ГО биржей на базовый актив — только при сильных движениях рынка замечал повышение ГО на купленные опционы и то оно составляло порядка 20% от нормального.
0
Genda
28 февраля 2019, 21:15
Да, и про три клиринга ни один из клиентов Открытия никогда не слышал. Автор провокатор и поднимает волну в информационном поле. Вопрос. Кому это надо?
0
- UHSF
  28 февраля 2019, 21:28
  Genda, Открытие сегодня уведомляли клиентов об этих изменениях.
  До этого предупреждали о закрытии позиций когда было менее 65%.
  0
  - Genda
    28 февраля 2019, 22:19
    UHSF, Во первых, не было такого, а во-вторых Открытие никогда не уведомляет клиентов о внесении изменений в регламент в день внесения изменений. Вы всё брешите.
    0
- Sofikhafi
  28 февраля 2019, 22:50
  Genda, автор не провокатор: я сегодня получила письмо от брокера:
  
  Информируем вас о том, что с 28 февраля 2019 года вносятся изменения в систему риск-менеджмента для опционных позиций на срочном рынке (FORTS).
  
  Что это означает для вас?
  Если стоимость вашего портфеля, в котором есть открытые позиции по опционам, по итогам трёх основных клирингов (19:00 мск) подряд составит менее 75% от размера начального гарантийного обеспечения (ГО), брокер имеет право совершить по счёту клиента сделки закрытия позиций в соответствии с п. 2.5.19 статьи 5 Регламента (http://open-broker.ru/ru/docs/brokerage/).
  
  С чем связано такое изменение?
  Это необходимо для снижения риска по портфелям клиентов с опционными позициями.
  
  Где можно следить за риск-параметрами?
  Информация о состоянии портфеля и значениях риск-параметров отображается в ИТС QUIK и вашем личном кабинете в разделе «Торговля» вкладки «Открытие позиции» (https://lk.open-broker.ru) — вот такого раздела не нашла. Есть Открытые позиции, но это просто реестр поз
  0
  - Genda
    28 февраля 2019, 22:57
    Sofikhafi, даже если предположить, что это не брехня, то это касается продажи опционов, а не покупки и уж точно брокер не будет ждать три дня подряд пока ваша позиция уйдёт в огромный минус на сильном движении, а закроет в течении короткого времени после пересечения 75% обеспечения.
    
    З.Ы. Глупо ждать, чтобы тебя три раза изнасиловали, чтобы предотвратить последующие негативные последствия :))
    0
    - Sofikhafi
      28 февраля 2019, 23:37
      Genda, не говорите глупости. Для покупателей опционов это еще более актуально, поскольку при таком рынке, как сегодня я, как покупатель теряю временную стоимость, а продавец зарабатывает. И если у меня потрфель, даже с одним купленным опционом был загружен на 75%, то к вечеру я буду иметь отрицательную вармаржу и, соответственно, загрузку портфеля более 75%
      0
Яныч
01 марта 2019, 00:59
Генда абсолютно прав.
А если что-то не понимаете, звоните брокеру,
он обязан всё объяснить.
+1
Яныч
01 марта 2019, 01:02
Пример: вы загрузили портфель на 100%.
Пошла просадка на 25%. Если после трёх клирингов просадка не ушла,
брокер кроет часть позиций. А если сразу больше 25%, сразу и кроет.
+2