Краткосрочная аналитика для ИнвестТриала

 

Анализ, на котором основаны сделки в рамках InvestTrial2019 (конкурс вузов).
Команда НГУЭУ3

Инвестиционная декларация команды

Для того чтобы эффективно действовать внутри конкурса нами была составлена инвестиционная декларация. Мы приняли ее по совету специалиста из БКС. На этапе планирования и старта мы пришли к определенным договоренностям.  Инвестиционная декларация — это свод определенных правил, договоренностей и условий, на которых мы совершаем сделки и определяем параметры торгов. Это необходимо также потому, что конкурс коллективный и решения могут отличаться, противоречить друг другу. Для того чтобы не принимать большинство решений на интуицию, отсеивать эмоциональные порывы внутри позиций. Также мы определили какими инструментами мы будем торговать, установили приемлемый уровень риска, основные индикаторы для распознавания сигналов для совершения сделки. 

Используемые инструменты: ликвидные бумаги (3-5 шт.) и срочные инструменты(2-4 шт.), валюта.

Уровень риска, который мы готовы принять – 5-10%. Мы допускаем кратковременные просадки, стараясь их минимизировать, фиксируя стоп-заявки.

Мы исходим из позиции того, что российский финансовый рынок следует за американским, большинство движений на рынке с некоторой вероятностью можно спрогнозировать, если подготовиться к началу торгов. Для этого мы использовали сервисы profinance.ru, investing, аналитику банков (таких как Сбербанк, ВТБ), в целом иную аналитику.

Преимущественно наши торги основаны на анализе данных по часовым интервалам, 5 и 15 минуткам.

Используемые инструменты технического анализа: Скользящие средние (EMA) на двух интервалах (14 и 100 свечей), индикатор перегрева рынка (RSI), построенные уровни поддержки и сопротивления.

Фондовый рынок

Наша команда решила выбрать для торгов небольшое количество наиболее ликвидных акции, такой пул позволит наиболее эффективно принимать решения и обладать информацией в достаточном объеме, а также использование значительных и частых изменений цены позволит получить большую доходность в краткосрочной перспективе.
Акции Сбербанка прервали свой отскок на общих распродажах по рынку. Возможный вариант большого продолжения продаж (негативный сценарий) был обозначен (17 апреля) как цель вниз 221,94, 25 апреля возникла опция расширения цели вниз до 208,85. Объявление дивидендов за 2018г. произошло 16 апреля – 16 руб. на ао, закрытие реестра 13 июня. (по новостям ранее рекомендованная величина могла быть 16,8 руб. на ао, консенсус-оценка была до этого 21 руб. на акцию).В общем итоге компания направит 43% от своей чистой прибыли на выплаты. На данный момент не ясно через какой промежуток времени ценная бумага может отыграть падение в цене после выплаты.
Помимо прочего существует угроза санкций против компании, что ведет к некоторым сомнениям в планировании стратегии торгов. 
В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство потенциала повышательного тренда.

Для достижения результата команда зашла в шорт позиции 24 апреля, на данный момент мы считаем, что пробитие уровня сопротивления в последний день торгов перед выходными дает сигнал на закрытие короткой позиции.








Акции Газпрома. 
На данный момент мы видим, что цена колеблется внутри коридора верхних уровней, прежде пробит уровень сопротивления, также мы наблюдаем сигнал на длинную позицию от скользящих средних. Следовательно, наш прогноз будет варьироваться в ценовом диапазоне от 164,4 до 166 руб.




Акции Лукойла представляют большой интерес для шортистов, так как локальный максимум, который приходится на 23 апреля был пройдет, была попытка тестирования его, но она была безуспешна. Кроме того, если посмотреть на ситуацию, которую нам рисуют скользящие средние можно придти к выводу, что данный актив ждет падение, как минимум, до уровня 5570, также существует шанс побития уровня поддержки, так как иных благоприятных факторов на промежутке не наблюдается. 

Валютный рынок

В долгосрочной перспективе можно выделить влияние следующих факторов: Стоимость нефти (длительный период роста), стоимость доллара к валютам других стран (хорошая динамика с начала года), стоимость рубля к валютам развивающихся стран (показывает лучшую доходность относительно других с начала года), риск санкций (в последнее время их влияние снизилось, однако новые события могут принести с собой волну негатива на Российский рынок, окончание налогового периода, который являлся поддержкой текущих уровней. Всё выше перечисленное, говорит нам о том, что факторы, благоприятно воздействующие на стоимость Рубля, в данный момент начинают утрачивать своё влияние, а риск негативных факторов увеличивается. 
Краткосрочные перспективы: рубль последовал за сопоставимыми валютами развивающихся стран, закрывшись ослаблением на 0,4%, до 64,67 к доллару. Его динамика в течение сессии была очень похожа на поведение валют других развивающихся стран. После достижения после полудня внутридневного максимума на отметке 65 к доллару рубль ближе к вечеру постепенно восстанавливался. Стоит отметить, что 25 апреля оборот USDRUB_TOM вырос до месячного максимума 3,3 млрд долл. против 2,9 млрд долл. днем ранее. 



Недооцененность рынка показывает, что в скором времени стоит ожидать подъема цены,  также мы видим достаточный уровень поддержки начиная с 64,61, но показатель EMA указывает на необходимость короткой позиции, поэтому наше решение — ждать достижения уровня поддержки и наблюдать за ситуацией, в случае отскока идти в лонг. 

Срочный рынок

Из выбранных инструментов мы начнем с фьючерса на индекс РТС.




Исходя из последней ситуации и резких скачков цен на фьючерс прогнозировать достаточно сложно. Скорее всего закрепится медвежий тренд на краткосрочной позиции, поскольку резкий скачок должен отработать разворот. 




Рассматривая динамику фьючерса USD/RUB можно придти к выводу, что в краткосрочном периоде не ожидается пробитие уровней, локальный максимум и его дальнейшее тестирование не закрепились на достигнутых значениях, скользящая средняя показывает нисходящую тенденцию, также индикатор RSI говорит о недооцененности рынка. Таким образом, наша команда считает, что цена данного актива будет колебаться от 64000 до 67000, но ситуация может измениться в связи с большим влиянием множества факторов.