14 мая 2019, 13:14
Срочный рынок
Всем привет, ребята посоветуйте литературу по срочному рынку начинающему трейдеру, нужно что то вроде типа «Срочный рынок для чайников», фондовый рынок уже более/менее изучил, там все достаточно просто а вот по срочному рынку и статьи нагуглил почитал но пока еще многое не ясно — как это, торговать фьчерсом, поставочным, и еще менее понятно как торговать безпоставочным фьючерсом, типа индексом РТС, у кого этот индекс покупается и кому продается, на каких условиях и с какими нюансами, а нюансов там много и не все они из нагугленного ясны, вообщем посоветуйте литературу для начинающих
Может на базе БРИКС, организуют подобный контроль.
Arslan, Прибыль вроде бы и выше по отчетам, а вот кафе одно за одним закрываются. Почему так?
Metzger, как то вы слишком оптимистично прогнозируете, гулять так гулять пусть будет минус 15 долларов.
16:15
Latyshev Eduard, чушь полнейшая если сегодня отменили льготную ипотеку. это не значит что по щелчку пальца стали строить меньше домов. Должно пройти некоторое время, больше года. Чтобы чтото стало ...
Djony123, лучше американского рынка ничего нет… выхожу из акций полностью, жаль с откатами и усреднениями дело не быстрое.
Риски инвестиций в металлургический сектор 80% потребления стали в России приходится на строительный сектор, который столкнулся с трудностями из-за отмены льготной ипотеки и высокой ключевой ставкой....
Почему Нидерланды имеют ввиду красные линии
10 сент. 2024 г. — Нидерланды одобрили применение оружия, поставленного в рамках военной помощи Украине, для ударов по целям на территории РФ. Об этом в п...
жаль нельзя подвесить кресла вместо двигателей)))
Сергей Соколов, 4500 будет
Неплохо
первая книга (она старая, но актуальности не теряет в целом, именно про срочку, да еще и привязана к РФ)
Однако.
Все что тебе надо знать — это спецификация контракта.
В остальном правила трейдинга те же что и везде.
1. фьючерсы имеют срок обращения. Для начала за день-два до истечения (экспирации) фьюча закрывай позу по нему, (лонг продавай, шорт откупай)
2. есть вариационная маржа — взаиморасчёты между контрагентами дважды в день в 14-00 и с 18-45...19-00. стоимость шага цены множишь на кол-во пройденных пунктов с предыдущего клиринга и кол-во фьючей — эту сумму в клиринг тебе закинут или спишут со счёта
3. купив/продав контракт, у тебя на счёте блокируется ГО — гарантийное обеспечение за него, а не цена контракта. так как ГО меньше цены, получается бесплатное плечо. когда закроешь позу, ГО разморозится и эти деньги станут доступны
4. режим торгов с 10-00 до 23-50 с двумя клирами (см выше)
5. может быть Маржин колл — требование о довнесении денег от брокера: на счете 10 тыс руб. Купил фьюч. Заморозилось ГО — 8 тыс например. Если цена упала на 3 тыс, то на счете минус 1 тыс руб (брокер заплатил за тебя контрагенту 1 тыс, а ты должен броку, он тебе ссудил 1 тыс под %.
что-нибудь ещё конечно забыл
Экспирация. Фьючерсы бывают расчётные и поставочные. Расчётный эксперируется — просто расчётом — кто (покупатель/продавец) кому сколько с момента последнего клиринга должен и всё. А вот поставочный значит должна быть поставка товара. это точно то, чего вы хотите?
«И еще — т.к. фьючерс это не товар, как акции к примеру которые купил и сделка закончена и они твои, фьючерс это контракт на поставку товара — некто имеет акции и решает что вдруг они через N месяцев упадут и решает продать их авансом по контракту — через N месяцев он обязуется продать их по строго определенной цене, ни меньше ни больше, я покупаю этот фьючерс, т.е. контракт на поставку акций и через N месяцев, как раз на момент экспирации фьючерса, получаю эти акции по договоренной цене и они появляется на моем брокерском счету, правильно я понял? » — нет, неправильно. У меня есть акция, и я опасаюсь падения её цены, но продать её по каким-то причинам я не могу. тогда я могу защититься продажей фьючерса. И если вы у меня его купите и цена действительно упадёт, то вы будете в убытке: пример
цена акции 300 цена фьюча 300 я держу акцию и продаю фьюч за 300.
теперь цена акции 250 и фьюч 250 (допущенеие: без всяких там временных распадов и т.д.). Получается — у меня убыток бумажный по акции 50 руб, но прибыль от шорта фьюча 50 руб. моя прибыль по фьючу — это ваш убыток, вы в убытке на 50 руб, ведь вы купили фьюч за 300 руб, а теперь он стоит 250. и если тут наступает экспирация, то вы просто получите от меня акцию. вы тут как-то смешали в кучу свойства фьючерса и опциона — это неправильно. во фьючерсе вы получите акциии по цене на момент покупки фьючерса. в примере выше вы купили у меня фьюч когда акция стоила 300 — вот это и есть цена, по которой вы получите акции на экспирации фьючерса
" И в этот момент если на самом деле цена на акции вопреки ожиданиям продавца подскочила а не упала то я могу продать их дороже чем купил их по фьючерсу, в этом и есть выгода" ОПЦИОНА, а не фьючерса
что значит безпоставочный фьючерс- расчётный фьюч эксперируется просто взаиморасчётом между сторонами, это уж могли в яндексе узнать или в спецификации самого фьюча РТС прочитать как там цена расчётов определяется.
сегодня экспирация. в 14-00 клира: цена 154 000 пусть будет руб, нас с вами рассчитали. теперь средняя цена в какой-то час торгов (см.спецификацию на сайте биржи) стала 155 000. вот в 18-45 с моего счёта (я в шорте) возьмут 1000 р и кинут на ваш счёт. Гарантийное обеспечение разблокируется, фьючерс исчезнет со счёта, за экспирацию брокер берёт какие-то деньги (точно не знаю. но немного) и всё.
по 2-му: и тут вы тоже правы.
В итоге в таблице сделок напротив сделки стоит цена покупки и еще обьем сделки, и вот тут непонятки — купил один лот, размер лота у этого фьючерса тоже 1, так почему же обьем сделки не равен цене сделки, как при торговле акциями? Там все просто — купил N лотов акций по X руб в итоге обьем сделки = N * X
Тут же вижу цена приобретения фьюча — 154740 р, обьем сделки — 196273,76р
Также и в окне «Состояние счета» вижу — Стоимость позиции (приобретенного фьюча) одна а цена другая.
Также вижу в окне «Ограничения по клиентским счетам»:
Лимит откр.поз. — это сумма ден.средств которые были и до приобретения фьюча
План.чист.поз. — это видимо сумма с учетом блокировки ГО, только вот при выставлении заявки мне сообщалось что ГО будет 24264,33р
а тут я вижу ГО = 289994,37 — 265043,10 = 24951,27р
«Тут же вижу цена приобретения фьюча — 154740 ПУНКТОВ, обьем сделки — 196273,76 РУБЛЕЙ»
2. все вот эти показатели Ограничения по клиент. счетам, Лимиты — я ими не пользуюсь, ничего о них сказать не могу. я торгую только один инструмент (фьюч РТС), и мне эти показатели не нужны
3. ГО немного пляшет — биржа его пересчитывает, мне кажется каждый клиринг. оно немного пляшет, это не важно.
Важным на будущее является: повышение ГО при достижении планок по фьючу. Для данного ГО и данной цены последнего клиринга определены также макс возможная цена фьюча и мин. возможная — это планки. Эти данный желательно иметь в своей таблице инструментов. обычно они не нужны. но в году бывает пару дней, когда фьюч скажем резко падает, и достигает мин возм. цены для данного ГО. если цена какое-то время лежит на планке (примерно 5-15 минут, точно не знаю), ТО ПЛАНКУ РАЗДВИГАЮТ И ГО ВЫРАСТАЕТ. Смотри какой ужос случится с покупателем: он купил, цена упала. он в убытке, так ему ещё и ГО повысили. Если он был загружен под завязку, то он вылетает на Маржин колл — когда из-за недостаточности собств. средств его брокер принудительно закроет его позиции.
ГО вырастет кратно — раза в 1,5 то уж точно
продавцу тоже ГО повысили, но он в прибыли, ему не страшно
не видел я твоего вопроса, потому что Тимофей переделал верхнюю строку смартлаба, теперь я не вижу, писал мне кто-то или нет (подтупливаю слегка)
Удачи!