Мои опционные тараканы.
Решил для себя сделать оценку популяции этих милых насекомых. Но, возможно, такая занятная семейка кому то еще пригодится?))
Таракан первый.
Никогда не сидеть подолгу в продаже волатильности. Не верить даже уважаемым людям, что iv>>rv почти всегда, хватать достойные хлебные крошки быстро и решительно, затем не менее решительно ховаться под плинтус.
Таракан второй.
Ежели в продажу волатильности все-таки занесло, не заниматься «защитой краев» и прочими интеллектуальными игрищами, а постоянно с максимально разумной частотой рехеджить позицию. Все мысли о возвратности цены, возвратности волатильности и возвратности денег отложить. Потом, под плинтусом в уюте и безопасности успеем их просмаковать.
Таракан третий.
Не бояться покупать волатильность. Купив же оную, не торопиться с рехеджем. Частый рехедж убивает прелести длинной гаммы с надежностью и неотвратимостью хозяйского тапка.
Таракан четвертый.
Ничего не любить. Не любить ни купленную волатильность, ни проданную, ни меднокрылых кондоров, ни ядовитых змей, ни прочую конструктивную геометрию. Любить только себя сидя под плинтусом.
Таракан пятый.
… убежал. Пятница, знаете-ли, у всех свои дела. Но, при необходимости, поищем))
А календарные тараканы у тебя водятся?
=) Было бы интересно глянуть.
А то Дмитрий Новиков за год так и не добрался до них к сожалению… =) а я все жду, наивный.
=) но мы все равно доказали, что в СПбГУ делают людей с холодной головой и четким пониманием риск-менеджмента.
Таракан 1: Вы про то, что надо выбирать время для продажи, а не постоянно продавать? Если так, то согласен. Продавать хорошо в исключительные моменты.
Таракан 2: Часто проще сразу зафиксировать минус, если занесла нелегкая и все идет не по плану, так как, как правило, рехедж сразу начинает пилить счет и смысл по доходности вообще пропадает. А продолжать удерживать — возле твоего страйка начинается просто ад. Дилемма.
По другим тараканам согласен.
По итогу, 1 таракан может уберечь от многих проблем.
— продавать волатильность только когда есть четкое понимание цели движения. Вблизи разворотов рынка — понимание неизбежности обратного движения. Профиль — по ситуации, предпочтение — голым;
— держать до цели движения БА, роллируя, если нужно;
— если разворот определил неточно и получил БА, то либо держать до цели, либо закрыть после выхода в прибыль и продать волатильность или голые путы, по ситуации;
— не покупать волатильность до первых признаков движения;
— ДХ — да, но только с целью заработать на БА;
— если нет четкой и достаточно далекой цели, торговать только БА.
Как раз ДХ отсекает влияние движений БА на фин рез. С ДХ вы чистой волой торгуете.
А есть ли, хоть про него и не было сказано, отдельный таракан, который берет на себя смелость фиксировать убыток? Некий стоплоссовый таракан? Если таковой имеется, то при каком условии он просыпается?
ch5oh, если закрыл с убытком один раз, второй раз в аналогичной ситуации воздержишься. Самообучение.
Это называется "торговать по системе".
Вы же не перестаете совершать сделки в шорт после первого же убытка? И даже после 10-го не перестаете.
старый трейдер, убытки в принципе не могут нравиться. Это уже какой-то садомазо был бы.
Вы совершили сделку (по системе), закрыли ее в минус. Ждете следующей подходящей ситуации. Снова совершаете сделку (по системе). И т.д. Если система нормальная и рабочая, даже цепочка убытков не является проблемой и причиной прекратить.
Имхо, нет никакой реальной трейдерской возможности гарантировать, что следующая сделка будет в плюс. Если бы такая возможность существовала, мы бы просто ждали ее и шли оллин с плечами и еще брали заемные везде где возможно.
=) Впрочем, это все настолько банально и понятно, что скорее всего мы говорим про одно и то же.
Все Вашу мысль не могу понять. Вы тонко намекаете, что «рынок для Вас — открытая книга, движение БА понятно, а в сделку Вы заходите только когда 100% уверены в положительном исходе». Не так ли?
Возникает желание довести хотя бы до 60/40 не потеряв при этом некоторые другие важные характеристики. =)
Упомянутое повышение уверенности приводит (точнее — может приводить) к изрядному снижению частоты, увеличивая доходность не столь уж фантастично, но зато весьма приятно для психики и позволяет экономить на инфраструктуре.
Однако некоторые значимые факторы сложно алгоритмизировать и поиски компромиссов не столь просты. То есть, совместными услиями головы и софта определить, что Ri обязательно придет к уровню — да, но закодить полностью — пока сложно.
И постоянные раскопки — наш путь, до сих пор что-то новое нахожу, ежегодно. Причем связь БА с опционами, о которой тут редко вспоминают — любимое место (наверно помните прогноз si с обещанием публичного покаяния в случае ошибки).
На мой, нынешний взгляд, общепринятые представления о рынке, включая академические, ничуть не больше соответствуют реальности, чем советские учебники. И тот самый движитель экономики, стремление к выгоде убивает весь прогресс радикально, причем академический, научный. Не знаю, что сказать утешительного, кроме того, что если убить в себе советского «инженера», по меткой метафоре Антона, можно существенно продвинуться.
Я вообще звуковое уведомление ставлю на сделки. Сидишь, а из динамиков мелодия рынка.
Но как только гамма становится чуть побольше начинаю увеличивать шаг. До сих пор не могу для себя однозначно сформулировать почему… =/