25 июня 2019, 09:58
иГРЫрАЗУМа 2019: мысли "шо делать если"
Приглаживая остатки невыклеванных перышек начинающий опционщик горе-футболист tashik, подтянувши юбчонку, обдумывает варианты кризисного управления (тем более вопрос такой был у Антона, и я на него толком не ответила), которые пока применять не станет, потому что при продаже волатильности умные дяди говорят, что торопиться наращиваться не надо.
Так вот. Исходя из прочитанного и услышанного, я понимаю, что при управлении позицией, прибыльной или убыточной, нужно стремиться делать две вещи (убираем пока тему дельта-хэджа, про нее достаточно написано у коллег):
1. По возможности уменьшать ее стоимость
2. Перемещать риск вслед за рынком.
Если бы времени до экспирации осталось меньше, чем сейчас, я бы сделала вот так:
1. Закрыла бы профитные проданные путы 125000, зафиксировав 1400п профита (2 по 700).
2. Продала бы путы страйк 140 000 по 4950п в кол-ве 3 штуки
3. На профит купила бы путы страйк 127500 в количестве 3 штуки по 510п
ГО позиции до коррекции было 34249п
ГО позиции после коррекции 22634п
Затраты на корректировку составили бы 1530-1400п = 130п, плюс комиссия за три сделки.
Старый профиль выглядел так:
Новый профиль выглядел бы так:
Кому не лень, поиграйте со мной разумом, напишите Ваше мнение, насколько плоха / хороша корректировка.
На мой глаз из хорошего:
1. Дельта-нейтральны
2. Риск роста пока что выше, чем риск падения — так что риск вслед за маркетом подвинулся
3. Хэдж ничего не стоил практически
4. Риск падения ограничен
На мой глаз из плохого:
1. Маленькая профитная зона, нужно будет еще корректировать и корректировать, и это уже наверняка не будет бесплатно.
2. Вега-риск никуда не делся, от слова совсем.
Так вот. Исходя из прочитанного и услышанного, я понимаю, что при управлении позицией, прибыльной или убыточной, нужно стремиться делать две вещи (убираем пока тему дельта-хэджа, про нее достаточно написано у коллег):
1. По возможности уменьшать ее стоимость
2. Перемещать риск вслед за рынком.
Если бы времени до экспирации осталось меньше, чем сейчас, я бы сделала вот так:
1. Закрыла бы профитные проданные путы 125000, зафиксировав 1400п профита (2 по 700).
2. Продала бы путы страйк 140 000 по 4950п в кол-ве 3 штуки
3. На профит купила бы путы страйк 127500 в количестве 3 штуки по 510п
ГО позиции до коррекции было 34249п
ГО позиции после коррекции 22634п
Затраты на корректировку составили бы 1530-1400п = 130п, плюс комиссия за три сделки.
Старый профиль выглядел так:
Новый профиль выглядел бы так:
Кому не лень, поиграйте со мной разумом, напишите Ваше мнение, насколько плоха / хороша корректировка.
На мой глаз из хорошего:
1. Дельта-нейтральны
2. Риск роста пока что выше, чем риск падения — так что риск вслед за маркетом подвинулся
3. Хэдж ничего не стоил практически
4. Риск падения ограничен
На мой глаз из плохого:
1. Маленькая профитная зона, нужно будет еще корректировать и корректировать, и это уже наверняка не будет бесплатно.
2. Вега-риск никуда не делся, от слова совсем.
genubat, там реально трешак был — по центральным каналам в программах новостей пустили, с улыбочками — я охренел над креативностью. Это при том, что я там лет 10 уже обитаю
Неплохо просели бумаги.
Витя, если будет на 100, будет хотеться купить уже на 95… Так мешок с баблом и останется не раскрытым.
Георгий Трубицин, прикольный план, разогнать инфляцию, чтобы снизить инфляцию
А чё это 7й выпуск так просел жёстко?
Маржинколы пошли.
Завтра надо Путина спросить про защиту прав держателей облигация)
«Пружина сжимается…
Иксы неизбежны… »
URL
Диасофт акции 3637.5₽ +1.61%
Во всех компаниях на маке не показываются графики
Антон Михеев, халява — это Сургут по 22 рубля, по цене 20-летней давности?
Даже не знаю что и сказать, но профи придут, прокомментируют, что кочерга вниз в профиле это явно не к добру
А от покупки поработать не пробовали?
Мне нравится лишь покупать опционы, я их никогда не продавал, меня продажи сильно напрягают с точки зрения управления риском, поэтому я солидарен c Сергеем Юрьевичем — счастье в опционах нужно искать лишь от покупки
Сама конструкция стрэддла позволяет купить опционов с плечом, т.е. купить этих бумажек сильно больше, чем твой счет, это с одной стороны хорошо, а с другой очень плохо, опять же, с точки зрения управления риском
Стрэддлы/Стрэнглы на длительном промежутке времени держать очень не рекомендуется, куда лучше будет кол-спрэд или пут-спрэд зарядить.
tashik, кстати, РИ откатывает уже понемногу. Около 135 сейчас.
Нет желания пропустить промежуточные эксперименты? У меня, например, покупка опционов каждый раз приводит к заметному повреждению счета.
Пока думаю что стоит хедж и набор позиции не в стакане делать, а исходя из прогнозов по воле и цене по лучшим ценам. Дело в том, что в стакане сделки (и профиль) всегда против тебя… Удачные конструкции у меня получались именно при таком подходе, когда угадываешь… Выправить плохо набранное — очень трудно…
Если пытаешься рихтовать — похоже ты в попадаешь в сценарий того, кто тебя поймал, резко увеличиваются потери времени у терминала.
Чем сейчас занимаюсь — барьерные опционы против американских — иначе все в ценах.
Барьер держит робот....
Но пока результаты не очень, дело в прогнозе.
ну я пока только решаю эту задачу.
И лучше привязать к 3 таймфреймам, по-моему, например месяц-неделя -2 дня.
Хотя не мне давать советы, я никто и успехов у меня нет.
Вот у Вас на профиле есть лоссовая зона. Заранее поставьте барьеры туда (по прогнозам). Как их обосновать? Ну пытаюсь хитрить, обходить тривиальности при анализе...
Где ждать всплеска, а где падения волы? Ну и еще Стас Бржозовский мне подсказал что вола растет при падении.
Почитать можно Кирилла Браулова, мне очень понравились его идеи.
как Вам?
Если боитесь, в горизонт хотя бы просто положите ниже 120. Или Вы рассчитываете что меньше чем за месяц РТС упадет более чем на 15%??
На сайте бирже это Si63000BI9
Но в терминале я такой не могу найти, а только Si063000BI9
Это одно и тоже?
http://www.livevol.com/stock-options-analysis-data
Как вариант есть опционные анализаторы с историей, мне нравится этот: https://www.optionnetexplorer.com/