01 августа 2019, 09:08

Утренний обзор рынков

Всем доброго дня!

Ставка снижена на 0.25%, количественное ужесточение завершилось на 2 месяца раньше, а рынки снизились.Инвесторы и фондовые рынки похоже на наркоманов, которым постоянно нужна новая доза стимулов. Зависимость от ликвидности и монетарных стимулов стала почти неконтролируемой. Страшно представить, где окажутся рынки без этих мер. Но рано или поздно это произойдет, и тогда снижение на фондовых рынках в декабре 2018 года, покажется легкой коррекцией. Ломка рынков будет ужасной. Да, и Китай видимо совсем не спешит заключать торговое соглашение с США, ведь в следующем году нет выборов, в отличие от Америки.

Вчера было достаточно рискованно делать прогнозы по рынкам, особенно утром, как обычно это делаем мы. Но мы довольны качеством и точностью своих прогнозов, надеемся, что и Вам эта информация оказывается не лишней. Итак…..

Валюты – Из 3-х прогнозов по валютным парам, что мы давали вчера утром в обзоре, два оказалось верным. EURGBP резко снизился, с утренних максимумов на уровне 0.9170, а GBPUSD отрастал выше 1.22 вчера днем. Вот ожидания роста EURUSD к 1.12 оказались ошибочными. По EURUSDвопрос ближайшего времени тестирование уровня 1.10, а вот GBPUSDвидимоеще повоюет за уровень 1.21. Пока доллар — лучшая валюта.

Доллар-рубль – Пару доллар-рубль вчера изрядно помотало на ставке ФРС, минимум был 63.10. Но, сколько не откладывай рост курса, он рано или поздно случиться. Рубль все равно будет двигаться в рамках мировых тенденций, а сейчас тренд на укрепление доллара. Так что ожидания дальнейшего укрепления до 58-62 стоит отложить в сторонку, цель роста 65.20 на ближайшее время. На сегодня вероятен торговый диапазон 63.3 — 63.80. Мы склоняемся к росту этой валютной пары, но сами без позиций в этом инструменте.

Индекс S&P500 — «Пока мы рассчитываем, что по факту снижения ставки, фондовые рынки немного снизяться. На сегодня диапазон2975-3035, пока остаемся в коротких позициях по фьючерсу U500» — приятно, когда наши прогнозы сбываются, особенно приятно, что это была не «угадайка с подбрасыванием монетки». Мы на протяжении длительного времени писали, что ожидаем снижения фондовых индексов в США, писали про торговый диапазон 2960-3030 в S&P500 – так что вчера честно забрали свой профит от коротких позиций по фьючерсу U500. В эту пятницу еще данные по безработице в США, но «вечеринка на фондовых рынках» вчера была испорчена. Посмотрите на данные по экспорту/импорту Еврозоны и Азии, там идет снижение. Посмотрите на индекс деловой и производственной активности – там снижение. Продажи недвижимости и автомобилей – спад. Во всем мире пересмотры в сторону снижения данных по ВВП, США немного отстают, но это ненадолго. Проблемы в мировой экономике уже не скрыть.

Ключевая поддержка по S&P500 расположена на 2960, если не устоит, то падение только ускориться.

РТС и ММВБ – Новые санкционные угрозы, ухудшение внешнего фона, отсутствие новых драйверов роста – не оставляют фондовым рынкам шансов на значительный рост. Мы много раз писали, что на текущий момент, продажа индексов на ценовых отскоках вверх – лучшая тактика торговли. Мы не только это пишем, но и сами применяем на практике. Любой желающий, может подписаться на наш телеграмм канал и убедиться в этом, посмотрев все наши торговые сделки. На сегодня ключевые поддержки расположены по фьючерсам на РТС 133300 на ММВБ 271500, а сопротивления РТС 135300 и поММВБ 275300. Взгляд на наш фондовый рынок остается негативным, и после решения ФРС вчера, оно не улучшилось. Остаемся в коротких позициях по фьючерсам на индекс РТС, считаем, что там есть наибольший потенциал снижения в сравнении с ММВБ.

НЕФТЬ – «Перед данными о запасах, на ожидании их снижения нефть немного загоняют вверх, а потом по факту сокращения запасов и уровня добычи идет закрытие длинных позиций и нефтяные цены снова снижаются» — сценарий поведения нефти, мы описали еще вчера утром. Также правильное определение ценовых уровней, позволило нам открыть короткие позиции в нефти всего лишь в 2 центах от максимальной дневной цены, мы продали по 65.40. О своих торговых планах, мы написали еще утром, потому что четко представляли, что нужно делать. Такой подход, позволяет нам зарабатывать прибыль на нефтяном сегменте рынка.

На сегодня ожидаем диапазон 63,3-65. Сами пока без позиций, но будем рассматривать продажу фьючерсов на нефть.

Драгметаллы – «Сегодня цены выйдут из своего диапазона, по факту решения по ставке ФРС, и мы рассчитываем на снижение цен в драгметаллах» наш вчерашний прогноз полностью оправдался.

Расстраивает только то, что не взяли больше прибыли по своим коротким позициям во фьючерсах на серебро, закрыв позиции раньше намеченных уровней. Но зато, у нас снова есть четкое представление о дальнейших действиях. Мы считаем, что стоит дождаться более низких уровней по драгметаллам, для открытия длинных долгосрочных позиций.

На сегодня торговый диапазон по золоту 1396-1428 и по серебру 15,96 -16.48, (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).Уровни интересные для лонга по золоту 1380 и по серебру 15.30

Долговой рынок – На утро доходность по американским бондам 10Y (десятилетняя бумага) 2.04%, а по 3М (трехмесячные облигации) 2.04%, Инверсия в доходностях между 3М и 10Y пока сохраняется, но стала совсем небольшой. Долговые рынки уверены, как минимум еще в одном снижении ставки. Считаем, что это произойдет в сентябре.

Если вам была полезна и интересна информация- то подписывайтесь на наш YOUTUBE и TELEGRAM канал ФорексИндексыСырье.

www.youtube.com/channel/UC1N3tsoXdpGF24k7r1lKE6A/featured?disable_polymer=1